Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
"АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ"
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
|
АКТИВ | Код строки | на 1.01.2007 г. | на 1.01.2008 г | Изменение (+,-) | Темп роста, % | |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | | |
Нематериальные активы | 110 | 2 534 | 2151 | -383 | 84,9 | |
Основные средства | 120 | 458 749 | 469 630 | 10 881 | 102,4 | |
Незавершенное строительство | 130 | 160 849 | 132 912 | -27 937 | 82,6 | |
Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 41 715 | 20 199 | -21 516 | 48,4 | |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1: | | 663 847 | 624892 | -36 421 | 94,1 | |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | | |
Запасы, в том числе: | 210 | 67 891 | 119 167 | 51 276 | 175,5 | |
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности | 211 | 44 017 | 67 883 | 23 866 | 154,2 | |
затраты в незавершенном производстве | 213 | 17 526 | 29 135 | 11 609 | 166,2 | |
Готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 102 | 8 050 | 7948 | 7892,2 | |
Товары отгруженные | 215 | 1 222 | 358 | -864 | 29,3 | |
Расходы будущих периодов | 216 | 5 024 | 13 741 | 8717 | 273,5 | |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным | 220 | 17 967 | 24 580 | 6613 | 136,8 | |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем12месяцев после отчетной даты), в том числе: | 230 | 63 064 | 5 150 | -57 914 | 8,2 | |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 127 941 | 198 417 | 70 476 | 155,08 | |
Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 16 738 | 37 060 | 20 322 | 221,4 | |
Денежные средства | 260 | 389 | 259 | -130 | 66,6 | |
Прочие оборотные активы | 270 | - | - | - | - | |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2: | | 293 990 | 384633 | 90 643 | 130,8 | |
БАЛАНС (Актив) | | 957837 | 1009525 | 51688 | 105,4 | |
| | | | | | |
ПАССИВ | Код строки | на 1.01.2007 г. | на 1.01.2008 г | Изменение (+,-) | | |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | | | | | | |
Уставный капитал | 410 | 271 010 | 271 010 | 0 | 100 | |
Добавочный капитал | 420 | 209 534 | 209 534 | 0 | 100 | |
Резервный капитал | 430 | 52 868 | 56 589 | 7 384 | 107,04 | | 271 010 | 271 010 | 0 | |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 93 212 | -1053 | (-103743) | 1,13 | |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3: | 490 | 626 624 | 512 007 | -114 617 | 81,7 | |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | | | |
Займы и кредиты | 510 | 7 679 | 14 936 | 7 257 | 194,5 | |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4: | 590 | 7679 | 14936 | 7257 | 194,5 | |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | | | |
Займы и кредиты | 610 | 83 276 | 214 147 | 130 871 | 257,2 | |
Кредиторская задолженность | 620 | 180 393 | 221 748 | 41 355 | 122,9 | |
Доходы будущих периодов | 640 | 59 865 | 46 346 | -13 519 | 77,4 | |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5: | 690 | 327 197 | 497 177 | 169980 | 151,9 | |
ИТОГО (Пассив) | | 957837 | 1009525 | 51688 | 105,4 | |
БАЛАНС | 700 | 957 837 | 1009525 | 51 688 | 105,4 | |
|
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса:
|
Наименование статьи баланса | На 1.01.2007 г. | На 1.01.2008 г. | Структура в % | Изменения по структуре | |
| | | 2007 | 2008 | | |
Нематериальные активы | 2 534 | 2151 | 0,26 | 0,21 | - 0,05 | |
Основные средства | 458 749 | 469 630 | 47,9 | 46,5 | -1,4 | |
Незавершенное строительство | 160 849 | 132 912 | 16,8 | 13,2 | - 3,6 | |
Долгосрочные финансовые вложения | 41 715 | 20 199 | 4,36 | 2,0 | -2,36 | |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1Внеоборотные активы: | 663 847 | 624892 | 69,3 | 61,9 | -7,4 | |
