Анализ экономической деятельности предприятия на примере ООО Бухгалтерско–консультационная фирма "Проф-Учет"

88

МОСКОВСКИЙ ГУМАНИТАРНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему «Анализ экономической деятельности предприятия на примере ООО «Бухгалтерско - консультационная фирма «Проф - Учет»

Дипломник: Анитова Анастасия Павловна

Руководитель: ст. преподаватель Миронова Л.В.

Москва 2008 г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. МЕТОДОЛОГИЯ АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Предмет и место анализа в системе экономических наук

1.2. Содержание, цели и принципы анализа экономической деятельности

1.3. Информационное обеспечение анализа экономической деятельности предприятия

1.4. Методика экономического анализа. Способы и приемы

1.5. Задачи экономического анализа и его роль в управлении организацией

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО - ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «БУХГАЛТЕРСКО - КОНСУЛЬТАЦИОННАЯ ФИРМА «ПРОФ - УЧЕТ»

2.1. Организационно - техническая характеристика предприятия

2.2. Финансовый анализ предприятия

2.2.1. Общие аспекты финансового анализа

2.2.2. Оценка имущественного положения предприятия

2.2.3. Анализ ликвидности организации

2.2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.2.5. Оценка интенсивности использования ресурсов организации

2.2.6. Оценка деловой активности фирмы

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Аналитические способности человека возникли и совершенствовались в связи с объективной необходимостью постоянной оценки своих действий, поступков в условиях окружающей среды. Это всегда побуждало к поиску наиболее эффективных способов труда, использования ресурсов.

С увеличением численности населения, совершенствованием средств производства, ростом материальных и духовных потребностей человека анализ постепенно стал первейшей жизненной необходимостью цивилизованного общества. Без анализа сегодня вообще невозможна сознательная деятельность людей.

Автору работы тема «Анализ экономической деятельности предприятия» показалась наиболее актуальной. Актуальность этой темы заключается в том, что проводимый анализ дает представление не только о деятельности предприятия на рассматриваемый период, но выявляет перспективы развития предприятия в будущем, что является важной информацией при разработке стратегии и тактики предприятия.

Становление анализа экономической деятельности обусловлено общими объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний:

Во-первых, это удовлетворение практической потребности, которая возникла в связи с развитием производительных сил, расширением масштабов производства, оказания услуг. Интуитивный анализ, примерные расчеты, прикидки в памяти стали недостаточными в условиях крупных производственных единиц. Без комплексного всестороннего анализа деятельности предприятия невозможно стало управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения.

Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. Как известно, с развитием любой науки происходит дифференциация ее отраслей. Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в результате дифференциации общественных наук. Раньше функции экономического анализа рассматривались в рамках существовавших в то время таких научных дисциплин, как балансоведение, бухгалтерский учет, финансы и статистика. В рамках этих наук появились первые простейшие способы аналитического исследования. Однако, для обоснования текущих и пятилетних планов экономического и социального развития предприятий появилась потребность в комплексном исследовании их деятельности. Вышеназванные науки уже не могли обеспечить все запросы практики. Возникла необходимость выделения анализа экономической деятельности в самостоятельную отрасль знаний. Экономический анализ стал важным средством планового управления экономикой предприятия, выявления резервов повышения эффективности производства.

Современное состояние анализа можно охарактеризовать как основательно разработанную в теоретическом плане науку. Ряд методик, созданных научными работниками, используются в управлении производством на разных уровнях. Вместе с тем наука находится в состоянии развития. Ведутся исследования в области более широкого применения математических методов, ЭВМ, позволяющих оптимизировать управленческие решения. Идет процесс внедрения теоретических достижений отечественной и зарубежной науки в практику.

Анализ экономической деятельности уже практически занял ведущее место в системе управления. Этому содействуют преобразования, которые происходят в нашем обществе. Совершенствование экономического механизма через переход к рынку, конкуренция предприятий и форм собственности содействуют повышению заинтересованности к этой науке.

Одной из целей анализа экономической деятельности является оценка финансового состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и другими. Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия. И что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране - это очевидно и бесспорно.

Целью работы является проведение общей оценки финансово-экономического состояния конкретного предприятия (в данном случае ООО «Бухгалтерско - консультационная фирма «Проф - Учет») не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения.

Автором данной работы поставлены следующие задачи:

· изучение теоретических основ анализа экономической деятельности организации;

· выявление изменения показателей экономического состояния предприятия;

· оценка количественных и качественных изменений в финансовом положении предприятия;

· определение тенденций изменения финансового состояния предприятия;

· выявление фактов, влияющих на экономическое состояние предприятия;

· оценка финансового положения предприятия;

· формулирование рекомендаций повышения эффективной деятельности предприятия.

1. МЕТОДОЛОГИЯ АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Предмет и место анализа в системе экономических наук

Изучение явлений природы невозможно без анализа. Анализ - весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека. Аналитические методы столь распространены в науке, что зачастую под словом "анализ" понимают любое исследование вообще, как в естественных и гуманитарных науках, так и в практической деятельности. Процедуры анализа входят составной частью в любое научно-практическое исследование (прикладное или фундаментальное) и обычно образуют его первую стадию, когда исследователь переходит от простого описания нерасчлененного явления к изучению его строения.

Анализ - процедура мысленного, а иногда и реального расчленения объекта или явления на части Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Учебник. - М.: Проспект, 2004. - С. 7.. По результатам анализа делаются выводы о внутренней структуре анализируемого предмета или явления и наилучших способах обращения с ним или его использования. Процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ сочетается в практической и познавательной деятельности.

Анализ экономической деятельности предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое "расчленение" объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический субъект является сложной системой со множеством взаимосвязей как между его собственными составляющими, так и с внешней средой. Простое выявление и описание этих связей мало что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

Экономический анализ - самостоятельная отрасль научных знаний, имеющая свой предмет и объекты исследования, целевую направленность, метод и методику, способы и приемы для выявления того существенного в предмете и объектах, что интересует данную науку и пользователей результатов экономического анализа1 Экономический анализ / Под. ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: Юнити, 2004. - С. 5. .

В качестве совокупного объекта анализа выступает хозяйственная деятельность организаций. Это сложная система взаимодействия техники, технологии, организации производства и труда, социальных условий хозяйствования и других элементов в процессах снабжения и сбыта, производства и реализации, в работе с инструментами финансового рынка.

В литературных источниках можно встретить различные формулировки предмета экономического анализа. Самый простой подход подразумевает, что предметом анализа является использование предприятием своих материальных и трудовых ресурсов с точки зрения выполнения "спущенных сверху" производственных планов. Более широкий подход относит к сфере анализа финансово-хозяйственной деятельности все хозяйственные процессы, включая производственное планирование на самом предприятии и оценку результативности использования всех ресурсов, в том числе финансовых.

В самом общем смысле предметом анализа экономической деятельности можно считать структуру и содержание информационных потоков на предприятии.

Однако все они имеют общие признаки, что позволяет выделить среди них несколько групп, где в качестве предмета указываются:

. хозяйственная деятельность организации;

. хозяйственные процессы;

. детализированный состав объектов;

. результаты деятельности и цели анализа;

. информационный поток;

. изменения хозяйственных процессов;

. причинно-следственные связи экономических процессов.

Почти во всех типах определений внимание акцентируется на каком-либо одном или нескольких объектах (хозяйственных процессах), избираемых в качестве предмета анализа.

Необходимо иметь в виду, что определения, имеющие в своей основе ссылку только на объекты анализа, не дают возможности выделить наиболее существенные стороны, которые данная наука изучает (в отличие от других наук, имеющих подчас тот же объект исследования).

В качестве предмета экономического анализа следует рассматривать причинно-следственные взаимосвязи экономических процессов и адекватные методы и приемы измерения силы их воздействия. Самое главное, обобщающее, существенное, что исследует экономический анализ - это движение хозяйственных процессов, причины, факторы, обусловливающие сложившуюся в деятельности организации ситуацию, и их последствия.

Говоря о финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования, следует принимать во внимание следующие ее особенности Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Учебник. - М.: Проспект, 2004. - С. 7.:

1) функционирование предприятия, его деловая активность носит цикличный характер. Анализ рекомендуется проводить на всех фазах экономического цикла.

2) на ход хозяйственных процессов оказывают влияние множество факторов объективного (ценовой фактор) и субъективного (правильная организация производства, выполнение бизнес-планов) характера. Все эти факторы в процессе анализа необходимо тщательно изучать.

3) для отражения полной картины состояния предприятия важны не только количественные, но и качественные характеристики его деловой активности.

4) анализу на предприятии подвергается не только производственная и финансовая сфера, но и юридические, социальные и экологические аспекты его функционирования.

5) не следует отождествлять предметы и сферы деятельности бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности. Хотя обе науки изучают хозяйственную деятельность экономических субъектов, главная задача первой из них состоит в сплошном и непрерывном учете хозяйственных средств и их источников, причем в денежном измерении. Главная же задача анализа - оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее.

Экономический анализ как инструмент познания окружающей экономической действительности возник одновременно с бухгалтерским учетом в Древнем Египте примерно за 4000 лет до нашей эры. Совершенствуясь параллельно с методами и практикой управления, он получил значительное теоретическое и практическое распространение лишь в эпоху бурного развития капиталистических форм хозяйствования. Несмотря на то, что отдельные методы и процедуры анализа получили широкое признание при принятии управленческих решений еще в первые десятилетия ХХ века, в самостоятельную науку анализ экономической деятельности выделился сравнительно недавно - лишь в 60-е годы. Возникновение его, а точнее, обособление в специальную отрасль знания, обусловлено двумя основными закономерностями общественного развития:

- практической потребностью в систематизации методов и методик анализа в условиях значительного усложнения хозяйственных связей, необходимостью перехода от эвристических и описательных методов познания к математическим и вероятностным;

- дифференциацией наук как объективной закономерностью развития научной деятельности.

Одновременно с процессами дифференциации в развитии науки идут и процессы интеграции различных отраслей знания, их взаимопроникновения. Не всегда можно провести четкую грань между анализом экономической деятельности предприятия и управленческим или бухгалтерским учетом, менеджментом и теорией принятия решений. Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в совокупности экономических дисциплин достаточно важна, а его место среди них определяется в первую очередь принятой классификацией.

Приведенная на рисунке классификация экономических наук (см. прил. 1) ставит во главу угла степень обобщения и формализации данных, с которыми работают экономисты: фундаментальные экономические дисциплины имеют дело с наиболее общими закономерностями развития экономики и ее субъектов, используя в своих исследованиях предельно математизированный и достаточно сложный инструментарий. Прикладные исследования обычно нацелены на изучение условий функционирования конкретных экономических субъектов, больших (как, например, целые страны) или малых (как, например, система ведения бухгалтерского учета отдельно взятого предприятия). В составе прикладных экономических дисциплин выделяют функциональные, нацеленные на разработку способов ведения хозяйственной деятельности и оценку действенности их применения, и специальные, имеющие дело с отдельными аспектами экономики. Функциональные дисциплины изучают общие функции, связанные с процессом принятия управленческих решений и его информационным обеспечением, а специальные разделы рассматривают конкретные формы экономических отношений в разных аспектах. Анализ финансово-хозяйственной деятельности в той или иной степени связан со всеми вышеназванными областями экономических наук, однако теснее всего - с функциональными, имеющими дело с учетной информацией. Данные, генерируемые в ходе процедур управленческого и бухгалтерского учета, лежат в основе анализа экономической деятельности. Именно этими данными оперирует аналитик. Следует понимать, однако, что сами по себе цифры ни о чем не говорят, для их обработки и интерпретации привлекаются различные математические методы, в первую очередь связанные со статистикой и эконометрикой.

1.2. Содержание, цели и принципы анализа экономической деятельности

В широком смысле слова под «анализом экономической деятельности» понимается ретроспективное (на основе прошлой деятельности), оперативное (текущее состояние) и/или перспективное (прогноз развития) исследование бизнеса (либо отдельных аспектов бизнеса) предприятия. Цели анализа при этом могут быть исключительно разнообразными и зависеть от субъекта анализа, в качестве которого может выступать как менеджмент самого предприятия, так и сторонние организации, имеющие доступ к информации о предприятии (пользователи информации) Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М.: Издательство «Дело и

Сервис», 2003. - С. 3..

