Анализ эффективности деятельности предприятия

25

Содержание

• Введение
• 1.Особенности анализа деятельности организаций
• 1.1 Методика анализа экономической деятельности предприятия
• 1.2 Система показателей и методика анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия
• 1.3 Методика анализа себестоимости продукции
• 2. Анализ эффективности деятельности предприятия
• 2.1 Характеристика объекта исследования
• 2.2 Основные результаты деятельности АО «Ice Cream»
• 2.3 Анализ финансовых результатов предприятия АО «Ice Cream»
• 2.4 Анализ затрат на реализацию продукции
• 3. Оценка эффективности работы предприятия
• Показатели
• Заключение
• Список литературы
• Введение
• Рыночная экономика обусловливает необходимость развития экономического анализа в первую очередь на микроуровне - то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.
• Анализ на микроуровне наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной деятельностью, как предприятия, так и его коллектива, менеджеров, владельцев-собственников. В настоящее время возникает необходимость проведения анализа бизнес-планов, маркетинговых исследований, возможностей производства и сбыта, внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, соотношения спроса и предложения, конкретных потребителей и поставщиков, затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией. Анализ эффективности деятельности предприятия необходим не только его руководителю для оценки финансового положения, но и ряду лиц, которые принимают непосредственное участие в хозяйственной практике:
• 1) инвесторам, которым необходимо принять решение о формировании портфеля ценных бумаг предприятия
• 2) кредиторам, которые должны выдать при необходимости кредиты предприятию и быть уверенными, что их кредиты вернут вместе с процентами, раньше чем предприятие обанкротится;
• 3) аудиторам, которым необходимо проверить отчетность и хозяйственную деятельность предприятия и дать соответствующие рекомендации по ведению бухгалтерского учета;
• 5) руководителям маркетинговых и рекламных отделов, которые на основе этой информации создают стратегию продвижения товара на рынки
• В настоящее время, в связи с развитием акционерных обществ финансовый анализ получил новую форму представления - форму рекламного характера. Публикация результатов финансового анализа в виде отчетов показывает инвесторам и акционерам результаты работы предприятия за отчетный период времени и тенденции роста прибыли и развития предприятия на следующий год, и служат хорошим рекламным материалом для привлечения новых инвестиций.
• Поэтому тема работы, посвященная оценке эффективности деятельности одного из акционерных обществ является действительно актуальной.
• Целью данной дипломной работы является анализ финансового состояния розничного торгово-коммерческого предприятия АО «Ice Cream» и оценка эффективности его деятельности.
• В ходе исследования предполагается решить ряд частных задач :
• - проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия за три года (2007-2009 гг.)
• - представить полный анализ финансового состояния предприятия.
• - оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности и предложить способы ее совершенствования.

где К2- коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам

К2=N1.0/N0,

где N1.0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода; N0 - реализация в базисном периоде.

Расчет влияния на прибыль увеличения себестоимости продукции (Р4):

Р4=S1.0- S1,

где S1.0 - себестоимость реализованной продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода;

S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Р5):

Р5= S0*К2- S1.0.

Влияние на прибыль нарушений хозяйственной дисциплины (P6).

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

Р= Р1+Р2+Р3+Р4+Р5+Р6

На следующем этапе проводится факторный анализ рентабельности производства. Это необходимо, так как анализируемое предприятие действует в условиях инфляции и данный показатель является объектом постоянного контроля. Факторный анализ производится способом цепной подстановки. Для этого проводится последовательная подстановка значений исследуемых факторов за анализируемый период в формулу рентабельности с данными базисного периода. В результате анализа будут выявлены факторы и степень их влияния на изменение рентабельности производства в анализируемом периоде.

В основе используемой для анализа модели лежит следующее соотношение:

N/S=1/(U/N+M/N+A/N),

где U/N- зарплатоемкость продукции;

M/N - материалоемкость продукции;

A/N - амортизационная емкость продукции.

В рамках анализа себестоимости продукции прежде всего определяется фактическое изменение затрат на рубль товарной продукции. Далее проводится факторный анализ динамики затрат на один рубль продукции.

Факторный анализ изменения затрат на рубль товарной продукции проводится способом цепной подстановки. Для этого проводится последовательная подстановка данных анализируемого периода в формулу базисного периода.

