отчетных показателей с плановыми;

плановых показателей с показателями предыдущего периода;

отчетных показателей с показателями предыдущих периодов;

плановых и фактически достигнутых показателей отчетного периода с нормативными;

показателей работы внутренних структурных подразделений коммерческой организации;

показателей организации с показателями аналогичных предприятий в России и странах со стабильной рыночной экономикой.

Показатели представляемые в учетных регистрах и отчетных материалах предприятия, являются, как правило, результатом группировки и обобщения единичных хозяйственных фактов. При экономическом анализе возникает необходимость их детализации по многим признакам. Детализация обеспечивает глубину исследования, его всесторонний характер, конкретность познания изучаемых процессов, дает возможность, выявить причины, повлиявшие на конечные результаты.

Детализация изучаемых показателей может быть осуществлена по многим направлениям: времени совершения операций, месту их совершения, составным частям, а также по факторам, обусловившим достигнутые результаты.

Группировки относятся к числу распространенных приемов в экономическом анализе.

Наиболее часто в экономическом анализе применяется группировка по факторам, связанным с использованием трудовых ресурсов, основных производственных фондов, материальных и финансовых ресурсов.

Элиминирование представляет собой логический прием, при помощи, которых исключается влияние ряда факторов и выделяется для изучения какой-либо один фактор.

Элиминирование может, осуществляется различными методами, важнейшими из которых являются метод цепных подстановок, индексный метод, метод изолированного влияния факторов, интегральный метод.

При расчетах индексным методом и методом цепных подстановок влияние фактора, изменение которых предполагается происходящим в первую очередь, определяется при базисных значениях остальных факторов; воздействие фактора, изменение которых предполагается происходящим во вторую очередь, оценивается исходя из значений первого фактора в отчетном периоде и остальных факторов в базисном и т.д. Влияние же фактора, изменение которых предполагается происходящим в последнюю очередь, определяется исходя из отчетных значений всех предшествующих факторов.

Интегральный метод факторного анализа применяется в тех случаях, когда результативный показатель может быть представлен, как функция от нескольких аргументов. Изменение функции в зависимости от изменения аргументов описывается соответствующими интегральными уравнениями.

Сущность метода выявления изолированного влияния отдельных факторов заключается в следующем: при определении роли каждого фактора элиминирование влияния других факторов производится единым для всех факторов способом, т.е. воздействие каждого фактора на изменение результативного показателя рассчитывается при базисных значениях всех остальных факторов.

Обобщение результатов экономического анализа - завершающая стадия изучения финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Оно включает выводы, сводку резервов и рекомендации по их использованию.

Выводы содержат оценку деятельности предприятия, в них отличаются важнейшие достижения и недостатки.

В заключении должна быть составлена сводка неиспользованных резервов повышения эффективности производства, выявленных в ходе анализа. Резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности можно объединить в две большие группы:

явные, которые могут быть приведены в действие при условии устранения или предупреждения в дальнейшем допущенных перерасходов, непроизводительных расходов, потерь рабочего времени, простоев оборудования, сверхплановых отходов сырья и материалов и т.д.

скрытые резервы связаны с совершенствованием техники и технологии производства, повышением напряженности плановых заданий, использованием опыта предприятий - отраслевых лидеров.

Мобилизация выявленных резервов, требует осуществления определенных мероприятий, которые должны быть предложены по результатам анализа. Намечаемые организационно - технические мероприятия являются рекомендациями по использованию выявляемых при анализе резервов повышения эффективности деятельности организации.

940/1995*100=47,12

877/2462*100=35,62

1055/1995*100=52,88

585/2462*100=64,38

52,88/47,12=1,12

64,38/35,62=1,81

Вывод:

При рассмотрении структуры пассива предприятия обратить внимание на то, что удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса уменьшился с 47,12 до 35,62%, а удельный вес заемного капитала увеличился с 52,88 до 64,38%. Изменился коэффициент финансового риска с 1,12 до 1,81, т.е. увеличился на 0,69%. Исходя из полученных данных видно, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов повысилась, сумма заемного капитала составляет довольно большую долю в валюте баланса относительно собственного капитала, что говорит о том, что его финансовое положение имеет не столь устойчивый вид.

Причины увеличения или уменьшения имущества хозяйствующего субъекта устанавливают в ходе анализа происшедших изменений в составе источников его образования.

Поступление, приобретение и создание имущества осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения.

Анализ предполагает оценку состава, структуры и динамики изменения собственных и заемных средств в целом в источниках имущества. Затем необходимо отдельно проанализировать состав и динамику элементов собственного и заемного капитала.

Собственный капитал включает разные по своему экономическому содержанию, по принципам формирования и использования источники: уставный капитал, добавочный, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль.

Добавочный капитал - это эмиссионный доход. Он включает суммы от дооценки внеоборотных активов, средства ассигнований из бюджета, использованные на финансирование долгосрочных вложений, а также другие поступления в собственный капитал.

Резервный капитал - включает ту часть собственного капитала, которая предназначается для покрытия непредвиденных потерь (убытков), для выплаты доходов инвесторам, когда прибыли на эти цели недостаточно. Основным источником его образования является прибыль.

Фонд социальной сферы аккумулирует средства, зарезервированные на развитие социальной сферы данного хозяйствующего субъекта, на развитие и расширение объектов социальной сферы, материального стимулирования работников.

Нераспределенная прибыль является источником финансирования определенных направлений текущей деятельности хозяйствующего субъекта. Наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать как источник пополнения оборотных активов.

Динамика структуры собственного капитала

Таблица.

500/940*100=53, 19

Вывод:

Данные показывают, что доля уставного капитала повысилась на 3,82, как и доля добавочного капитала на 1,38, а доля нераспределенной прибыли уменьшилась на 5,2, что свидетельствует о сокращенном производстве.