В контексте используемой информационной базы анализа экономической деятельности различают финансовый анализ и управленческий анализ. Финансовый анализ производится на основе форм квартальной и годовой сводной финансовой отчетности предприятия: баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2) - за ряд прошлых периодов (кварталов, лет). Финансовый анализ может проводиться как самой компанией, так и внешними пользователями информации (например, крупными клиентами, конкурентами и т.д.), так как этот вид анализа основывается на данных публичной (открытой) отчетности. Управленческий анализ использует как данные сводной финансовой отчетности, так и оперативную (внутреннюю) информацию компании. Данный вид анализа проводится в большинстве случаев для внутренних целей компании, так как он основывается на использовании в том числе коммерческой (закрытой) информации.

Заметим, что финансовый и управленческий анализ не являются «параллельными» видами анализа хозяйственной деятельности. Финансовый анализ является «верхушкой» управленческого анализа; иными словами, управленческий анализ лишь детализирует и конкретизирует общие выводы, полученные по результатам финансового анализа.

Содержательная сторона анализа как науки представлена системой специальных знаний, связанных с исследованием экономических явлений и процессов, результатов хозяйственной деятельности, тенденций ее развития, обоснованием оценок и методик выявления положительных и отрицательных факторов, с умением выбрать эффективное решение в условиях неопределенности и риска. Научные знания по экономическому анализу становятся базовыми для разработки и принятия обоснованных управленческих решений Экономический анализ / Под. ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: Юнити, 2004. - С. 6..

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Проведение квалифицированного анализа работы предприятия требует знания многих наук: макро- и микроэкономики, технологии, бухгалтерского учета, маркетинга, основ промышленной психологии; в основе всех аналитических процедур лежит знание математического анализа, статистики и эконометрики. В современных условиях анализ невозможен без применения новейших компьютерных технологий. Таким образом, анализ экономической деятельности предприятий можно назвать перекрестком многих наук - математики, информатики, экономики, бухгалтерского учета, права.

Основное направление анализа: от сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата - к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному". Смысл этого принципа совершенно очевиден: сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей.

Успешность анализа определяется различными факторами. Приступая к анализу, целесообразно иметь в виду следующее Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Учебник. - М.: Проспект, 2004. - С. 11.:

1) прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ проводится на основе учетной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных и экспертизы материалов, предоставленных экспертам для анализа.

2) при проведении аналитических процедур показатели деятельности предприятия всегда с чем-то сравниваются. Сравнения могут проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо, внести в нее изменения. Следует подчеркнуть, что последний аспект имеет особое значение - только путем постоянного анализа и корректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и поддерживать ее в актуальном состоянии.

3) завершенность и цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того чтобы была видна роль каждого из них и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую вполне возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения.

4) выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей.

Содержательная сторона анализа включает следующие элементы (процедуры):

- постановка и уяснение конкретных задач анализа;

- установление причинно-следственных связей;

- определение показателей и методов их оценки;

- выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;

- выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных.

Основная цель проведения анализа - повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

В зависимости от пользователей информации различаются цели проведения анализа хозяйственной деятельности. Коммерческая информация доступна лишь самому предприятию, и, в некоторых случаях, стратегическим инвесторам и государственным налоговым органам. Круг пользователей открытой финансовой отчетности намного шире - партнеры по бизнесу, кредиторы (коммерческие банки), мелкие собственники (акционеры) и прочие. При этом заинтересованность в предприятии у каждой группы пользователей информации своя, что и определяет в каждом конкретном случае цели проводимого анализа хозяйственной деятельности .

В аналитической практике используются разнообразные виды экономического анализа в соответствии с их классификационным признаком Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2002. - С. 47.:

1) информационная база анализа:

1.1. финансовый

1.2. управленческий

2) субъекты анализа (пользователи информации) и цели проведения анализа:

2.1. комплексный управленческий анализ хозяйственной деятельности

2.2. анализ кредитоспособности заемщика

2.3. финансово-экономический анализ инвестиционного проекта

2.4. сравнительный анализ инвестиционной привлекательности предприятий (рейтинговая оценка)

2.5. оценка стоимости бизнеса

3) база сравнения:

3.1. фактический анализ (факт-факт)

3.2. анализ исполнения плана (план-факт анализ)

4) предмет анализа:

4.1. комплексный анализ

4.2. сегментарный анализ

5) объект анализа:

5.1. анализ промышленного предприятия

5.2. анализ коммерческого банка

5.3. анализ торговой компании

5.4. анализ страховой компании

5.5. анализ предприятия сферы услуг

5.6. анализ бюджетной организации

6) широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения:

6.1. внешний

6.2. внутренний

7) временной аспект деятельности:

7.1. ретроспективный

7.2. перспективный

Отличительными признаками каждого вида анализа являются: его целевая направленность и задачи; объекты исследования и источники информации; методика проведения.

Проведение анализа экономической деятельности осуществляется, руководствуясь определенными принципами Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2002. - С. 27.:

· конкретность - анализ основывается на реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение;

· комплексность - всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки;

· системность - изучение экономических явлений во взаимосвязи друг с другом, а не изолированно;

· регулярность - анализ следует проводить постоянно через заранее определенные промежутки времени, а не от случая к случаю;

· объективность - критическое и беспристрастное изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов;

· действенность - пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности производственной деятельности;

· экономичность - затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения;

· сопоставимость - данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов;

· научность - при проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами.

1.3. Информационное обеспечение анализа экономической деятельности предприятия

Экономический анализ базируется на разнообразной исходной информации. Ее можно рассматривать как систему потоков нормативных, плановых (бюджетных), статистических, бухгалтерских и оперативных сведений, первичной документации, а также информации, разрабатываемой специализированными фирмами. Все источники информации делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные. Экономический анализ / Под. ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: Юнити, 2004. - С. 10. .

Обращает на себя внимание обилие информации, а также особенные современные ее виды, такие, как: реклама, которая, хотя пока и не совершенна, однако обладает значительными информационными возможностями; машинные источники; материалы печати, средства массовой информации и Интернета; информация профессиональных консалтинговых фирм. К сожалению, последний из названных источников находится ныне в стадии становления, но важность его трудно переоценить. Информационно-маркетинговые центры, занимающиеся производством и реализацией информационных услуг о ситуации на рынках России и в других странах, позволяют отслеживать рейтинговые оценки ближайших конкурентов,

облегчают формирование рациональных деловых решений.

Информационный поток в целом направлен на получение итоговой информации: о результатах многовариантных расчетов; об оценках факторных и результативных показателей; о динамике, размахе и отклонениях исследуемых показателей. Соответствующая деловая информация облегчает правильный выбор управленческого решения. Более того, аналитическая информация побуждает выявить дополнительные обстоятельства, связанные с неопределенностью и риском, в целях их предотвращения. Информационное обеспечение может выступать в качестве самостоятельного средства снижения рисков. Справедливо говорить о самостоятельной активной роли экономической информации.

К исходной информации в экономическом анализе предъявляются определенные требования. Главное из них - удовлетворять потребности широкого круга пользователей с разными и подчас противоречивыми интересами. Детализируя требования к учетной информации, обратим внимание на наиболее важные из них:

· Уместность (релевантность) учетной и отчетной информации означает ее своевременность, ценность, полезность для прогнозирования и оценки результатов.

· Достоверность информации характеризуется: правдивостью, соответствием нормативным актам и внутрихозяйственным положениям; нейтральностью, то есть отсутствием в ней «нажима», подталкивания к принятию решения, в котором заинтересован вовсе не пользователь; возможностью про верки и прозрачностью; осмотрительностью - отражением расходов и убытков прежде, чем доходов и прибылей.

· Сопоставимость - информация должна быть сопоставимой, чтобы давать возможность пользователям определять тенденции в финансовом положении и результатах деятельности компании.

· Рациональность экономической информации предполагает ее достаточность, оперативность, высокий коэффициент использования первичной информации, отсутствие излишних данных, преодоление противоречия между систематическим ростом объема информации и постоянной ее нехваткой для рационального управления из-за высокой стоимости получения (приобретения) необходимых сведений. Важным критерием рациональности является не только отражающая, но и организующая роль информации, если она приспособлена к требованиям конкретного пользователя и может быть зафиксирована в качестве ноу-хау.

При подготовке исходной информации к анализу следует убедиться в ее качестве. Для этого существуют приемы, в том числе такие, как проверка полноты отчетности, ее внешних реквизитов, правильности подсчета сумм по итоговым строкам, увязки отчетных форм, экономической логики показателей (проверка ответа на вопрос «Может ли такое быть?»). Большая роль в данном процессе принадлежит изучению итоговой части аудиторского заключения, содержания изменений учетной политики организации, пояснений к отчетности и сопутствующей информации. Использование указанных приемов позволит заметить не только влияние учетной политики на обоснованность отчетности, но и обнаружить приемы ее вуалирования.

При проведении финансового анализа на предприятии основным источником информации является финансовая отчетность.

Финансовая отчетность представляет собой структурированное представление финансового положения и операций, осуществленных компанией, и демонстрирует результаты управления ресурсами, доверенными руководству компании. Лебедев П. Международные стандарты финансовой отчетности: требования к основным отчетам // Справочник экономиста. - 2004. - № 5. - С. 74 - 76.

Международный стандарт финансовой отчетности (МСФО) требует составления следующих финансовых отчетов:

- бухгалтерского баланса;

- отчета о прибылях и убытках;

- отчета об изменениях в капитале;

- отчета о движении денежных средств;

- учетной политики и пояснительных примечаний.

Кроме того, положительным моментом является составление финансовых обзоров руководства, в которых описываются и объясняются основные финансовые результаты деятельности компании, ее финансового положения и основных трудностей, с которыми она сталкивается.

Пользователями финансовой отчетности являются Лебедев П. Международные стандарты финансовой отчетности // Справочник экономиста. - 2004. - № 4. -

С. 59 - 64.:

1) инвесторы - оценка риска, связанного с инвестициями; оценка дохода от инвестиций; принятие решений относительно осуществленных и возможных инвестиций.

2) работники и руководство - стабильность и прибыльность компании, способность обеспечивать выплату заработной платы, наличие рабочих мест,

возможность трудоустройства.

3) заимодавцы - оценка риска, связанного с возвратом средств и причитающихся процентов.

4) поставщики - оценка возможности компании в срок погасить свои обязательства, оценка стабильности взаимоотношений.

5) покупатели - стабильность компании, инновации, возможность долгосрочных отношений.

6) государственные органы - заинтересованность в распределении ресурсов, регулировании деятельности компании, информация для управления на макроуровне.

7) общественность - социальный аспект. Рабочие места, экология, налоги и прочее.

МСФО определяет необходимость четкого выделения следующей информации, которая должна повторяться, если это необходимо для должного понимания отчетности:

§ название отчитывающейся компании;

§ охватывает ли финансовая отчетность отдельную компанию или группу компаний;

§ отчетная дата или период, покрываемые финансовой отчетностью (в зависимости от того, что больше подходит для соответствующего компонента финансовой отчетности);

§ валюта отчетности;

§ уровень точности при представлении цифр в финансовой отчетности.

Финансовая отчетность должна представляться как минимум ежегодно, в то же время начало и конец финансового года могут устанавливаться компанией самостоятельно. В любом случае, по общему правилу компания должна быть в состоянии подготовить свою финансовую отчетность в течение 6 месяцев с отчетной даты.

Для того, чтобы информация, предоставляемая пользователям, была достоверной, финансовая отчетность составляется по методу начислений, который предполагает признание операций по факту их совершения, а не в момент выплаты денежных средств (кассовый метод). Использование метода начислений дает возможность предоставить пользователям информацию не только о прошлых операциях, связанных с выплатой и получением денежных средств, но и об обязательствах заплатить деньги в будущем, и о ресурсах, представляющих денежные средства, которые будут получены в будущем.

Результаты хозяйственных операций и иных событий представлены в отчетности по отдельным категориям, сформированным в соответствии с их экономическими характеристиками. Выделяют элементы финансовой отчетности, связанные с измерением финансового положения, а также элементы, связанные с измерением результатов деятельности компании:

Ш активы - контролируемые ресурсы по итогам прошлых периодов, от которых компания ожидает экономическую выгоду в будущем;

Ш обязательства - текущая задолженность компании, возникающая из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку из компании ресурсов, содержащих экономическую выгоду;

Ш капитал - доля в активах компании, остающаяся после вычета всех ее обязательств;

Ш доходы - приращение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме притока или увеличения активов или уменьшения обязательств, что выражается в увеличении капитала, не связанном с вкладами участников акционерного капитала;

Ш расходы - уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме оттока или истощения активов или увеличения обязательств, ведущих к уменьшению капитала, не связанному с его распределением между участниками акционерного капитала.

Процесс подготовки к анализу включает обеспечение сопоставимости данных, упрощение числовой информации, использование средних и относительных величин, сокращенного аналитического баланса и другое.