Расчет затрат на рубль товарной продукции проводится по формуле (Зр):

Зр=S/N=q*Cед/[q*p],

где Сед - себестоимость единицы продукции.

Следующим этапом анализа себестоимости является выявление уровня постоянных затрат. Сделать это можно по методу высшей и низшей точки на основе приведенного ниже алгоритма:

Из данных об объеме производства и затратах за период выбираются максимальные и минимальные значения соответственно объема и затрат;

Находятся разности в уровнях объема производства и затрат;

Определяется ставка переменных расходов на единицу продукции путем отнесения разницы в уровнях затрат за период (разность между максимальным и минимальным значениями затрат) к разнице в уровнях объема производства за тот же период;

Определяется общая величина переменных расходов на максимальный (минимальный) объем производства путем умножения ставки переменных расходов на соответствующий объем производства;

Определяется общая величина постоянных расходов как разница между всеми затратами и величиной переменных расходов;

Составляется уравнение совокупных затрат, отражающее зависимость изменений общих затрат от изменения объема производства.

Далее определяется коэффициент реагирования затрат на изменение объема производства (Крз):

Крз=Z/Nед,

где Z- изменение затрат за период в процентах;

Nед - изменение объема производства за период в процентах.

В соответствии со значением коэффициента определяется характер затрат:

- для Крз=0 - постоянные;

- для 0<Kрз<1 - дегрессивные;

для Крз=1- чисто пропорциональные;

для Крз>1- прогрессивные.

В соответствии с характером затрат формируются предварительные выводы об эффективности дальнейшего наращивания объемов производства.

Для поиска наиболее эффективных путей снижения себестоимости необходима информация об удельном весе тех или иных затрат в структуре себестоимости. С этой целью проводится анализ себестоимости по элементам затрат. В рамках данного анализа определяются затраты на производство по элементам затрат в абсолютном выражении и в структурном разрезе. На основе полученных данных производится оценка характера производства (материалоемкое, трудоемкое, фондоемкое). В соответствии с характером производства определяются главные направления поиска резервов снижения себестоимости. Проведенный анализ позволяет оценить эффективность деятельности предприятия по снижению себестоимости за анализируемый период, а также выявить пути воздействия на себестоимость.

2. Анализ эффективности деятельности предприятия

Акционерное общество «Ice Cream» зарегистрировано в 1994 году.

Основной деятельностью предприятия определена торгово-закупочная деятельность. С момента регистрации предприятие занимается розничной торговлей продовольственными товарами. Численность персонала до 2004 года составляла семь человек, в настоящее время увеличена до 29 человек. Предприятие расположено в здании магазина, выкупленного в частную собственность. Акционерный капитал образовался за счет взносов участников кооператива и был направлен на приобретение здания и оборудования. Поскольку экономическая деятельность с момента создания была довольно успешной, получаемая прибыль направлялась на расширение производства. Это позволило в 2003 году организовать цех по изготовлению полуфабрикатов (пельменей), бар по продаже прохладительных напитков, мороженого, цех по производству кондитерских изделий, бюро по вызову такси на дом. В настоящее время организационная структура предприятия выглядит следующим образом (см. рис. 2.1.).

25

Рис. 2.1. Организационная структура АО «Ice Cream» в 2009 г.

Конкурентами АО «Ice Cream» выступают торговые точки, расположенные в центре города, поскольку в пределах 1-2 кварталов подобные точки отсутствуют.

Ввиду того, что дополнительные виды деятельности развернуты только с 2009 года, в анализе за предыдущий 3-х летний период проводятся по основной торгово-закупочной деятельности. Предприятие имело следующие показатели:

имущество предприятия оценивалось по балансу в конце 2009 года в 209510 рублей;

годовой оборот по реализации составил 2359221 рублей;

прибыль от реализации - 172847 рублей;

в течение 2009 года начислено в фонд потребления 122475 рублей;

На основе данных бухгалтерской отчетности предприятия проведем анализ финансово-экономической деятельности предприятия и сделаем соответствующие выводы и рекомендации.

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. Для анализа приведем таблицу 2.1.