Запасы, в том числе: | 67 891 | 119 167 | 7,09 | 11,8 | 4,71 | |
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности | 44 017 | 67 883 | 4,6 | 6,72 | 2,12 | |
затраты в незавершенном производстве | 17 526 | 29 135 | 1,83 | 2,9 | 1,07 | |
Готовая продукция и товары для перепродажи | 102 | 8 050 | 0,7 | 0,8 | 0,1 | |
Товары отгруженные | 1 222 | 358 | 0,13 | 0,03 | -0,1 | |
Расходы будущих периодов | 5 024 | 13 741 | 0,52 | 1,36 | 0,84 | |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным | 17 967 | 24 580 | 1,88 | 2,43 | 0,55 | |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем12месяцев после отчетной даты), в том числе: | 63 064 | 5 150 | 6,58 | 0,51 | -6,07 | |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 127 941 | 198 417 | 13,4 | 19,6 | 6,2 | |
Краткосрочные финансовые вложения | 16 738 | 37 060 | 1,75 | 3,67 | 1,92 | |
Денежные средства | 389 | 259 | 0,04 | 0,02 | -0,02 | |
Прочие оборотные активы | - | - | - | - | - | |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2. Оборотные активы: | 293 990 | 384633 | 30,7 | 38,1 | 7,4 | |
БАЛАНС | 957837 | 1009525 | 100,0 | 100,0 | 0,0 | |
ПАССИВ | на 1.01.2007 г. | на 1.01.2008 г | | | | |
Уставный капитал | 271 010 | 271 010 | 28,3 | 26,8 | -1,5 | |
Добавочный капитал | 209 534 | 209 534 | 21,9 | 20,76 | -1,14 | |
Резервный капитал | 52 868 | 56 589 | 5,52 | 5,6 | 0,08 | |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 93 212 | -1053 | 9,73 | 0,1 | -9,63 | |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3: Капитал и резервы: | 626 624 | 512 007 | 65,4 | 50,7 | -14,7 | |
Займы и кредиты | 7 679 | 14 936 | 0,8 | 1,48 | 0,68 | |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4. Долгосрочные обязательства: | 7679 | 14936 | 0,8 | 1,48 | 0,68 | |
Займы и кредиты | 83 276 | 214 147 | 8,69 | 21,2 | 12,51 | |
Кредиторская задолженность | 180 393 | 221 748 | 18,8 | 21,9 | 3,1 | |
Доходы будущих периодов | 59 865 | 46 346 | 6,25 | 4,59 | -1,66 | |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5. Краткосрочные обязательства: | 327 197 | 497 177 | 34,2 | 49,2 | 15 | |
БАЛАНС | 957 837 | 1009525 | 100,0 | 100,0 | 0,0 | |
|
Тип ликвидности
|
Актив | Пассив | на 1.01.2007 г. | на 1.01.2008 г | Неравенства ликвидности | |
| | актив | пассив | актив | пассив | На 1.01.07 | На 1.01.08 | |
А1 | П1 | 17 127 | 180 393 | 37 319 | 221 748 | А1< П1 | А1 < П1 | |
А2 | П2 | 147 130 | 143 141 | 223 355 | 260 493 | А2 >П2 | А2 < П2 | |
А3 | П3 | 61 645 | 7 679 | 105068 | 14 936 | А3 >П3 | А3 > П3 | |
А4 | П4 | 731 935 | 626 624 | 643 783 | 512 007 | А4 > П4 | А4 > П4 | |
|
Степень финансовой устойчивости:
1) ЗЗ = 210+220
ЗЗ баз.= 85867
ЗЗ отч.= 143747
2) СС = СК - ВА
ССбаз. = -37223
ССотч.= -112885
3) + - СОС = СС - ЗЗ
+ - СОСбаз. = - 123090
+ - СОСотч. = - 256632
4) Величина долгосрочных пассивов, необходимая для формирования запасов и затрат:
ДП = СК + ДКЗ - ВА
ДПбаз. = 626 624+ 7679 - 663 847 = - 29544
ДПотч.= 512 007+14 936 - 624892 = - 97922
5) Излишек или недостаток долгосрочных пассивов:
+ - ДП = ДП - ЗЗ
+ - ДП баз.= - 29544 - 85867 = - 115411
+ - ДПотч.= - 97922 - 143747 = - 241669
6) Общая величина источников, необходимых для формирования запасов и затрат:
ВИ = СК + ДКЗ +ККЗ - ВА
ВИбаз. = 626 624+ 7679+ 327 197 - 663 847 = 297653
ВИ отч. = 512 007+14 936+497 177 - 624892 = 399228
7) Излишек или недостаток общей величины источников:
Текущая ликвидность бухгалтерского баланса = А1+А2 - (П1+П2)
Тек.ликвид. баз. = (17 127+147 130) - (180 393+143 141) = - 159277
Текущ.ликвид. отч. = (37 319+223 355) - (221 748+260 493) = - 221567
Следовательно, предприятие неплатежеспособно в текущий момент времени.