Аналитические расчеты - весьма трудоемкий процесс, поскольку связан с большим объемом разнообразных вычислений, что требует использования современной вычислительной техники. Технические качества ЭВМ дают возможность повысить эффективность аналитических расчетов: сократить сроки анализа; добиться более полного охвата влияния различных факторов на результаты хозяйственной деятельности; заменить приближенные расчеты более точными вычислениями; решать многомерные задачи анализа, не выполнимые традиционными методами; получать комплексную оценку эффективности коммерческой деятельности; своевременно готовить управленческие решения.

Для автоматизированной обработки экономической информации кроме самих электронно-вычислительных машин необходимы базы данных о хозяйственной деятельности организации, общие и частные методики анализа, общее и функциональное программное обеспечение, представляющее собой сложную систему. Так, общее программное обеспечение наряду с операционной системой и сервисными программами включает: системы программирования (трансляторы с языков программирования); инструментальные программные средства (текстовые и графические, табличные процессоры и другое); прикладные программы (универсальные и специфические, пригодные только для анализа).

На базе общего программного обеспечения разрабатываются локальные и комплексные программы функционального обеспечения для решения конкретных аналитических задач.

1.4. Методика экономического анализа. Способы и приемы

Метод - это способ достижения цели, определенным образом упорядоченная деятельность Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Учебник. - М.: Проспект, 2004. - С. 32..

Под методом любой науки понимают свойственный ей способ проникновения в содержание своего предмета, то есть способ его познания.

Любая наука, в том числе и экономический анализ, в своих исследованиях базируется на диалектическом методе познания. Использование этого всеобщего метода в анализе коммерческой деятельности организаций предусматривает изучение явлений и процессов в движении, развитии и изменении, предполагает исследование как положительных, так и отрицательных их сторон, а также внутренних противоречий, выявление и изучение причинно-следственных взаимосвязей. Диалектический подход к изучаемым объектам означает рассмотрение их в качестве сложных систем, требующих в процессе познания как детализации причин и факторов развития, так и обобщения результатов анализа. Достигается это с помощью разработки системы показателей для комплексного исследования причинно-следственных связей явлений и процессов.

Можно выделить несколько значимых отличительных особенностей диалектического метода познания в экономическом анализе. Прежде всего использование системы, именно системы, показателей для характеристики разных сторон хозяйственной деятельности организации. Такая система формируется под воздействием объективных условий и процессов. Причем показатели все время изменяются, поскольку коммерческая деятельность не является застывшей формой. Исследование причин и направленности таких изменений безусловно представляет научный интерес. Кроме того, не менее важно в анализе не только выявить, но и измерить причинно-следственные взаимосвязи между показателями.

Таким образом, метод экономического анализа - это диалектический подход и способы изучения, измерения и обобщения влияния много численных факторов на изменение результатов деятельности организации для их улучшения Экономический анализ / Под. ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: Юнити, 2004. - С. 21..

Метод исследования тесно связан с методикой, через которую он и реализуется.

Под методикой экономического анализа подразумевается набор и последовательность практических технологий (приемов) анализа для целесообразного выполнения какой-либо работы, в зависимости от цели, задач, объектов исследования, от содержания программы изучения, вида экономического анализа, последовательности и сроков его проведения Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003. - С. 7..

По степени формализуемости все аналитические методы могут быть подразделены на неформальные (логические) и формализованные (математические)

1. Неформальные методы включают в себя Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Учебник. - М.: Проспект, 2004. - С. 44.:

1.1) разработку системы показателей - аналитик в соответствии с определенными критериями отбирает показатели, формирует из них систему и проводит ее анализ. Под системой показателей понимается совокупность взаимосвязанных величин, всесторонне отображающих состояние и развитие данного субъекта или явления.

Для практического использования разработан ряд требований, которым должна удовлетворять система показателей:

а) необходимая широта охвата показателями системы всех сторон изучаемого субъекта или явления, взаимосвязь этих показателей, логическое развертывание одних показателей из других;

б) наличие содержательной взаимосвязи составляющих системы;

в) древовидность структуры системы показателей;

г) обозримость;

д) адекватность отображения;

е) неформальность.

Любая система показателей, характеризующих положение экономического субъекта, состоит из величин двух типов:

· экономические показатели (товарооборот, заработная плата, финансовый результат);

· статистические показатели (темпы роста, темпы прироста, коэффициенты корреляции).

1.2) метод сравнения - это действие, посредством которого устанавливается сходство и различие явлений объективной действительности. С помощью этого метода решаются следующие основные задачи:

- выявление причинно-следственных связей между явлениями;

- проведение доказательств или опровержений;

- классификация и систематизация явлений.

1.3) построение аналитических таблиц - это форма наиболее рационального, наглядного и систематизированного представления исходных данных, простейших алгоритмов их обработки и полученных результатов.

1.4) прием детализации - при сочетании с другими приемами позволяет всесторонне оценить исследуемые явления и вскрыть причины создавшегося положения. В зависимости от сложности явления описывающие его показатели расчленяются по временному признаку, по месту совершения хозяйственных операций, центрам ответственности или составным частям (слагаемым или сомножителям).

1.5)методы экспертных оценок:

1.5.1. дельфийский метод - обобщение оценок экспертов, касающихся перспектив развития того или иного экономического субъекта. Особенность состоит в последовательном, индивидуальном анонимном опросе экспертов.

1.5.2. морфологический анализ - экспертный метод систематизированного обзора всех возможных вариантов развития отдельных элементов исследуемой системы, построенный на полных и строгих классификациях объектов и явлений, их свойств и параметров.

1.6) методы ситуационного анализа и прогнозирования:

1.6.1. имитационное моделирование - предназначено для перспективного анализа формирования и распределения доходов предприятия.

1.6.2. метод сценариев - прогнозирование возможных исходов и присвоение им вероятностей, то есть разработка определенных сценариев развития событий.

2. К формализованным методам относятся Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Учебник. - М.: Проспект, 2004. - С. 59.:

2.1) классические методы экономического анализа:

2.1.1. балансовый метод - применяется при изучении соотношения двух групп взаимосвязанных показателей, итоги которых должны быть равны между собой.

2.1.2. детерминированный факторный анализ - анализ зависимостей между показателями с помощью жестко детерминированных факторных моделей. Основным результатом этого анализа является разложение прироста результативного показателя, обусловленного совместным влиянием или изменением факторных признаков, на сумму частных приростов результативного показателя, любой из которых обусловлен изменением только одного фактора. Применение этого анализа на практике обусловлено следующими приемами:

а) приемом цепных подстановок и арифметических разниц;

б) приемом выявления изолированного влияния факторов;

в) дифференциальным методом;

г) интегральным методом;

д) логарифмическим методом.

2.1.3. прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей - можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с позиции характеристики деятельности компании, который благодаря такому свойству мог бы быть использован как базовый для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они «привязываются» к базовому показателю с помощью простейших пропорциональных зависимостей. В качестве базового показателя чаще всего используется либо выручка от реализации, либо себестоимость реализованной (произведенной) продукции.

2.2) традиционные методы экономической статистики:

2.2.1. метод средних величин - заключается в обобщении, то есть заменен множества индивидуальных значений признака средней величиной, характеризующей всю совокупность явлений. Средняя величина обобщает качественно однородные значения признака и, следовательно, является типической характеристикой признака в данной совокупности.

2.2.2. метод группировки данных - расчленение совокупности данных на группы с целью изучения ее структуры или взаимосвязей между компонентами. В процессе группировки единицы совокупности распределяются по группам в соответствии со следующим принципом: различие между единицами, отнесенными к одной группе, должно быть меньше, чем различие между единицами, отнесенными к разным группам.

2.2.3. элементарные методы обработки расчетных данных - характеризуется применением таких расчетных величин, как:

· середина интервала;

· мода;

· медиана;

· размах вариации;

· среднее линейное отклонение.

2.2.4. индексный метод - с его помощью проводятся сравнения с планом, в динамике, в пространстве. Индекс - это статистический показатель, представляющий собой отношение двух состояний какого-либо признака. При помощи индексов в анализе экономической деятельности решаются следующие основные задачи:

- оценка изменения уровня явления (или относительного изменения показателя);

- выявление роли отдельных факторов в изменении результативного признака;

- оценка влияния изменения структуры совокупности на динамику.

2.3) математико-статистические методы изучения связей:

2.3.1. корреляционный анализ - метод установления связи и измерения ее тесноты между наблюдениями, которые можно считать случайными и выбранными из совокупности, распределенной по многомерному нормальному закону. Корреляционной связью называется такая статистическая связь, при которой различным значениям одной переменной соответствуют разные средние значения другой.

2.3.2. регрессивный анализ - метод установления аналитического выражения стохастической зависимости между исследуемыми признаками. Уравнение регрессии показывает, как в среднем изменяется y при изменении любого из xi. Применяется регрессивный анализ главным образом для планирования, а также для разработки нормативной базы.

2.3.3. кластерный анализ - один из методов многомерного анализа, предназначенный для группировки совокупности, элементы которой характеризуются многими признаками. Значения каждого из признаков служат координатами каждой единицы изучаемой совокупности в многомерном пространстве признаков.

2.3.4. дисперсионный анализ - статистический метод, позволяющий подтвердить или опровергнуть гипотезу о том, что две выборки данных относятся к одной генеральной совокупности. Такой анализ позволяет определить, к одной и той же совокупности данных или нет относятся группы разных наблюдений.

2.4) методы теории принятия решений:

2.4.1. метод построения дерева целей - входит в систему методов ситуационного анализа и используется в случаях, когда прогнозируемая ситуация может быть структурирована таким образом, что выделяются ключевые моменты, в которых либо нужно принимать решение с определенной вероятностью (роль аналитика или менеджера активна), либо также с определенной вероятностью наступает некоторое событие (роль аналитика или менеджера пассивна, однако значимы некоторые не зависящие от его действий обстоятельства).

2.4.2. линейное программирование - позволяет хозяйствующему субъекту дать обоснование наилучшему (по формальным признакам) решению в условиях более или менее жестких ограничений, касающихся доступных для предприятия ресурсов. Суть метода заключается в поиске максимума или минимума выбранной в соответствии с интересами аналитика целевой функции при имеющихся ограничениях.

2.4.3. анализ чувствительности - заключается в определении того, что будет, если один или несколько факторов изменят свою величину.

2.5) методы финансовых вычислений - применяются для оценки инвестиционных проектов, в операциях на рынке ценных бумаг, в ссудозаемных операциях, в оценке бизнеса и другое.

2.5.1. временная ценность денег - эта проблема связана с обесцениванием денежной наличности с течением времени и с обращением капитала (денежных средств).

2.5.2. операции наращения и дисконтирования. Процесс наращивания - процесс, в котором заданы исходная сумма и ставка (процентная или учетная). Процесс дисконтирования - процесс, в котором заданы ожидаемая в будущем к получению (возвращаемая) сумма и ставка. Экономический смысл дисконтирования заключается во временном упорядочении денежных потоков различных временных периодов.

2.5.3. процентные ставки и методы их начисления - применяются при ссудозаемных операциях.

1.5. Задачи экономического анализа и его роль в управлении организацией

Роль анализа в системе управления экономикой организации формируют его задачи.

Экономический анализ выступает не только основной составляющей любой из функций управления (прогнозирования и бизнес-планирования; координирования, регулирования, учета и контроля; стимулирования; оценки условий хозяйствования), но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне. Эта активная роль анализа ставит перед ним ответственные задачи. Сосредоточим внимание прежде всего

на тех задачах, которые связаны с нынешней сложной хозяйственной ситуацией и с исключительной ролью экономического анализа в преодолении сложившихся проблем Экономический анализ / Под. ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: Юнити, 2004. - С. 8 - 10..

1. Свободное взаимодействие рыночных субъектов, конкуренция, отягощенная криминалистическими тенденциями и гнетом монополий, коммерческий риск и неопределенность получения ожидаемых экономических выгод, вероятность наступления предполагаемого ущерба или получения результата ниже требуемого значения выдвигают на первый план проблему выбора. Отсюда для анализа весьма актуальной становится задача обоснования выбора оптимальных вариантов деловых решений из имеющихся альтернатив.

2. Развитая в научных и методических аспектах система экономического анализа и оценки деятельности хозяйствующих субъектов позволяет выявлять, систематизировать и актуализировать решение наиболее сложных и часто встречающихся хозяйственных ситуаций и разрабатывать наиболее эффективные рекомендации по их устранению и выходу из создавшегося положения.