Как видно из данных таблицы, на предприятии наблюдается положительная динамика основных показателей. Выручка от реализации выросла в 2008 году на 1357,7 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом, а в 2009 году увеличилась на 848,3 тыс. рублей. Себестоимость тоже увеличилась на 624,2 рубля в 2004 году по сравнению с 2008, но темпы роста себестоимости (1,5%) несколько ниже темпа роста выручки (1,56%) за аналогичный период. Довольно значительный рост коммерческих расходов на 129,9 тысяч рублей в 2008 году, что почти в 2,7 раза превышает уровень 2007 года, но к 2009 году темп роста снизился до 1,52%, что увеличило расходы на 109,8 тысяч рублей. Прибыль от реализации также увеличивается стабильными темпами: на 16,1 тыс. рублей (1,38%) в 2003 году, на 114,2 тыс. руб. (в 2,9 раза) в 2009 году. То есть темпы роста прибыли превышают скорость изменения всех предыдущих показателей. В 2007 году объем прибыли уменьшился за счет внереализационных расходов: -3,6 тыс. руб., до 38,9 тысяч рублей. Но в целом динамику финансовых показателей следует оценить как положительную. Фирма использует в 2009 году механизм льготного налогообложения. В основном все 100% прибыли поступает от основной деятельности.

По действующему законодательству ставка налога на прибыль составляет 24% . Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия направляется в фонд накопления. За счет пополнения этого фонда в 2009 году было приобретено оборудование на сумму 130813 руб. для расширения дальнейшей деятельности предприятия. Дивиденды за анализируемый период не начислялись.

Таблица 2.1Основные показатели деятельности за 2007-2009гг.

Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами по производству и сбыту. Главная факторная цепочка, формирующая прибыль может быть изображена следующей схемой:

25

Составляющие этой системы должны находиться под постоянным контролем, для этого проводится прежде всего анализ затрат в динамике и по структуре. Данные таблицы 2.2. свидетельствуют о значительном росте затрат, причем более быстрыми темпами чем финансовые показатели. В целом затраты увеличились в 2008 году на 87%, в 2009 к 2008 году на 53%, общий рост составил 2.9%. Наиболее быстрыми темпами росли затраты на заработную плату - в 5,3 раза в 2009 году, в среднем на 2,2 % в год, при этом среднесписочная численность увеличилась только в 2009 году в 3 раза (с 7 до 22 человек). Достаточно высокими темпами изменялись материальные затраты в 3,2 раза за 3 года, хотя по годам рост был в пределах 180 %. В 2008 году снизилась величина амортизационных отчислений. Незначительно выросли прочие затраты на 7-30 %. Увеличение произошло из-за изменения налоговых платежей. По структуре затрат произошли изменения, отраженные в таблице 2.3.

Данные таблицы свидетельствуют, что наибольший удельный вес в структуре затрат занимали в 2007 году «Прочие затраты» - 34,5%, относительно высоки затраты на заработную плату и отчисления. В 2008 году доля статьи «Заработная плата» несколько увеличилась до 28,0%. Несколько снизился процент «прочих затрат», хотя по абсолютной величине они не увеличились. Выросла доля амортизации из-за приобретения основных средств.

Таблица 2.2Анализ затрат по экономическим элементам (тыс. руб.)

В 2009 году наибольший удельный вес наблюдался по статье «заработная плата» - 36,3 %, что связано с увеличением среднесписочной численности работников в IV квартале 2009 года до 22 человек. Увеличилась доля «материальных затрат» - до 30,8 %.

3. Оценка эффективности работы предприятия

Отражая динамику и противоречия происходящих процессов экономические показатели являются микромоделями экономических явлений. Экономическая эффективность пронизывает все сферы практической деятельности человека. Наиболее существенные характеристики хозяйственной деятельности находят свое отражение через категорию эффективности. В ходе анализа эффективности оценивается качество деятельности предприятия, выявляются факторы изменения эффективности, неиспользованные возможности и резервы повышения.

Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия. Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста.

Анализ показателей рентабельности

Для оценки эффективности используются показатели рентабельности.

Таблица 3.1 Расчет коэффициентов рентабельности

Рассчитанные коэффициенты показывают долю прибыли в авансированных средствах.

R1 в динамике уменьшается, что свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах или о росте затрат, превышающих темпы роста прибыли за 2008-2009 год заметен их значительный рост.

R2 - свидетельствует о повышении эффективности использования капитала

R3 - выросла довольно большими темпами в 4,1 раза. АО «Ice Cream» повышает эффективность использования основных средств, на 1 рубль их стоимости приходится 1,39 рублей прибыли.