Перспективная платежеспособность = А3 - П3
Перс.платежеспособ. баз. = 61 645 - 7 679 = 53966
Перс.платежеспособ. отч. = 90132, Следовательно, предприятие платежеспособно на период, превышающий 12 месяцев.
Основные коэффициенты ликвидности:
1) Общий показатель ликвидности: ?1 = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)
?1баз. = (17 127+0,5*147 130+0,3*61 645) / (180 393+0,5*143 141+0,3*7 679) = 0,43
?1отч. = (37 319+0,5*223 355+0,3*105068) / (221 748+0,5*260 493+0,3*14 936) = 0,51
Текущий уровень ликвидности с учетом реальных поступлений и возможных платежей составил в баз. году 43%, в отчетном - 51%.
2) коэффициент абсолютной ликвидности:
?2 = А1 / (П1+П2)
?2 баз.= 17 127 / (180 393+143 141) = 0,053
?2отч. = 37 319 / (221 748+260 493) = 0,077
В баз. году предприятие могло погасить всего 5,3% кредиторской задолженности за счет денежных средств, в отчетном году может погасить уже 7,7% задолженности.
3) коэффициент быстрой ликвидности:
?3 = (А1+А2) / (П1+П2)
?3баз. = (17 127+147 130) / (180 393+143 141) = 0,51
?3отч.= (37 319+223 355) / (221 748+260 493) = 0,54
Значения показателя меньше нормы, 51% задолженности предприятие в баз. году могло погасить не только за счет денежных средств, но и поступлений по расчетам, в отчетном году чуть больше.
4) коэффициент текущей ликвидности:
?4 = (А1+А2+А3) / (П1+П2)
?4баз. = (17 127+147 130+61 645) / (180 393+143 141) = 0,47
?4отч.= (37 319+223 355+105068) / (221 748+260 493) = 1,13
Идеально, если показатель равен 1. В баз. году у предприятия было недостаточно средств, которые могли быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, а в отчетном году - достаточно.
5) Доля оборотных средств в активах:
?5 = (А1+А2+А3) / Б
?5баз. = (17 127+147 130+61 645) / 957 837 = 0,24
?5отч.= (37 319+223 355+105068) / 1009525 = 0,36
В баз. году доля оборотных средств во всех активах организации составила 24%, в отчетном году доля оборотных средств выросла до 36%.
6) Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
?6 = (П4_А4) / (А1+А2+А3)
?6баз. = (626 624-731 935) / (17 127+147 130+61 645) = - 0,47
?6отч.= (512 007-643 783) / (37 319+223 355+105068) = - 0,36
Не соответствует норме (больше или равен 0,5-0,6). Показывает какая часть оборотных активов сформирована за счет собственного капитала организации.
7) Коэффициент маневренности функционирования капитала:
?7 = А3 / (А1+А2+А3) - (П1+П2)
?7баз. = 61 645 / (17 127+147 130+61 645) - (180 393+143 141) = - 0,63
?7отч.= 105068 / (37 319+223 355+105068) - (221 748+260 493) = - 0,9
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах.
Финансовая устойчивость:
1) Коэффициент капитализации:
К1 = (П1+П2+П3) / П4
К1баз. = (180 393+143 141+7 679) / 626 624 = 0,53
К1отч.= (221 748+260 493+14 936) / 512 007 = 0,97
Должен быть меньше 1. Показатели соответствуют норме. В баз. году 53% заемных средств организация привлекла на 1 руб.вложенной в активах собственности. В отч. году эта доля увеличилась до 97%.
2) Коэффициент финансовой независимости:
К2 = П4 / Б
К2баз. = 626 624 / 957 837 = 0,65
К2отч.= 512 007 / 1009525 = 0,51
Норма=0,5. В баз. году предприятие зависело от внешних источников финансирования на 65%, в отч. году зависимость уменьшилась до 51%. Таким образом, высокие значения данного показателя отражают потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств.