3. Теорией экономического анализа хозяйствующим субъектам должен быть предложен широкий набор инструментов и средств для достижения желаемых результатов (например, минимизации затрат, подержания баланса между доходностью и финансовой устойчивостью, предупреждения экономических кризисов) и разработаны методики диагностики вероятности наступления банкротств.

4. Хозяйственная практика требует использования в анализе многомерных оценок эффективности хозяйственной деятельности с учетом решения социальных, экологических и гуманитарных проблем, проблем использования чистой прибыли и ее капитализации и другое.

5. Перед теорией анализа стоит задача обоснования нового понимания финансового успеха, который есть не максимизация прибыли, а успешное элимирование влияния неопределенности и риска; в меньшей степени - обеспечение ликвидности и доходности и в большей мере - достижение «благосостояния акционеров» с учетом коммерческих рисков, что в дальнейшем обеспечит необходимую финансовую устойчивость.

6. Актуальной задачей является совершенствование методик проведения таких видов анализа, как перспективный, прогнозный, оперативный, маржинальный, функционально-стоимостной и комплексно-экономический.

Анализ перспективы, опережающий последствия, является актуальным, так как дает возможность избежать вероятных будущих неудачных результатов хозяйственной деятельности, что важнее для бизнеса, чем исправлять фактически полученный ущерб.

7. Совершенствование методик изучения рынка и партнеров по нему может рассматриваться как важная самостоятельная задача анализа.

8. Необходимы не только современные методики проведения анализа, но и их практическая востребованность динамически развивающимися организациями с большим зарядом высоких технологий, интеллекта, креативности и ответственности. Аналитик и управленец должны работать в диалоговом режиме.

9. Реализация традиционных задач хозяйственного анализа, таких, как мобилизация выявленных резервов повышения эффективности производства и усиление его интенсификации, в нынешней экономической ситуации осложняется необходимостью учитывать неопределенность и коммерческие риски, вероятностный характер событий и их оценок, инфляционные процессы, современные характеристики стоимости денежных потоков и так далее. Все это

требует совершенствования теории экономического анализа, без чего не представляется возможным усиление его роли в управлении бизнесом. Надо заметить, что среди способов и приемов анализа на первый план выдвигаются математические приемы, в том числе стохастическое моделирование, приемы финансового оценивания, использование оптимизационных моделей.

10. Задача повышения активной роли экономического анализа как информационной базы для принятия оптимальных деловых решений наряду с традиционной задачей совершенствования всех источников информации, в том числе повышения аналитичности учетной, отчетной, бизнес-плановой, нормативной и другой информации.

Изменение содержания задач анализа, расширение сферы их реализации, новая роль поставленных ранее задач в зависимости от целей хозяйственного развития - все это говорит о востребованности новаций в теории экономического анализа, о необходимости подготовки новых методик и мобилизации всех потенциальных возможностей хозяйственного анализа. Причем процесс этот, конечно, будет носить перманентный характер.

Для эффективного управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются также при помощи экономического анализа. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов производства с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы.

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность.

Как функция управления анализ тесно связан с планированием и прогнозированием производства. Важная роль анализа в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Утверждение планов для предприятия по существу также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в будущем планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты выполнения предыдущих планов, изучаются тенденции развития экономики предприятия, выявляются и учитываются дополнительные резервы производства.

Экономический анализ является не только средством обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. Он позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат, разных недостатков в работе и другое. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность производства.

Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизации предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию и примерные "прикидки в уме". Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли экономического анализа, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к анализу, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО - ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «БУХГАЛТЕРСКО - КОНСУЛЬТАЦИОННАЯ ФИРМА «ПРОФ - УЧЕТ»

2.1. Организационно - техническая характеристика предприятия

«Бухгалтерско - консультационная фирма «Проф - Учет» создана для осуществления коммерческой деятельности с целью получения прибыли. Руководителем фирмы является Ольга Владимировна Тараничева.

Рассматриваемая организация осуществляет свою деятельность в форме общества с ограниченной ответственностью.

Обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов Гражданский кодекс Российской Федерации. - СПб.: Виктория - плюс, 2005. - ст. 87..

Общество является юридическим лицом по российскому праву: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

В своей деятельности фирма руководствуется настоящим Уставом, законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти.

Данная фирма находится по адресу: город Кирин Архангельской области, проспект Ломоносова дом 3 квартира 110. Созданная О.В. Тараничевой организация является относительно молодой и пока не располагает отдельным арендуемым офисом. Это объясняется высокой арендной платой, отсутствием необходимого оборудования в нужном количестве и небольшим числом нанятого персонала. Деятельность по оказанию услуг осуществляется на квартире руководителя либо непосредственно в офисах лиц (компаний), нуждающихся в данных услугах.

Уставный капитал Общества составляет 10 000 рублей. Доля Учредителя в размере уставного капитала составляет 100 %.

«Бухгалтерско - консультационная фирма» функционирует в сфере непроизводственных услуг. Отметим несколько специфических моментов, присущих предприятиям этой сферы и отличающих данный вид экономической деятельности от промышленных предприятий Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М.: Издательство «Дело и

Сервис», 2003. - С. 307-308.:

1. повышенная роль «человеческого фактора» в ресурсном потенциале организаций сферы услуг. «Стоимость» трудовых ресурсов является неформализуемым компонентом ресурсного потенциала и не включается в состав совокупных активов баланса предприятия. Поэтому на основе одних лишь балансовых данных трудно составить полное представление об истинной «мощи» и возможностях предприятия, занимающегося оказанием услуг;

2. специфичность таких оборотных активов, как «незавершенное производство» и «готовая продукция». Здесь незавершенное производство - это услуга, находящаяся в стадии исполнения, а готовая продукция - это уже оказанная услуга. Длительность «производственного цикла» в сфере услуг может колебаться от нескольких часов (парикмахерские, фотография, кинотеатры, другие организации бытового и культурно-массового обслуживания) до нескольких месяцев (подрядные организации, работающие по крупным индивидуализированным заказам). Понятия «готовая продукция» как определенной стадии финансового цикла не существует. По факту завершения оказания услуги (для подрядных организаций таковым является момент подписания акта сдачи-приемки работ заказчику) незавершенное производство «перетекает» непосредственно в стадию реализованной продукции (дебиторской задолженности);

3. особенности структуры оборотных активов в целом. Для организаций сферы услуг такой статьи, как «запасы материальных ресурсов», либо не существует вовсе (для непроизводственных услуг), либо этот компонент оборотных средств занимает очень незначительное место в структуре оборотных активов (организации производственных услуг, где материальными ресурсами являются в основном запасные части и комплектующие, как, например, в автосервисе). Основное место в структуре оборотных средств в сфере услуг занимают активные расчеты (дебиторская задолженность), а в некоторых предприятиях, берущих 100%-ную предоплату за оказываемые услуги (организации бытового обслуживания населения), оборотные средства «суживаются» (оборотные средства - это в основном текущий остаток денежных средств на расчетном счете и в кассе). Сказанное подразумевает, что, в отличие от промышленных предприятий, нормативные значения коэффициентов текущей, срочной и абсолютной ликвидности очень близки между собой. Так как основной нормативный минимум (показатель текущей ликвидности, равный 1, при котором оборотные активы в точности соответствуют краткосрочным обязательствам) сохраняется для предприятий сферы услуг, следовательно, оптимальные и минимально допустимые значения коэффициентов срочной и абсолютной ликвидности будут намного выше, нежели для промышленных предприятий. Скажем, в случае с бухгалтерско-консультационной компанией норматив коэффициента текущей ликвидности может составлять 1,55, срочной ликвидности - 1,5, а абсолютной ликвидности

- 1. Таким образом, в организациях сферы услуг покрытием текущих обязательств фирмы являются нематериальные оборотные активы (расчеты и денежные средства);

4. особенности структуры обязательств. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы) в сфере услуг, как правило, отсутствуют (исключение может составлять крупная организация, расширяющая свою инфраструктуру и финансирующая капитальное строительство за счет долгосрочного привлечения средств). В краткосрочных пассивах задолженность поставщикам и подрядчикам - это в основном обязательства перед субподрядчиками

(в случае крупной фирмы, являющейся генеральным подрядчиком и привлекающей для исполнения крупных заказов другие организации на условиях субподряда). Обычно же краткосрочные обязательства предприятия сферы услуг формируются за счет, во-первых, авансов, полученных от заказчиков, и, во-вторых, «прочей» задолженности (по оплате труда, коммунальным платежам, бюджету и внебюджетным фондам). Следовательно, предприятия сферы услуг, как правило, «не должны денег» контрагентам по бизнесу.

«Бухгалтерско - консультационная фирма «Проф - Учет» имеет линейную структуру управления (см. прил. 2). Структура аппарата обеспечивает соблюдение принципа единоначалия - каждый работник подчиняется одному вышестоящему лицу. В данном случае руководителю фирмы. Такая структура управления имеет как достоинства, так и недостатки:

Достоинства:

· простая система подбора руководителей каждого уровня управления;

· относительная простота реализации функций управления;

· оперативность принятия и реализации управленческих решений.

Недостатки:

§ разобщенность горизонтальных связей;

§ возможность излишней жесткости в управлении;

§ весь груз ответственности приходится на руководителя.

Для рассматриваемой организации линейная структура управления в данный момент времени является наиболее простой и характерной, так как фирма является небольшой по размерам, и управление вполне может быть сосредоточено в руках одного человека.

Такая структура обладает преимуществами и в работе с людьми:

- получение из первоисточника информации о делах предприятия с точки зрения сотрудника, о психологической обстановке в фирме, о том, довольны ли коллеги своей работой, об их личных проблемах, взаимоотношениях сотрудников компании, их намерениях, перспективах;

- совместные обсуждения текущих и стратегических задач фирмы, хода их выполнения, потенциальных резервов бизнеса и возможностей их использования;

- коллективное обсуждение развития предприятия, введение в действие его нераскрытых конкурентных преимуществ;

- обсуждение сильных и слабых сторон сотрудников, признание их успехов, анализ неудач, что способствует повышению квалификации, профессиональному и карьерному росту.

Из структуры организации видно, что деятельность бухгалтеров координирует и контролирует главный бухгалтер, который помимо этого еще и ведет бухгалтерский учет самой фирмы. Свою деятельность бухгалтера осуществляют согласно законодательно-нормативным актам РФ и должностным инструкциям.

В соответствии со штатном расписанием, за каждым отделом закреплен свой бухгалтер. Такое разделение позволяет:

1. накапливать опыт в определенном виде деятельности и становится узкоспециализированным профессионалом;

2. сохранять конфиденциальность информации каждого отдела.

Главным недостатком является отсутствие взаимозаменяемости.

Юрист и программист осуществляют оказание услуг, исходя из основных видов деятельности фирмы.

В соответствии с целью своей деятельности, предприятие осуществляет любые виды хозяйственной деятельности, за исключением запрещенных законодательством Российской Федерации и противоречащих интересам государства и общества в целом.

Основными видами деятельности фирмы являются:

Ш Деятельность в области бухгалтерского учета - ведение полного бухгалтерского учета частных предпринимателей и компаний, расчетов, оплата налогов, составление и оформление отчетности. Если, например, частный предприниматель принял решение брать кредит, то обязанность собрать необходимые документы, наверняка, возложит на бухгалтерию. Имеется связь с аудиторскими фирмами, что дает возможность предоставления клиентам услуг по аудиту отчетности;

Ш Обработка данных - приведение, имеющихся у клиентов, документов в порядок;

Ш Разработка программного обеспечения и консультирование в этой области - предоставление программ и консультации по их эксплуатации для ведения отчетности;

Ш Предоставление услуг по подбору персонала - оценка персонала на предприятии. Для успешной деятельности предприятия необходимо сформировать слаженную команду сотрудников, способную скоординировано выполнять свои поставленные задачи.

Как правило, хорошо подготовленные сотрудники стремятся в крупные компании в расчете на высокие заработки.

В малом бизнесе, особенно на первоначальном этапе развития, обычно приходится мириться с более низким уровнем квалификации специалистов. Поэтому, перед тем как нанять работника, частный предприниматель имеет возможность обратиться к услугам данной фирмы по оценке потенциала рабочей силы;

Ш Деятельность в области права - консультации юриста, представление интересов клиента в Арбитражном суде, оформление исковых заявлений, государственная регистрация фирмы;

Ш Исследование конъюнктуры рынка и выявление общественного мнения - оказание услуг при изменении факторов внешней и внутренней среды;

Ш Предоставление услуг по найму рабочей силы - рассматриваемая организация нанимает работника, которого затем арендует предприятие или частный предприниматель. Данный вид услуг осуществляется по форме «лизинг персонала». Работник осуществляет обязанности от «лизинг-фирмы» по договору подряда.