Динамика структуры заемного капитала

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, то есть соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Заёмный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Таблица.

Вывод: Привлечение заемных средств является нормальным явлением, это содействует временному улучшению финансового состояния. Из данных таблицы видно, что кредиторская задолженность в целом сократилась, а именно сократились задолженности перед персоналом, поставщиками и подрядчиками, по налогам и сборам, и прочими кредиторами, но в основном за счет взятого кредита у банка.

Вывод: Из таблицы видно, что за отчетный период структура активов существенно изменилась: уменьшилась доля основного капитала на 4,32%, а оборотный капитал увеличился; в т. ч. в сфере производства увеличилась на 5,56%, а в сфере обращения уменьшилась на 1,24%. Изменилось и строение капитала: на начало периода отношение основного капитала к оборотному составляет 144,79%(1180/815*100), а на конец 121,40%, что будет способствовать увеличению его оборачиваемости.

Анализ структуры оборотных средств.

Большое влияние на производственные результаты и финансовое состояние предприятия оказывает качество производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальны.

Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается ФСП. Кроме того, увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.

В то же время недостаток запасов так же отрицательно сказываются на финансовом положение предприятия, так как росту цены за срочность поставок, сокращается производство продукции в связи с простоями, повышается чувствительность к росту цен на сырьевые ресурсы, уменьшается сума прибыли.

Таблица.

Вывод: Наибольший УД занимают запасы (сырье, материалы и т.д.) 52,76. к концу отчетного периода их абсолютная сумма увеличилась, однако доля их уменьшилась на 6,72%. Также доля готовой продукции увеличилась на 4,31. При таком количестве запасов необходимо увеличить производство, а для получения прибыли, т.е. продажи готовой продукции разработать грамотную стратегию по расширению рынка.

Вывод:

Из таблицы видно, материальные оборотные фонды на начало, и конец периода были необеспеченны собственными источниками финансирования. Значит, предприятие зависит от внешних источников финансирования.

Тип финансовой устойчивости предприятия определяется сравнением источников средств, необходимых для формирования запасов, с их объемом. Различают 4 типа финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость: З Соб + Ктмц

Нормальная устойчивость: З Соб + Ктмц

Неустойчивое финансовое состояние (предкризисное): З Соб + Ктмц +Ив

Кризисное финансовое состояние: З Соб + Ктмц +Ив

Где:

З - запасы и затраты, тыс. руб.

Соб - источники собственных оборотных средств, тыс. руб.

Ктмц - кредиты банков под товарно-материальные ценности, тыс. руб.

Ив - временно свободные источники средств (резервный фонд, фонд накопления и потребления пр).

620>-240+0+0 на начало

902>-473+1000+0 на конец

На начало и на конец года запасы превышают сумму собственных оборотных средств и кредитов банков под товарно-материальные ценности, что показывает кризисное финансовое состояние предприятия. Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, а также за счет взятого кредита у банка.

За анализируемый период прибыль увеличилась на 42 тыс. руб. Рентабельность капитала увеличилась на 1,4%, за счет:

1) Изменение рентабельности продаж (21,9-19) *0,2576=0,747

2) Коэффициент оборачиваемости (0,2871-0,2576) *21,9=0,646

+1,393?+1,4

Абсолютный показатель ликвидности определяется отношением ликвидных средств I группы по всей сумме краткосрочных долгов предприятия, его значения признается достаточным 0,25-0,30, т.е. если предприятие может в текущий момент погасить все свои долги на 25-30%, то его платежеспособность считается нормальной.

Абсолютный Кликв=(40/1055) =0,04% на начало

Абсолютный Кликв=(42/1585) =0,03% на конец

Что свидетельствует о низком уровне его ликвидности.

Промежуточный показатель ликвидности определяется отношением ликвидности средств: I и II группе к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Нормальным считается 1: 1.

Промежуточный Кликв=(305/1055) =0,29% на начало

Промежуточный Кликв=(408/1585) =0,26% на конец

Также свидетельствует о низком уровне ликвидности

Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов к общей сумме краткосрочных обязательств. Удовлетворяет коэффициент 1,5-2,0.

Общий Кликв=(815/1055) =0,77% на начало

Общий Кликв=(1112/1585) =0,70% на конец

Также не удовлетворяет условиям

На нашем предприятие общий коэффициент ликвидности составляет показатель ниже нормы. Таким образом наше предприятие не является платежеспособным и независимым от кредиторов.

Показатели ликвидности

Таблица.

Коэффициент ликвидности - показатель относительный дать оценку финансового состояния предприятия только на основании его очень сложно, поэтому для более полной оценки ликвидности можно использовать следующую факторную модель:

Кликв=(текущие активы/балансовая прибыль) * (балансовая прибыль/краткосрочная задолженность) =х1*х2

где:

х1 - показатель, характеризующий стоимость текущих активов, приходящихся на 1 рубль прибыли;

х2 - показатель свидетельствующий о способности предприятия погашать свои долги за счет прибыли.

Кликв=815/98*98/1055=8,3163*0,0929=0,77 на начало

Кликв= 1112/140*140/1585=7,9429*0,0883=0,70 на конец

Понижение коэффициента общей ликвидности показывает, что превышение активов над пассивами, не обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличных. Баланс данного предприятия не является ликвидным, т. к. все коэффициенты ликвидности ниже нормы.

Запас финансовой устойчивости можно представить графически. На оси абсцисс откладывается объем реализованной продукции, на оси ординат - постоянные, переменные затраты и прибыль. Пересечение линии выручки и затрат и есть порог рентабельности. В этой точке выручка равна затратам. Выше ее зона прибыли, ниже - зона убытков. Отрезок линии выручки от этой точки до верхней и есть запас финансовой устойчивости.