R4 - выросла рентабельность собственного капитала в 4 раза, это компенсирует отсутствие долгосрочных пассивов при недостаточности собственного капитала, но возникает опасность снижения производственного потенциала фирмы.

R5 - отражает эффективность затрат, которая увеличилась.

Оценка деловой активности

В настоящее время показатели, используемые для оценки эффективности производства, объединяются в группу под названием деловой активности.

Таблица 3.2 Расчет показателей деловой активности

Деловая активность характеризуется положительной динамикой объема производства и реализации продукции, прибыли повышением конкурентоспособности и других показателей, отражающих результаты работы предприятия. Исходные данные для расчетов приведены в таблице 3.7. Из данных таблицы следует, что значительно выросла фондоотдача. Это обусловлено значительным увеличением выручки в 2008 и 2009 годах. Темпы роста фондоотдачи почти не превышают темпы роста выручки 15,4 : 15,2 . Положительная динамика отдачи материальных затрат 2009 : 2007 году - в 5 раз. Высоки темпы роста производительности труда в 4,9 раза за 2007-2009 гг. Это связано с ростом выручки от реализации. Отставание темпов роста производительности труда от динамики трудовых показателей обусловлено резким увеличением среднесписочной численности (+15 человек). Снизилась фондовооруженность труда на 12,2 т. руб./чел., в основном за счет увеличения численности и уменьшения стоимости основных фондов. Наблюдается рост прибыли на 1 работника, при существующей динамике прибыли и прежней численности это увеличение могло бы быть более значительным, до 24 тыс. руб. на человека. В целом, при общей положительной динамике всех показателей деловой активности следует отметить их довольно низкий уровень. Деловую активность предприятия характеризует скорость оборачиваемости средств, в виде коэффициентов оборачиваемости. Расчетные данные приведены в таблице 3.3. Из данных таблицы следует, что, в общем, за 2007-2009 гг. по всем показателям динамика положительная. Общая оборачиваемость капитала увеличилась в 2008г. на 7,6; в 2009 году - на 2,16 оборота. Сопоставляя с рентабельностью продаж и рентабельностью основных средств, которые также выросли, заметим, что это свидетельствует об ускорении вне влияния инфляционного роста цен.

Таблица 3.3Анализ коэффициентов оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает число оборотов мобильных средств предприятия. После резкого роста оборачиваемости в 2008 году (на 28 оборотов), скорость несколько снизилась на 15,8 оборота. В сочетании с ростом оборачиваемости материальных оборотных активов (запасов) на 13,1 оборота - это положительное явление.

Несколько увеличилась скорость дебиторской задолженности на 3,9 оборота. Это очень высокий показатель. Продолжительность 1-го оборота в днях уменьшилась с 5,0 до 4,7 дней. Это свидетельствует о снижении продаж в кредит, своевременном погашении задолженности. Ускорилась оборачиваемост, кредиторской задолженности с 4,6 до 23,8 оборота. Средний срок погашения уменьшился с 79,3 до 15,3 дней. Это демонстрирует снижение коммерческого кредита и увеличение скорости оплаты задолженности предприятия. Выросла скорость оборачиваемости собственного капитала с 2,11 до 32,8 оборота, т.е. на 30 оборотов, что отражает повышение уровня продаж и снижение риска акционеров. В целом АО «Ice Cream» достаточно активно в деловом отношении, постоянно наращивает темпы основных показателей. Это компенсирует недостаток оборотных средств.

Анализ эффективности использования основных средств

Фондоотдача основных средств - один из факторов, влияющих на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятия. В свою очередь на фондоотдачу оказывает воздействие структура и динамика основных средств. Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Поскольку движения основных средств в АО «Ice Cream» нет, нецелесообразно проводить горизонтальный анализ. Вертикальный анализ за 2009 год выглядит следующим образом:

Таблица 3.4 Вертикальный анализ основных средств АО «Ice Cream» за 2009 год

Данные таблицы 3.9. представляют, что в составе основных средств, основной удельный вес составляет производственный и хозяйственный инвентарь.

Коэффициент износа основных средств:

Ки = 76,7:123,0=0,62*100 = 62%

Коэффициент годности:

Кг = 1-62 = 38%

Акционерному обществу следует активнее обновлять свои основные средства, так как износ составляет более 60%, учитывая сумму ежегодно начисляемой амортизации 11,9 тысяч рублей оборудование будет пригодно к эксплуатации еще около 4-х лет.