Важно отметить, что в связи с непродолжительным временем функционирования «Бухгалтерско - консультационной фирмы «Проф - Учет» в сфере услуг не все виды деятельности осуществляются в полном объеме.

Перед началом своей коммерческой деятельности каждому предпринимателю необходимо провести исследование рынка. При проведении такого исследования руководство компании получает необходимую информацию о том, какие изделия (услуги) и почему хотят покупать потребители, о ценах, которые потребители готовы заплатить, о том, в каких регионах спрос на данные изделия (услуги), то есть емкость рынка, наиболее высокий, где сбыт продукции (оказание услуг) компании может принести наибольшую прибыль, о форме и уровне конкуренции и многом другом.

Руководителем рассматриваемой фирмы было проведено подобное исследование рынка города Коряжма и близ лежащих районов на основании заранее разработанной анкеты и обработки газетных публикаций. В результате была получена информация о том, что данный вид услуг на исследуемом рынке предоставляется в форме индивидуальных предпринимателей в несоответствующем количестве. Это повлияло на решение о создании первой в городе Коряжма «Бухгалтерско - консультационной фирмы «Проф - Учет».

Организация предприятия перед индивидуальными предпринимателями имеет как свои преимущества, так и недостатки.

К преимуществам относятся:

1. запись в трудовой книжке сотрудника. Учитывая менталитет людей, это является существенным плюсом, что позволяет нанимать более квалифицированный персонал;

2. большая доля уставного капитала;

3. фирма несет ответственность за осуществление своей деятельности, что является наиболее безопасным для клиентов.

Основными недостатками являются:

· дорогая регистрация (высокая государственная пошлина);

· сложность процедуры организации;

· оформление большого количества документов.

Значительным преимуществом предпринимателей является мобильность реагирования на изменения и наиболее простое ведение отчетности.

Выделим основных клиентов, пользующихся услугами рассматриваемой фирмы:

а) частный предприниматель Точин В.В. - долевое строительство жилья;

б) общество с ограниченной ответственностью «РИЭЛТОР» - обмен, продажа жилья, подготовка участков для строительства;

в) общество с ограниченной ответственностью «Новые технологии» - производство минеральных тепло- и звукоизоляционных материалов и изделий;

г) частный предприниматель Митянина В.Ф. - бытовые услуги;

д) частный предприниматель Вагина Р.А. - бытовые услуги;

е) частный предприниматель Редькина Ю.В. - бытовые услуги;

ж) частный предприниматель Парикова Р.А. - бытовые услуги;

з) частный предприниматель Петровский А.С. - общественное питание, розничная торговля мясными продуктами;

и) частный предприниматель Кулеш Н.А. - туристическое агентство «Визит».

Услугами «Бухгалтерско - консультационной фирмы «Проф - Учет» пользуются не только организации и частные предприниматели города Коряжмы, но и других городов и районов: Урдома, Архангельск, Виледь.

От имени своих клиентов на основании доверенности руководитель «Бухгалтерско - консультационной фирмы «Проф - Учет» имеет право:

- выступать перед всеми юридическими и физическими лицами со всеми правами, предоставленными законом, подавать заявления, получать и представлять необходимые справки и иные документы: лицензии, уведомления, свидетельства, расчеты, декларации и другое;

- заключать трудовые, торговые, хозяйственные договоры;

- распоряжаться открытыми на их имя текущими расчетными счетами, хранящимися в любых отделениях Банков;

- представлять интересы во всех инстанциях;

- представлять интересы во всех судебных учреждениях.

Это во многом говорит о высокой степени доверенности клиентов по оказанию услуг рассматриваемой фирмой.

Конкурентами данной фирмы являются:

1. частный предприниматель Уткина О.М. (город Кряжма);

2. частный предприниматель Рудалев В.С. (город Коряжма);

3. частный предприниматель Серова В.Н. (город Котлас).

Конкуренты фирмы функционируют на рынке сферы услуг наиболее длительное время, поэтому имеют репутацию и свою клиентуру, что является положительным моментом в их пользу.

Осуществляя свою деятельность и прогнозируя ее развитие, руководителю фирмы необходимо уделять внимание такому ключевому, важнейшему элементу предпринимательства как риск. Предприниматель, умеющий вовремя рисковать, зачастую оказывается вознагражденным.

Риск - возможность возникновения неблагоприятных ситуаций в ходе реализации планов и выполнения бюджетов предприятия Предпринимательство / Под ред. В.Я. Горфинкеля, Г.Б. Поляка, В.А. Швандара. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004. - С. 212..

Рассматриваемое предприятие может столкнуться со следующими видами рисков: производственным, коммерческим, финансовым (кредитным), инвестиционным, рыночным, политическим.

Производственный риск связан с реализацией услуг. В нашем случае его составляющими могут быть:

· риск изменения конъюнктуры рынка, усиления конкуренции. Одной из основных причин такого риска может быть несовершенная маркетинговая политика: неправильный выбор рынков оказания услуг, неточная информация о конкурентах, утечка секретной информации, недобросовестность конкурентов, использующих недозволенные методы;

· риск возникновения непредвиденных затрат. В современных условиях увеличение цен на услуги может привести к возникновению непредвиденных расходов;

· риск потери имущества предприятия - это различного рода стихийные бедствия, аварийные ситуации, хищение имущества и другое.

Коммерческий риск может возникнуть в процессе оказания услуг. При заключении договора (коммерческой сделки) необходима конкретность и четкость всех его пунктов.

Неплатежеспособность клиента, ограничения на валютно-денежные операции могут стать причинами появления финансового риска.

Главной причиной инвестиционного риска может стать обесценивание инвестиционно-финансового портфеля. Рыночный риск может быть связан с возможным колебанием рыночных процентных ставок, национальной денежной единицы, курса валют. К типичным источникам возникновения политического риска можно отнести: снижение деловой активности, снижение уровня трудовой и исполнительской дисциплины, неисполнение законодательных актов.

Каждый риск несет в себе различного рода потери: материальные, трудовые, финансовые, моральные, потери времени и другие.

Руководителю необходимо проводить мероприятия по снижению риска:

- прогнозирование тенденций развития рыночной конъюнктуры, спроса на услуги;

- глубокая проработка сопутствующих проблем;

- распределение риска между участниками;

- страхование риска;

- резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

2.2. Финансовый анализ предприятия

2.2.1 Общие аспекты финансового анализа

Финансовое состояние предприятия - способность предприятия финансировать свою деятельность Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя // Книги издательства «Налоговый вестник» - 2003. - С. 124.. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Оценка рыночной позиции фирмы предполагает ее финансовый анализ для получения небольшого числа ключевых (наиболее нормативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

2.2.2 Оценка имущественного положения предприятия

Имущественный потенциал формируется на предприятии как результат использования всех ресурсов, и оценка его характеризует эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Он представлен в бухгалтерском балансе в виде активов и пассивов.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности размещения и использования средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов).

Активы представляют собой экономические ресурсы предприятия, которые должны принести прибыль в результате хозяйственной деятельности. Пассив баланса отражает право собственности на эти экономические ресурсы и состоит из капитала и обязательств, которые предприятие имеет перед кредиторами.

Построение агрегированного аналитического баланса предусматривает выделение в нем групп, объединяющих однородные статьи: в активе - по степени ликвидности, в пассиве - по степени срочности обязательств.

В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике. Вертикальному анализу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей, чем является баланс-нетто).

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

Анализ динамики состава имущества и источников финансовых ресурсов предприятия показывает прирост имущества и капитала за анализируемый период (см. прил. 3). С 3 квартала 2005 года по 1 квартал 2006 года валюта баланса увеличилась на 14632 рубля или на 73,11%. Это свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

Для обеспечения сопоставимости данных по разделам и статьям баланса, анализ проведем на основе удельных показателей, рассчитанных к валюте баланса (см. прил. 4). Наибольший удельный вес в имуществе фирмы занимают внеоборотные активы (от 81,08% до 65,70%), доля же оборотных активов из первоначально довольно низкой постепенно увеличивается с 18,92% 3 квартала 2005 года до 34,29% 1 квартала 2006 года.

Снижение основных средств и постепенное увеличение оборотных активов определяют тенденцию к увеличению оборачиваемости совокупных активов и создают благоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.

Денежные средства занимают значительное место в структуре имущества предприятия и формируют основную часть оборотных активов. Их величина возрастает (с 8,75% 3 квартала 2005 года до 24,71% 1 квартала 2006 года), подтверждая тем самым подавляющее значение операций, составляющих денежную форму расчетов. Однако, денежные средства мало задействованы в погашении кредиторской задолженности, что соответствует их нерациональному использованию со стороны руководства.

Необходимо сказать несколько слов о доле запасов и дебиторской задолженности в активе баланса.

Доля запасов несколько уменьшилась с 5,40% в 3 квартале 2005 года до 4,94% в 1 квартале 2006 года, что связано с увеличением объемов оказываемых услуг и увеличением масштаба деятельности фирмы.

Процент дебиторской задолженности в активной части баланса также уменьшился. Этому соответствует простое объяснение: фирма находится на первоначальной стадии развития и пока не обладает достаточным количеством собственных средств для кредитования различных структур.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом текущих обязательств, величина которых увеличилась с 50,037% в 3 квартале 2005 года до 71,137% в 1 квартале 2006 года. Основная доля принадлежит расчетам с персоналом. Это связано с наймом на работу дополнительного числа сотрудников.

Таким образом, в имуществе предприятия наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы и текущие обязательства, что свидетельствует, с одной стороны, о прочной производственной базе, с другой - о слабо мобильной структуре активов. Для большей мобильности структуры активов предприятию необходимо наращивать оборотные активы, увеличивать денежные средства, уменьшать задолженность по оплате труда.

В оценке имущественного положения предприятия используется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности. Наиболее информативными для рассматриваемой фирмы являются следующие:

Коэффициент реальной стоимости имущества (Кси)

Данный показатель определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства, сопутствующие оказанию услуг, то есть уровень обеспеченности организации необходимым оборудованием, что при равных условиях является залогом успеха финансовой деятельности. Этот коэффициент очень важен для заключения договоров с новыми партнерами организации. Коэффициент реальной стоимости имущества поможет организации создать у них представление о целесообразности заключения договоров с ними.

Показатель рассчитывается по следующей формуле:

Кси = (НА + ОС + З) / Б Лактюшина З.Н. Комплексная оценка эффективности управления организацией с использованием финансовых коэффициентов // Справочник экономиста. - 2005. - № 8. - С. 52.,

где НА - нематериальные активы;

ОС - стоимость основных средств (остаточная);

З - запасы;

Б - валюта баланса.

Кси (3кв.2005г.) = 0 + 16229 + 1080 / 20015 = 0,86

Кси (4кв.2005г.) = 0 + 17609 + 1252 / 24730 = 0,76

Кси (1кв.2006г.) = 0 + 22764 + 1711 / 34647 = 0,71

Оптимальное значение этого показателя должно превышать 0,5.

В нашем случае мы наблюдаем тенденцию к снижению реальной стоимости имущества, что свидетельствует об отсутствии модернизации основных средств. Однако, такая ситуация является нормальной для нашего предприятия, что объясняется деятельностью фирмы в сфере оказания услуг, а не в производстве.

Коэффициент износа основных средств (коэффициент накопления амортизации) - Ки

Показатель характеризует долю изношенной части основных средств. Следует оценить динамику доли амортизации в стоимости основных средств. Увеличение коэффициента износа характеризует ухудшение материальной базы организации.

Алгоритм расчета коэффициента накопления амортизации следующий:

Ки = А / ОС Лактюшина З.Н. Комплексная оценка эффективности управления организацией с использованием финансовых коэффициентов // Справочник экономиста. - 2005. - № 8. - С. 52.,

где А - амортизация;

ОС - стоимость основных средств (первоначальная).

Ки (3кв.2005г.) = 170 / 16399 = 0,01

Ки (4кв.2005г.) = 253 / 17862 = 0,01

Ки (1кв.2006г.) = 533 / 23297 = 0,02

Коэффициент износа основных средств рассматриваемого предприятия практически не изменился, что говорит о благополучном состоянии его материальной базы.

Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является коэффициент годности (Кг) основных средств.

Коэффициент годности основных средств рассчитывается как отношение балансовой стоимости основных средств фирмы к их первоначальной стоимости:

Кг = БОС / ПОС,

где БОС - балансовая стоимость основных средств;

ПОС - первоначальная стоимость основных средств.