3) Коэффициент финансирования:
К3 = 1 / К2
К3баз. = 1 / 0,65 = 1,54
Котч. = 1 / 0,51 = 1,96
Должен быть больше 1. Показывает, какая часть активов финансируется за счет постоянных источников, и отражает зависимость предприятия или независимость от краткосрочных источников финансирования.
4) Коэффициент финансовой устойчивости:
К4 = (П3+П4) / Б
К4баз.= (7 679+626 624) / 957 837 = 0,66
К4отч.= (14 936+512 007) / 1009525 = 0,52
В баз. году 66% активов финансировалась за счет устойчивых источников, т.е. собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов. В отч. году эта доля уменьшилась до 52%.
5) Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов:
К5 = (П4 - А4) / ЗЗ
К5баз. = (626 624-731 935) / 85867 = -1,23
К5отч.= (512 007-643 783) / 143747 = -0,92
Показывает, какая часть материальных запасов обеспечивается собственными средствами.
Оценка деловой активности предприятия:
|
Показатель | Усл. Обозначение | На 1.01. 2007 г. | На 1.01.2008 г. | Нормативное значение | |
Оборачиваемость (отдача) всех активов, об. | К19=ВР/ВБср | 0,4 | 0,49 | K191 (чем больше, тем лучше) | |
Оборачиваемость (отдача) оборотных средств, об. | К20=ВР / Ос ср | 1,16 | 1,41 | К20 >=3 оборота в год | |
Оборачиваемость (отдача) собственного капитала, об. | К21=ВР/Исосср | 0,69 | 0,84 | K211 (чем больше, тем лучше) | |
|
Дополнительные данные:
|
Выручка | тыс. руб. | 393396 | 479013 | |
|
Значения коэффициента К19, показывают сколько раз за период совершается полный цикл производства, приносящий прибыль, на отчетные даты: Это говорит о достаточно большой отдаче от использования активов предприятия.
К19баз. = 393396 / 983681 = 0,4
К19отч. = 479013 / 983681 = 0,49, Это говорит о недостаточно отдаче от использования активов предприятия, так как значения меньше нормы.
Коэффициент К20 показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия за период:
К20баз.= 393396 / 339311,5 = 1,16
К20отч.= 479013 / 339311,5 = 1,41
Данный коэффициент увеличился, тем не менее, его значение ниже нормативного, следовательно, имеют место факторы, которые отрицательно сказываются на оборачиваемости оборотных средств. Возможно это происходит из-за чрезмерного увеличения запасов.
Коэффициент К21, показывающий скорость оборота вложенного собственного капитала.
К21баз. = 393396 / 569315,5 = 0,69
К21отч.= 479013 / 569315,5 = 0,84
Наблюдается увеличение данного показателя, однако, на все отчетные даты показатели не больше критического значения, что говорит о неэффективности его использования.
Оценка интенсивности использования ресурсов предприятия:
|
Показатель | Усл. Обозначение | На 1.01.2007 | На 1.01.2008 г. | Нормативное значение | |
Рентабельность активов, % | К15=ПЧ/ВБ *100% | 20,7 | 24,5 | >=13% | |
Рентабельность собств. капитала, % | К16=ПЧ / Исос * 100% | 31,6 | 48,3 | >=13% | |
Рентабельность производств. деят-ти, % | К17=ВП/ З *100% | 19,05 | 9,9 | >=10% | |
|
Дополнительные данные:
ПЧ = 197982; 247447.
Коэффициент К15, показывает процент прибыли предприятия с каждого рубля, вложенного в активы.
К15баз. = 197982 / 957 837 = 20,7
К15отч. = 247447 / 1009525 = 24,5, следовательно показатели соответствуют нормативу.
Коэффициент К16 показывает, какова отдача от использования собственного капитала, он является наиболее распространенным индикатором оценки целесообразности инвестиций с позиции собственников предприятия.
К16 баз.= (197982 / 626 624)*100 = 31,6
К16отч. =(247447 / 512007)*100 = 48,3
Коэффициент К17 показывает долю прибыли от реализации продукции в сумме затрат на ее производство.
К17баз. = 19,05
К17отч. = 9,9
На период этот показатель был значительно выше нормы, доля прибыли в затратах достаточно велика. В отчетном периоде наблюдается снижение показателя.