46,2 : 11,9 = 3,9.

Заключение

В результате проведенного анализа можно сделать ряд следующих выводов:

На предприятии наблюдается положительная динамика основных показателей. Выручка от реализации выросла в 2007 году на 1357,7 рублей по сравнению с предыдущим годом, а в 2008 году увеличилась на 848,3 тыс. рублей. Себестоимость тоже увеличилась на 624,2 тыс. руб. в 2008 году по сравнению с 2004, но темпы роста себестоимости (1,5%) несколько ниже темпа роста выручки. В составе себестоимости большими темпами росли затраты на реализацию. В целом затраты увеличились 2007 году на 87%, в 2008 к 2007 году на 53%, общий рост составил 2.9%. Наиболее быстрыми темпами росли затраты на заработную плату - в 5,3 раза в 2005 году, в среднем на 2,2 % в год, при этом среднесписочная численность увеличилась только в 2008 году в 3 раза (с 7 до 22 человек). Достаточно высокими темпами изменялись материальные затраты в 3,2 раза за 3 года, хотя по годам рост был в пределах 180 %.

В 2008 году наибольший удельный вес наблюдался по статье “заработная плата” - 36,3 %, что связано с увеличением среднесписочной численности Прибыль от реализации увеличивается стабильными темпами: на 16,1 тыс. рублей (1,38%) в 2007 году, на 114,2 тыс.рублей (в 2,9 раза) в 2008 году. Темпы роста прибыли превышают скорость изменения всех предыдущих показателей. Произошло увеличение стоимости имущества в 2007 году по сравнению с 2008 на 88,6 тысяч рублей, в основном за счет оборотных средств: на 112,9 тыс.руб. Внеоборотные активы уменьшились на 12,2 тысячи рублей (на 35%), в том числе за счет уменьшения нематериальных активов на 0,2 тыс. руб. (25%) и за счет изменения по основным средствам на 12,0 тыс.руб. Оборотные средства также уменьшились, но в меньшей степени: на 9,2 тыс.руб. (5%). Уменьшение произошло за счет запасов на 14,5 (10%) и денежных средств на 9,6 тыс.руб. (82%). В то же время наблюдался рост по статье “дебиторская задолженность” на 14,9 тысяч рублей (63%). Произошло увеличение стоимости имущества в 2009 году по сравнению с 2007 на 88,6 тысяч рублей, это произошло в основном за счет оборотных средств: на 112,9 тыс.руб. В целом за три года источники средств выросли в 1.8 раза, хотя в 2008 году наблюдается замедление роста (-10 %). Изменений в собственном капитале не произошло. Основным источником роста явился заемный капитал, величина которого изменилась в 3,3 раза. В то же время росла быстрыми темпами кредиторская задолженность: в 1,7 раз за три года, в 3,3 раза в 2008 к 2007 году. Прирост собственного капитала после образования организации составил 42 тысячи рублей. То есть выполняется минимальное условие финансовой устойчивости организации, т.к. имеется в наличии собственный реальный капитал. Финансовое состояние, при котором предприятию необходимо пополнить источники формирования запасов и оптимизировать их структуру, а также обосновано снизить уровень запасов. Поскольку на конец 2008 года основная величина запасов - это товары, предназначенные для перепродажи, товары отгруженные и прочие запасы и затраты, то следует ускорить оборачиваемость товаров, принять меры для отгруженных по их включению в товарооборот. Полученные данные позволяют сделать вывод об улучшении финансового состояния компании с 2007 по 2008 г., о чем свидетельствует рост рейтинговой экспресс - оценке на 86%. Это обусловлено, прежде всего увеличением прибыльности компании на 223%, увеличением интенсивности оборота на 23%, ростом ликвидности баланса на 24%. Но устойчивость предприятия недостаточная, т.к. уровень обеспеченности собственными средствами снизился на 4%

1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. (Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова). - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2006.

3. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА - М, 2003.

4. Ковалев В.В. Управление финансами. - М.: ЮНИТИ, 2006.

5. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и Сервис, 2006.

6. Кузьмина Л.П. Теория экономического анализа. - Пятигорск: МКА, 2006.

7. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005.

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Новое знание, 2005.

9. Соболева е. а., Соболев и. и. Финансово-экономический анализ.- М.: Финансы и статистика, 2005.

10. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент.- М.: Зерцало, 2005.

11. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2005.