Кг (3кв.2005г.) = 16229 / 16399 = 0,99

Кг (4кв.2005г.) = 17609 / 17862 = 0,99

Кг (1кв.2006г.) = 22764 / 23297 = 0,98

Таблица 1

Результаты расчетов коэффициентов имущественного положения предприятия

2.2.3 Анализ ликвидности организации

Ликвидность - возможность быстро погасить обязательства за счет наиболее ликвидных средств (деньги, товароматериальные ценности).

Активы организации можно условно разделить на ликвидные и неликвидные.

Ликвидные образуют оборотный капитал, включающий денежные средства, а также все, что может быть обращено в деньги или потреблено в процессе производства за период, не превышающий 1 год.

Неликвидным признается имущество с длительным сроком использования, который трудно превратить в деньги.

Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей.

Величина собственных оборотных средств

Данный коэффициент характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия текущих активов компании.

Алгоритм расчета величины собственных оборотных средств с течением времени менялся. В настоящее время наибольшее распространение имеет следующий алгоритм расчета:

СОС = ОА - ТО Ковалева Л.И. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия // Справочник экономиста. - 2004. - № 11. - С. 62.,

где ОА - оборотные активы;

ТО - текущие обязательства.

Вычислим собственные оборотные средства, применяя данную формулу расчета:

СОС (3кв.2005г.) = 3786 - 10015 = - 6229

СОС (4кв.2005г.) = 7121 - 14730 = - 7609

СОС (1кв.2006г.) = 11883 - 24647 = - 12584

Величина собственных оборотных активов по своей природе является аналитическим показателем, поэтому какой бы алгоритм расчета ни использовался, данный коэффициент можно рассчитать лишь с определенной долей условности.

При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривают как положительную тенденцию развития платежеспособности предприятия - увеличение собственных оборотных средств.

В нашем случае текущие активы возросли в основном за счет роста кредиторской задолженности организации, а не роста собственного капитала, что должно обеспокоить руководителя предприятия. Однако, учитывая молодость фирмы, сложившаяся ситуация на данный момент времени является прогнозируемой. В пассиве баланса видно, что уменьшилась сумма в строке «прочая кредиторская задолженность», но кредиторская задолженность продолжает расти. Это связано с ростом затрат перед персоналом по оплате труда, что может свидетельствовать о найме дополнительного числа сотрудников либо об увеличении заработной платы персонала.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) дает общую оценку ликвидности предприятия. Показывает, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены средствами (активами), то есть сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств.

Он рассчитывается как отношение суммы текущих активов к текущим обязательствам организации:

Ктл = ОА / ТО Лактюшина З.Н. Комплексная оценка эффективности управления организацией с использованием финансовых коэффициентов // Справочник экономиста. - 2005. - № 8. - С. 53.,

где ОА - оборотные активы;

ТО - текущие обязательства.

Оптимальное значение показателя: 1 < Ктл < 2.

Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами оценивает деятельность предприятия как успешную. Однако, превышение более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении организацией своих средств и неэффективном их использовании.

Ктл (3кв.2005г.) = 3786 / 10015 = 0,38

Ктл (4кв.2005г.) = 7121 / 14730 = 0,48

Ктл (1кв.2006г.) = 11883 / 24647 = 0,48

Общая ликвидность баланса на отчетный период по сравнению с базисным увеличилась. Фактором такого увеличения явился рост поступлений денежных средств в отчетном периоде. Это удовлетворительный показатель, но коэффициент покрытия на момент отчетного периода ниже нормального значения, что говорит о финансовой нестабильности предприятия.

Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)

Коэффициент срочной ликвидности (Ксл) рассчитывается на основе наиболее ликвидных активов (денежных средств, ценных бумаг при развитом в стране рынке ценных бумаг и другим активам, приближенным по свойствам к денежным средствам - то есть способных быстро обращаться в денежные средства или вексельные обязательства, заменяющие их). Показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

По своему смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Коэффициент равен отношению суммы денежных средств, дебиторской задолженности и других наиболее ликвидных активов (краткосрочные финансовые вложения) к краткосрочным обязательствам фирмы:

Ксл = (ДЗ + ДС + КВ) / ТО Лактюшина З.Н. Комплексная оценка эффективности управления организацией с использованием финансовых коэффициентов // Справочник экономиста. - 2005. - № 8. - С. 53.,

где ДЗ - дебиторская задолженность;

ДС - денежные средства;

КВ - краткосрочные вложения;

ТО - текущие обязательства.

Оптимальное значение показателя: Ксл > 1.

Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

Ксл (3кв.2005г.) = (954 + 1752) / 10015 = 0,27

Ксл (4кв.2005г.) = (1249 + 4620) / 14730 = 0,40

Ксл (1кв.2006г.) = (1609 + 8563) / 24647 = 0,41

Увеличение коэффициента срочной ликвидности является безусловным показателем роста финансовой стабильности предприятия. В нашем случае мы наблюдаем повышение ликвидности: если за 3 квартал 2005 года обязательства превышают сумму наиболее ликвидных активов на 73%, то на 1 квартал 2006 года только на 59%. Если тенденция повышения коэффициента срочной ликвидности сохранится, то к 1 кварталу 2007 года фирма может получить ликвидный баланс, то есть значение коэффициента будет больше 1 (100%). Учитывая непродолжительный период работы рассматриваемой организации, такой прогноз является наиболее приемлемым. Рост текущих обязательств в основном связан с ростом расчетов по оплате труда. На 2 квартал 2006 года повышение расчетов по оплате труда не ожидается. Это связано с комплектацией штата сотрудников фирмы. Однако, ожидается дополнительное поступление денежных средств в кассу предприятия за оказанные услуги, что существенно приблизит баланс организации к ликвидному.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кпл) является наиболее жестким критерием платежеспособности предприятия. Показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

Особенно важное значение имеет для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитирующего данную организацию.

Коэффициент рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия к его текущим (краткосрочным) обязательствам:

Кпл = (ДС + КВ) / ТО Лактюшина З.Н. Комплексная оценка эффективности управления организацией с использованием финансовых коэффициентов // Справочник экономиста. - 2005. - № 8. - С. 53.,

где ДС - денежные средства;

КВ - краткосрочные вложения;

ТО - текущие обязательства.

Оптимальное значение показателя: не ниже 0,2 - 0,5.

Кпл (3кв.2005г.) = 1752 / 10015 = 0,17

Кпл (4кв.2005г.) = 4620 / 14730 = 0,31

Кпл (1кв.2006г.) = 8563 / 24647 = 0,35

В нашем примере показатель абсолютной ликвидности улучшился по сравнению с базисным кварталом на 52%.

Увеличение коэффициента показывает, что ликвидные активы организации увеличиваются быстрее, чем обязательства.

Таблица 2

Результаты расчетов коэффициентов ликвидности предприятия

2.2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Важнейшей характеристикой финансового положения предприятия является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Стабильность деятельности организации определяется его финансовой устойчивость, что, в свою очередь, зависит от кредиторов и инвесторов, от структуры собственного и заемного капиталов. Это направление анализа отражает уровень риска деятельности предприятия и зависит от уровня заемного капитала.

Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется с помощью следующей системы показателей:

Коэффициент концентрации собственных средств или коэффициент финансовой независимости (автономии) собственного капитала (Ка):

Показывает долю собственного капитала предприятия в общей сумме средств, авансированных ею для осуществления уставной деятельности (в стоимости имущества организации) и характеризует доверие кредиторов к предприятию.

Коэффициент автономии рассчитывается по формуле:

Ка = СК / Б Лактюшина З.Н. Комплексная оценка эффективности управления организацией с использованием финансовых коэффициентов // Справочник экономиста. - 2005. - № 8. - С. 53.,

где СК - собственный капитал (капитал и резервы);

Б - валюта баланса.

Чем выше значение этого коэффициента, тем более предприятие финансово независимо от внешних кредиторов, устойчиво и надежно для заключения договоров с партнерами, менее рисковое для кредиторов и потенциальных инвесторов.

Рекомендуемый нижний предел этого показателя - 0,5 (или 50%), тенденцию к его росту - положительный процесс.

Ка (3кв.2005г.) = 10000 / 20015 = 0,50

Ка (4кв.2005г.) = 10000 / 24730 = 0,40

Ка (1кв.2006г.) = 10000 / 34647 = 0,29

Как видно из расчетов, коэффициент автономии предприятия снизился с 50% 3 квартала 2005 года до 29% 1 квартала 2006 года и не соответствует оптимальному значению показателя, то есть не все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Его низкая величина в отчетном периоде свидетельствует о финансовой зависимости от внешних инвесторов и сужает возможности привлечения средств со стороны. Такое положение вызвано ростом обязательств с 10015 рублей до 24647 рублей, а оборотных активов всего лишь с 3786 рублей до 11883 рублей.

Коэффициент финансовой зависимости (Кф.з.)

Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается следующим образом:

Кф.з. = Б / СК Паламарчук А.С. Анализ финансовой устойчивости предприятия // Справочник экономиста. - 2004. - № 6. - С. 52.,

где Б - валюта баланса;

СК - собственный капитал.

Кф.з. (3кв.2005г.) = 20015 / 10000 = 2,0015

Кф.з. (4кв.2005г.) = 24730 / 10000 = 2,473

Кф.з. (1кв.2006г.) = 34647 / 10000= 3,465

3,465 на отчетный период (1 квартал 2005года) означает, что в каждом 3,465 рубле, вложенном в активы предприятия, 2 рубля 465 копеек заемные. Это отрицательный результат, свидетельствующий о полной финансовой зависимости.

Коэффициент финансовой устойчивости (Кф.у.)

Коэффициент финансовой устойчивости определяет долю активов предприятия, финансируемых за счет устойчивых источников. К ним относятся: собственные средства и долгосрочные финансовые вложения, то есть заемные средства, привлекаемые на срок более одного года. Он показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, и определяется по формуле:

Кф.у. = (СК + ДО) / Б Лактюшина З.Н. Комплексная оценка эффективности управления организацией с использованием финансовых коэффициентов // Справочник экономиста. - 2005. - № 8. - С. 53.,

где СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

Б - валюта баланса.

Для нашей фирмы коэффициенты финансовой устойчивости будут равны коэффициентам автономии, так как организация не привлекает долгосрочные заемные средства, а все активы финансируются за счет собственного капитала предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств. Он находится по формуле:

Ко = СОС / ОА Лактюшина З.Н. Комплексная оценка эффективности управления организацией с использованием финансовых коэффициентов // Справочник экономиста. - 2005. - № 8. - С. 53.,

где СОС - собственные оборотные средства;

ОА - оборотные активы.

Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние организации, тем больше у нее возможностей в проведении независимой финансовой политики.

Ко (3кв.2005г.) = - 6229 / 3786 = - 1,64

Ко (4кв.2005г.) = - 7609 / 7121 = - 1,07

Ко (1кв.2006г.) = - 12584 / 11883 = - 1,06

Проведенные расчеты показывают, что собственный капитал не участвует в формировании оборотных средств. Собственных средств только 10000 рублей в виде уставного капитала. Фонды и резервы не создавались, а прибыли очень и очень мало.

Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала организации.

Оптимальное значение показателя - 0,2 - 0,5.

Чем ближе значение находится к рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневра у организации.

Показатель высчитывается по следующей формуле:

Км = СОС / СК Лактюшина З.Н. Комплексная оценка эффективности управления организацией с использованием финансовых коэффициентов // Справочник экономиста. - 2005. - № 8. - С. 54.,

где СОС - собственные оборотные средства;

СК - собственный капитал.

Км (3кв.2005г.) = - 6229 / 10000 = - 0,62

Км (4кв.2005г.) = - 7609 / 10000 = - 0,76

Км (1кв.2006г.) = - 12584 / 10000= - 1,26

Маневренность собственного капитала в организации невозможна, в связи с недостаточным количеством собственного капитала в оборотных активах.

Коэффициент возможности самофинансирования (Кс.ф..)

Коэффициент возможности самофинансирования еще называют коэффициентом чистой выручки. Чем больше доля чистой выручки в общей сумме выручки, тем больше возможностей у организации для погашения своих долговых обязательств. Для нахождения данного и последующих коэффициентов необходимы показатели, которые будут взяты из таблицы 3:

Таблица 3 Результаты расчетов для анализа финансовых результатов деятельности

Коэффициент чистой выручки находится по следующей формуле:

Кс.ф. = (ЧП + А) / В Лактюшина З.Н. Комплексная оценка эффективности управления организацией с использованием финансовых коэффициентов // Справочник экономиста. - 2005. - № 8. - С. 54.,

где ЧП - чистая прибыль;

А - амортизация;

В - выручка от реализации.

Оптимальное значение - Кс.ф. > 1.

Низкий коэффициент (менее 1) говорит о том, что организация не скоро может выйти из трудного финансового положения.

Кс.ф. (3кв.2005г.) = (12600 + 170) / 29766 = 0,43

Кс.ф. (4кв.2005г.) = (13844 + 253) / 34597 = 0,41

Кс.ф. (1кв.2006г.) = (14336 + 533) / 36897 = 0,40

Расчеты показали, что организация находится в трудном финансовом положении. В связи с этим вычислим коэффициент прогноза банкротства.

Коэффициент прогноза банкротства (Кп.б.)

Коэффициент прогноза банкротства характеризует удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса.

Данный показатель высчитывается по следующей формуле:

Кп.б. = (ОА - ТО) / Б Там же. - с. 54.,

где ОА - оборотные активы;

ТО - текущие обязательства;

Б - валюта баланса.

Если организация испытывает финансовые затруднения, то он снижается.

Кп.б. (3кв.2005г.) = (3786 - 10015) / 20015 = - 0,31

Кп.б. (4кв.2005г.) = (7121 - 14730) / 24730 = - 0,31

Кп.б. (1кв.2006г.) = (11883 - 24647) / 34647 = - 0,37

Из расчетов видно, что показатель прогноза банкротства на отчетный период (1квартал 2006года) немного снизился. Находясь в трудном финансовом положении, фирма пока может не опасаться наступления банкротства.

Вычислив коэффициенты финансовой устойчивости предприятия, можно сказать, что на нем сложилось неустойчивое текущее финансовое положение, когда коммерческая организация для финансирования части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся обоснованными: задержка выплаты заработной платы, расчетов с бюджетными фондами и другое.

Таблица 4

Результаты расчетов коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

2.2.5 Оценка интенсивности использования ресурсов организации

В данном пункте вычисляются коэффициенты, помогающие определить интенсивность использования ресурсов предприятия, характеризующихся отдачей капитала или рентабельностью.

Существует множество коэффициентов рентабельности или доходности в зависимости от того, с чьей позиции пытаются оценить эффективность финансово - хозяйственной деятельности коммерческой организации. Поэтому выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритма расчета, точнее, от того, какой показатель прибыли используется в расчетах.

Найдем следующие коэффициенты рентабельности:

Рентабельность активов (имущества) - Rа

Рентабельность имущества показывает, какую прибыль имеет организация с каждого рубля, вложенного в активы.

Показатель рассчитывается по следующей формуле:

Rа = ЧП / Б Лактюшина З.Н. Комплексная оценка эффективности управления организацией с использованием финансовых коэффициентов // Справочник экономиста. - 2005. - № 8. - С. 54.,

где ЧП - чистая прибыль;

Б - валюта баланса.

Rа (3кв.2005г.) = 12600 / 20015 = 0,63

Rа (4кв.2005г.) = 13844 / 24730 = 0,56

Rа (1кв.2006г.) = 14336 / 34647 = 0,41

Из расчетов рентабельности имущества за каждый квартал мы наблюдаем снижение коэффициента с 0,63 3 квартала 2005года до 0,41 1 квартала 2006года, что свидетельствует о падающем спросе на услуги и о перенакоплении активов. Падение спроса на оказываемые фирмой услуги вызвано ограниченных кругом клиентов. Фирма, по причинам своей молодости, не обладает возможностями удовлетворить всех, нуждающихся в ее услугах, клиентов.

Рентабельность собственного капитала (Rк)

Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования собственного капитала, то есть указывает на величину прибыли, получаемой с каждого рубля, вложенного в организацию собственниками. Служит важным критерием оценки уровня котировки акций на фондовой бирже. Рассчитывается следующим образом:

Rк = ЧП / СК Лактюшина З.Н. Комплексная оценка эффективности управления организацией с использованием финансовых коэффициентов // Справочник экономиста. - 2005. - № 8. - С. 54.,

где ЧП - чистая прибыль;

СК - собственный капитал.

Rк (3кв.2005г.) = 12600 / 10000 = 1,26

Rк (4кв.2005г.) = 13844 / 10000 = 1,38

Rк (1кв.2006г.) = 14336 / 10000 = 1,43

Таким образом, на отчетный период собственник, вкладывая в организацию каждый 1 рубль 43 копейки, будет получать прибыль 43 копейки.

Рентабельность продаж (услуг) - Rп

Рентабельность продаж показывает, какую прибыль имеет организация с каждого рубля реализации. Рассчитывается как в целом по организации, так и по отдельным видам услуг.

Чаще всего рассчитывают три показателя рентабельности продаж:

1) валовая рентабельность реализованных услуг (Rп.в.):

Rп.в. = ВП / В Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Учебник. - М.: Проспект, 2004. - С. 284.,

где ВП - валовая прибыль (выручка от реализации - себестоимость реализации);

В - выручка от реализации.

Rп.в. (3кв.2005г.) = (29766 - 2256) / 29766 = 0,92

Rп.в. (4кв.2005г.) = (34597 - 2687) / 34597 = 0,92

Rп.в. (1кв.2006г.) = (36897 - 2645) / 36897 = 0,93

2) операционная рентабельность реализованных услуг (Rп.о.):

Rп.о. = ОП / В Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Учебник. - М.: Проспект, 2004. - С. 284.,

где ОП - операционная прибыль (выручка от реализации - себестоимости реализации - управленческие и коммерческие расходы);

В - выручка от реализации.

Rп.о. (3кв.2005г.) = (29766 - 2256 - 14570 - 900) / 29766 = 0,40

Rп.о. (4кв.2005г.) = (34597 - 2687 - 17685 - 1203) / 34597 = 0,38

Rп.о. (1кв.2006г.) = (36897 - 2645 - 19250 - 1450) / 36897 = 0,37

3) чистая рентабельность реализованных услуг (Rп.ч.):

Rп.ч. = ЧП / В Там же. - с. 284.,

где ЧП - чистая прибыль;

В - выручка от реализации.

Rп.ч. (3кв.2005г.) = 12600 / 29766 = 0,42

Rп.ч. (4кв.2005г.) = 13844 / 34597 = 0,40

Rп.ч. (1кв.2006г.) = 14336 / 36897 = 0,39

Таблица 5 Результаты расчетов коэффициентов интенсивности использования ресурсов организации

2.2.6 Оценка деловой активности фирмы

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижения ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и аналогичных по сфере приложения капитала предприятий. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия и другое. Количественная оценка делается по двум направлениям: степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение темпов их роста и уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Выделяют следующие коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия:

Коэффициент деловой активности (оборачиваемости капитала) - Кд.а.

Коэффициент оборачиваемости капитала характеризует скорость оборота совокупных активов, то есть отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Показывает, сколько раз за период совершается полный цикл оказания услуг, приносящий прибыль, и в какой степени зависит от технологии процесса.

Показатель находится по следующей формуле:

Кд.а. = В / Б Лактюшина З.Н. Комплексная оценка эффективности управления организацией с использованием финансовых коэффициентов // Справочник экономиста. - 2005. - № 8. - С. 55.,

где В - выручка от реализации;

Б - балансовая прибыль.

Кд.а. (3кв.2005г.) = 29766 / 20015 = 1,49

Кд.а. (4кв.2005г.) = 34597 / 24730 = 1,40

Кд.а. (1кв.2006г.) = 36897 / 34647 = 1,06

Уменьшение данного показателя говорит нам о том, что, имеющиеся в организации ресурсы, используются не в полном объеме, что приводит к снижению его деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (Ко.о.к.)

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала характеризует скорость оборота материальных и денежных ресурсов фирмы за анализируемый период или сколько рублей выручки (оборота) снимается с каждого рубля данного вида активов.

Нормативного значения нет, однако все усилия руководителя организации во всех случаях должны быть направлены на ускорение оборачиваемости.

Ко.о.к = В / (З + КФВ + ДС) Лактюшина З.Н. Комплексная оценка эффективности управления организацией с использованием финансовых коэффициентов // Справочник экономиста. - 2005. - № 8. - С. 55.,

где В - выручка от реализации;

З - запасы;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДС - денежные средства.

 Ко.о.к (3кв.2005г.) = 29766 / (1080 + 1752) = 10,51

Ко.о.к (4кв.2005г.) = 34597 / (1252 + 4620) = 5,89

Ко.о.к (1кв.2006г.) = 36897 / (1711 + 8563) = 3,59

Снижение данного коэффициента вызвано, прежде всего, резким увеличением денежных средств с 1752 рублей до 8563 рублей, при менее выраженном росте выручки, и еще менее выраженном росте краткосрочных вложений. Это значит - отсутствуют вложения в развитие производства.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко.с.к)

Данный коэффициент показывает скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискует руководитель.

Анализируемый показатель связан с показателем рентабельности собственного капитала. Если рентабельность собственного капитала не обеспечивает его окупаемость, то данный коэффициент оборачиваемости означает бездействие части собственных средств, то есть свидетельствует о нерациональности их структуры.

Ко.с.к. = В / СК Там же. - с. 55.,

где В - выручка от реализации;

СК - собственный капитал.

Ко.с.к (3кв.2005г.) = 29766 / 10000 = 2,98

Ко.с.к (4кв.2005г.) = 34597 / 10000 = 3,46

Ко.с.к (1кв.2006г.) = 36897 / 10000 = 3,69

При снижении рентабельности собственного капитала, которое мы наблюдали в расчетах, сделанных ранее, необходимо адекватное увеличение его оборачиваемости. В нашем случае оборачиваемость капитала увеличилась, что говорит о его окупаемости.

Таблица 6

Результаты расчетов коэффициентов деловой активности фирмы

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Проанализировав предприятие, автором работы в данной главе даются следующие рекомендации:

1. По работе с клиентами:

Главное в бизнесе рассматриваемого предприятия - продать услугу и получить удовлетворяющую продавца прибыль. Поэтому важно, чтобы клиентам, обеспечивающим компании основную часть прибыли, были гарантированы все условия, оказывалось должное внимание и чтобы при этом обязательно учитывались их индивидуальные особенности. В то же время нельзя забывать, что и у остальных клиентов имеются деньги. Надо постоянно изучать их запросы, постараться их удовлетворять, и тогда доходы фирмы будут расти. Заметим, что в условиях рынка палитра потребностей и возможности их удовлетворения постоянно расширяются. В наш век люди быстрее меняются, стараются идти в ногу со временем, их желания постоянно растут. Руководству фирмы остается выявить пожелания клиента и удовлетворить их, доказывая, что фирма способна и на большее, а пределом служит лишь уровень платежеспособного спроса.

Процессу коммуникаций с клиентом должно уделяться особое внимание. Сотрудник фирмы при контакте с клиентом должен стараться понять, что из себя клиент представляет, чего он хочет, что ему действительно нужно и что можно предложить. Все это делается одновременно с приобщением клиента к атмосфере фирмы с ее нюансами и особенностями. Важно при первом посещении компании создать и поддержать позитивную обстановку, относиться к клиенту с симпатией и уважением: благодарить его за внимание, оказанное фирме, убеждать, что к нему расположены дружески. Выслушав пожелания клиента, сотрудник фирмы компетентно и профессионально, по - деловому должен подробно разъяснить характер оказываемых услуг и постараться сделать такое предложение, от которого сложно отказаться. При этом необходимо концентрироваться на потребностях клиента.

2. Настоятельной рекомендацией для «Бухгалтерско - консультационной фирмы «Проф - Учет» будет использование возможностей рекламы и связей с общественностью, что приведет к активному воздействию на изменение потребностей, а следовательно, и спроса покупателей. Сегодня актуальность рекламы не вызывает сомнения так, как она играет ключевую роль в развитии рыночной экономики и является её важным элементом. Фирме необходимо выделять денежные средства на рекламную деятельность. Именно она будет способствовать:

1. формированию у потребителя определённого уровня знаний о данной услуге;

2. формированию у потребителя определённого образа фирмы;

3. возникновению потребности в данной услуге;

4. побуждению к приобретению данной услуги у данной фирмы;

5. стимулированию эксплуатации услуг;

6. созданию у других фирм образа надёжного партнёра.

Наиболее эффективным для фирмы «Проф - Учет» будет использование рекламы в средствах массовой информации и наружной рекламы. Учитывая активный темп жизни людей, основные рекламные сообщения стоит размещать на радио и на рекламных счетах.

Преимущества радио перед другими средствами массовой информации: круглосуточное вещание на многие регионы и разнообразие программ. Радио слушают в жилых и производственных помещениях, на кухне, прогуливаясь на чистом воздухе, в автомобиле. Поэтому рекламные объявления, размещенные в соответствующих радиопрограммах, охватывают значительный процент заданной аудитории потребителей, независимо от того, где они находятся на работе, на отдыхе, в пути.

Плакаты на щитах наружной рекламы обычно размещаются вдоль оживленных автотрасс и в местах скопления людей и напоминают потребителям о фирмах или товарах (услугах), которые они уже знают или указывают потенциальным покупателям на места, где они могут получить соответствующее обслуживание.

3. По надежности и качеству предлагаемых услуг:

Потребители хотят приобретать все лучшее. В то же время большинство нашего населения еще не научилось жить по средствам, люди порой стремятся тратить больше, чем зарабатывают. Это обстоятельство также надо учитывать, предлагая клиенту новые услуги.

Город Коряжма - относительно молодой и богатый город. Средний уровень заработной платы здесь выше, чем в других городах. Поэтому, многие потребители заинтересованы в надежности и качестве предлагаемых услуг. Клиенты рассматриваемой фирмы в надежности и качестве предоставляемых услуг заинтересованы вдвойне, в связи со специфичностью оказываемых услуг. Покупателю нужно знать, за что он платит деньги. Поэтому персонал фирмы обязательно должен быть в курсе всех новинок в данной сфере бизнеса. А это уже, главным образом, зависит от руководителя предприятия. Он должен регулярно осуществлять обучение и переподготовку персонала.

В своей работе персонал фирмы должен использовать проверенную и самую новую информацию, опираться на факты. По - мнению автора работы, этому способствовало бы осуществление руководителем подписки на важнейшие профессиональные источники (журналы и газеты). Бухгалтерам в рассматриваемой сфере услуг большую помощь оказали бы бераторы. Причина этого сугубо рациональна, в ее основе лежит простой расчет. Специалист прекрасно понимает, что его время стоит дорого. И его работа будет гораздо более эффективной, если он будет брать профессиональную информацию из одного удобного, четко структурированного источника, вместо того, чтобы тратить время и усилия, самостоятельно собирая в папочку вырезки из журналов и газет по интересующим вопросам.

Особый вопрос - обеспечение качества оказываемых услуг. Если фирма хочет завоевать авторитет у клиентуры, то наиболее эффективным инструментом достижения цели выступает именно высочайшее качество работы. Поскольку качество - понятие емкое и многоплановое, руководство фирмы обязано четко себе представлять, из каких компонентов состоит высокий уровень обслуживания в данной фирме, подготовить и реализовать программу обеспечения качества по каждой ее составляющей и стабильно поддерживать все ее параметры.

Важно сопровождать клиента и в дальнейшем, интересуясь, нет ли замечаний по услугам, оказанным ему.

Как известно, уровень развития и имидж фирмы определяются и ее партнерами, деловыми контактами, связями. Клиент оценивает фирму только по конечному результату, все остальное его не касается. Поэтому надо стремиться опираться прежде всего на стратегических партнеров - солидные компании, на которые можно положиться. Добросовестные партнеры помогут руководству фирмы лучше сориентироваться на рынке, скорректировать стратегию развития, способны систематически оказывать разнообразную поддержку, например, в виде рекламы, подборе кадров, обучении и переобучении персонала.

4. По ассортиментной политике:

Вопросы ассортиментной политики предприятия должны всегда находиться в поле зрения руководителя любой организации. Очень часто правильный выбор ассортимента обеспечивает компании серьезные конкурентные преимущества. Однако вопрос правильного выбора ассортиментного ряда имеет много нюансов, и в силу того, что основным инструментом выбора ассортимента продолжает оставаться интуиция, очень часто совершаются ошибки.

Управление ассортиментом - это прежде всего правильный выбор: какие услуги, в каком объеме и по какой цене оказывать. Ответив правильно на все три вопроса, руководитель может существенно повысить эффективность деятельности фирмы.

Руководителю фирмы необходимо оценить весь спектр оказываемых услуг, то есть провести маркетинговый и экономический анализ.

Маркетинговый анализ позволит понять, насколько та или иная позиция перспективна с точки зрения рынка, какой спрос на нее ожидается, растет он или падает. Экономический анализ позволит оценить, насколько та или иная позиция выгодна самой фирме. При сопоставлении данных двух анализов руководство фирмы получит оптимальный ассортимент - и выгодный, и востребованный рынком.

5. При анализе фирмы «Проф - Учет» было отмечено, что фирма не имеет собственного офиса. Создание офиса решило бы проблему сохранности документов в одном месте, а также упрощенного доступа связи как с персоналом, так и с клиентом. В офисе необходимо присутствие специалиста, который мог бы проконсультировать клиента по интересующему его вопросу, помочь в реализации его желаний.

6. Разработка оптимальных вариантов использования внутренних резервов фирмы с целью увеличения ее денежного потока:

· проанализировать уровень использования имеющихся средств. Составить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности;

· определить круг потенциальных пользователей ненужного фирме имущества, рассмотреть возможность альтернативного его применения. Выявить наиболее рациональные каналы коммуникаций для эффективного доведения до сведения участников рынка предложений о продаже или сдаче в аренду имущества по привлекательным ценам;

· в целях ускорения оборачиваемости оборотных средств целесообразна разработка системы стимулов для клиентов;

· определить потенциалы компании для выявления ее конкурентных преимуществ, которые еще не раскрыты, изучать пути использования возможных выгод;

· анализировать цены и объемы реализации услуг в целях выявления оптимального варианта, который помог бы существенно увеличить прибыль;

· наладить систематический контроль за состоянием наличных денежных средств.

7. Необходимо руководителю фирмы обратить внимание на страхование, причем как на страхование рисков, так и на страхование всей деятельности компании.

«Проф - Учет» - молодая фирма с огромным потенциалом, поэтому данные рекомендации, по - мнению автора работы, могут помочь фирме занять устойчивые рыночные позиции, а также повысить ее финансовое состояние. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение работы выделим основные ее моменты. Хотелось бы сразу отметить, что все задачи, поставленные в начале работы, достигнуты, раскрыты, и также достигнута главная цель работы - на конкретном примере ООО «Бухгалтерско - консультационная фирма «Проф - Учет» проведен анализ экономической деятельности предприятия.

Анализ баланса предприятия проводился с использованием двух основных методик чтения финансовой отчетности - вертикального и горизонтального анализа. Вертикальный анализ позволил выявить структуру баланса, горизонтальный - проследить изменение отдельных статей баланса в динамике. При этом с помощью анализа актива баланса удалось оценить состав и динамику имущества предприятия, а пассива баланса - источники его формирования.

Проведенный анализ дал следующие результаты: «Бухгалтерско - консультационная фирма «Проф - Учет» осуществляет свою коммерческую деятельность на рынке менее года. Создана она в виде общества с ограниченной ответственностью, поэтому имеет некоторое преимущество перед своими конкурентами.

Наибольший удельный вес в имуществе фирмы занимают основные средства, находящиеся в ее распоряжении. Однако, при помощи вертикального анализа выявлена тенденция увеличения оборотных активов, что приводит к увеличению оборачиваемости совокупных активов и создает благоприятные условия для успешной финансовой деятельности предприятия.

При анализе состава и динамики источников формирования имущества выявлено, что фирма совсем не использует заемные средства. Отсутствие долгосрочных и краткосрочных заимствований с одной стороны выгодно отличает предприятие в плане финансовой устойчивости и независимости от внешних кредиторов, с другой стороны показывает неспособность руководства работать с привлеченным капиталом (получать кредиты или выплачивать проценты по ним).

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности проведен с использованием как абсолютных, так и ряда относительных показателей. Анализ ликвидности с помощью абсолютных показателей показал, что текущие активы возросли за счет кредиторской задолженности, а не роста собственного капитала. В основном это связано с ростом задолженности перед персоналом по оплате труда. Определение же ликвидности при помощи относительных показателей связано в основном с расчетом различных коэффициентов ликвидности, различающихся степенью ликвидности текущих активов, используемых при их определении. Ситуация здесь критическая - практически все коэффициенты существенно ниже нормативных значений. На рассматриваемый период баланс фирмы является неликвидным, однако ситуация улучшается.

Отметим, что баланс фирмы не отражает специфичность таких оборотных активов, как «незавершенное производство» и «готовая продукция». Специфичность оказываемых фирмой услуг связана с долевым строительством жилья. Большая часть денежных средств отражается в балансе после завершения оказания услуги по факту акта сдачи - приемки работ заказчику. Поэтому, рассчитанные на отчетный период коэффициенты являются заниженными, что и соответствует нестабильному финансовому положению предприятия.

Анализ финансовых коэффициентов проведен по трем направлениям: оценка финансовой устойчивости, оценка рентабельности и оценка деловой активности.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Это соотношение в принципе было определено при анализе источников формирования имущества. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому кроме этого был определен ряд аналитических показателей, которые дали оценку финансовой зависимости фирмы от внешних инвесторов.

При анализе рентабельности были определены наиболее ключевые ее показатели: рентабельность продаж, рентабельность общих активов, рентабельность собственного капитала. Значения показателей ухудшаются от начала отчетного периода к его концу.

Оценка деловой активности выполнена при помощи расчета показателей, характеризующих эффективность использования экономического потенциала фирмы. К ним относятся различные показатели оборачиваемости. Эти показатели сложно нормировать, поэтому изучалась только динамика этих показателей в течение отчетного периода, которая имеет негативную тенденцию.

Проведенный анализ предприятия показал, что фирма «Проф - Учет», осуществляя свою деятельность, имеет не мало трудностей. Для вновь созданной фирмы это нормальная ситуация. Фирма обладает неплохим потенциалом в сфере оказания данных услуг, поэтому можно надеяться на ее успешную экономическую деятельность.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (с изменениями и дополнениями). - СПб.: Виктория - плюс, 2005. - 448 с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. -

М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 215 с.

4. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2002. - 240 с.

5. Будневич А. Бухгалтер на час // Расчет. - 2006. - октябрь. - С. 92 - 93.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 398 с.

7. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Учебник. - М.: Проспект, 2008. - 424 с.

8. Ковалева Л.И. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия // Справочник экономиста. - 2006. - № 11 (17). - С. 60 - 66.

9. Лактюшина З.Н. Комплексная оценка эффективности управления организацией с использованием финансовых коэффициентов // Справочник экономиста. - 2005. - № 8 (26). - С. 48 - 56.

10. Лебедева Н.М. Анализ финансовой отчетности организации // Справочник экономиста. - 2004. - № 3 (9). - С. 25 - 29.

11. Лебедев П. Международные стандарты финансовой отчетности // Справочник экономиста. - 2004. - № 4 (10). - С. 59 - 64.

12. Лебедев П. Международные стандарты финансовой отчетности: требования к основным отчетам // Справочник экономиста. - 2004. - № 5 (11). - С. 74 - 76.

13. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов. -

М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004. - 471 с.

14. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя. Книги издательства “Налоговый вестник”, 2003. - 405 с.

15. Паламарчук А.С. Анализ финансовой устойчивости предприятия // Справочник экономиста. - 2004. - № 6 (12). - С. 50 - 53.

16. Паштова Л.Г. Предпринимательский риск: оценка возможных потерь // Справочник экономиста. - 2004. - № 4 (10). - С. 50 - 54.

17. Предпринимательство / Под ред. В.Я. Горфинкеля, Г.Б. Поляка, В.А. Швандара. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004. - 475 с.

18. Пугин В. Бераторы стали доступнее // Расчет. - 2003. - октябрь. - С. 54 - 58.

19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -

Мн.: ИП «Экоперспектива», 2003. - 498 с.

20. Сосненко Л.С. Анализ экономического потенциала действующего предприятия. - М.: Экономическая литература, 2004. - 289 с.

21. Скриптунова Е.А. Управление ассортиментом - новый ресурс повышения рентабельности бизнеса // Справочник экономиста. - 2004. - № 2 (8). -

С. 46 - 50.

22. Шабанов Д.С. Управление финансами в малом бизнесе (сфера услуг) // Справочник экономиста. - 2004. - № 3 (9). - С. 89 - 92.

23. Шабанов Д.С. Управление персоналом малого предприятия // Справочник экономиста. - 2004. - № 5 (11). - С. 83 - 84.

24. Шабанов Д.С. Отношения с клиентами // Справочник экономиста. - 2004. - № 6 (12). - С. 85 - 86.

25. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2002. - 208 с.

26. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003. - 320 с.

27. Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под. Ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615 с.

Приложение 1

Цели анализа хозяйственной деятельности в разрезе групп пользователей информации

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Организационная структура ООО «Бухгалтерско - консультационная фирма «Проф - Учет»

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

АНАЛИЗ ПАССИВА БАЛАНСА