Инфляция: природа, измерение, социально–экономические последствия

12

• ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
• ГОУ ВПО РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
• САРАТОВСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)
• КУРСОВАЯ РАБОТА
• По дисциплине: ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ
• На тему : «ИНФЛЯЦИЯ: ПРИРОДА, ИЗМЕРЕНИЕ, СОЦИАЛЬНО - ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ»
• Выполнила :
• Студентка 1 года обучения ФПУОП
• Лагутова Яна Александровна
• Специальность:
• Бухгалтерский учет анализ и аудит
• Шифр зачетной книжки УСС-06362
• Преподаватель:
• Саратов 2007
• СОДЕРЖАНИЕ
• Введение 2
• Глава 1. Сущность инфляции 4
• 1.1. Понятие инфляции 4
• 1.2. Измерение инфляции и ее суть 4
• Глава 2 Причины инфляции 6
• Причины инфляции 7
• Глава 3 Виды и формы инфляции 10
• 3.1. Основные виды инфляции 10
• 3.2 . Инфляция спроса и предложения 12
• Глава 4. Социально- экономические последствия инфляции. 17
• 4.1. Последствия инфляции. 17
• 4.2. Последствия ожидаемой инфляции. 19
• 5. Методы борьбы с инфляцией 22
• 5.1. Адаптационная политика 22
• 5.2. Антиинфляционные меры 23
• 5.3. Особенности противодействия инфляции в современных условиях 24
• 6. Особенности инфляционных процессов в России 27
• Заключение 35
• Список литературы 37

Переход нашей экономики на рыночные отношения резко повысил значение денег. Проблемы денежного хозяйства становятся основными и в практических мероприятиях по реконструкции народного хозяйства, и в теоретических исследованиях.

Как показывает опыт нашей, а также других стран, переход на рыночные отношения сопровождается быстрым ростом цен, усилением действия инфляционных факторов. Очень важно правильно оценить, является ли сам переход на рыночные отношения причиной углубления инфляции или при этих отношениях накопленный ранее инфляционный потенциал получает свое реальное выражение.

Очевидно, что в условиях рыночных отношений возможности искусственного сдерживания инфляции резко сокращаются. Вместе с тем непоследовательность в принятии решений по переходу к рынку, непродуманность некоторых шагов усугубляют имеющиеся трудности, усиливают инфляционные процессы.

Опыт многих стран показал, что длительное функционирование централизованного планирования, как правило, приводит к нарушению сбалансированности материальных и денежных потоков.

Так в чем же заключается зависимость количества денег, необходимое для обеспечения товарного обращения? Прежде всего, от суммы цен товаров, которые подлежат реализации в течение определенного периода, скажем года. Чем больше товаров, тем больше требуется денежных единиц для их реализации.

Количество денег в обращении зависит далее от скорости оборота каждой денежной единицы. Это связано с тем, что одна и та же сумма денег может обслужить большее или меньшее число актов купли - продажи.

Превышение количества денежных единиц, находящихся в обращении, над суммой товарных цен и появление в результате этого денег, не обеспеченных товарами, означает инфляцию. Она приводит росту цен на товары (явному или скрытому). Поэтому индекс цен - один из главных и наиболее наглядных показателей наличия или отсутствия инфляции, ее глубины. Инфляция может вызываться разными факторами. Это и выпуск излишнего количества денежных единиц, и отставание производства товаров от роста платежеспособного спроса, и поступление на рынок товаров, не пользующихся спросом.

Инфляция - это переполнение финансовых каналов бумажными деньгами, что приводит к их обесцениванию.

Инфляция - это денежное явление, но она не ограничивается обесцениванием денег. Она проникает во все сферы экономической жизни и начинает разрушать эти сферы. От нее страдает государство, финансовый рынок, производство, но больше всех страдают люди. Во время инфляции происходит: 1. Обесценивание денег по отношению к золоту; 2. Обесценивание денег по отношению к товару; 3. Обесценивание денег по отношению к иностранной валюте.

Думаю, что это, скорее всего самая распространенная причина инфляции в нашей стране.

Население, напуганное постоянным ростом цен, приобретает товары впрок, сверх своих текущих потребностей, ожидая нового повышения цен. Одновременно с этим требуя повышения заработной платы, подталкивая потребительский спрос к расширению. Производители опасаются повышения цен со стороны поставщиков, и закладывают в цену своих товаров прогнозируемый ими рост цен на комплектующие. Банкиры закладывают предполагаемую инфляцию в процент, под который дает кредит. Предприниматели - в планы сделок, будущие цены.

4. Отсутствие свободного рынка и совершенной конкуренции.
Современный рынок - рынок олигополический. Олигополиты заинтересованы в увеличении цен, сокращении производства и создании дефицита. Монополии способны сильно влиять на денежную политику государства и уровень инфляции. У них нет конкурентов, они способны диктовать свои цены. Поэтому государственный контроль над монополиями - необходим.

5. Импортируемая инфляция.

Здесь все просто:

Рубль - валюта довольно не стабильная и наши сограждане держат свои сбережения в валюте других стран, чаще всего в американских долларах, забывая (или не зная), что курс доллара тоже меняется, в том числе и падает, а значит мы у себя дома держим американскую инфляцию.

Еще две возможные причины инфляции:

Первая - налоговая инфляция. Когда к росту цен ведут избыточные налоги со стороны государства.

Вторая - политическая. Инфляция как будто создана для должников. Берешь кредит и чем больше упадет национальная валюта, тем больше твоя прибыль. И тем хуже положение кредиторов. Зная это, должники могут с помощью лобби, скажем, надавить на правительство с целью увеличения инфляции. При большой сумме долга - на этом можно сделать состояние.

Инфляция может возникать в результате повышения совокупного спроса, которое является следствием увеличения оплаты труда госслужащих, социальных выплат, субсидий и других государственных расходов, не покрываемых соответствующим увеличением доходов государственного бюджета. Основными причинами здесь могут также быть увеличение государственных заказов (например, военных), увеличение спроса на средства производства в условиях полной занятости и почти полной загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности трудящихся (рост заработной платы) в результате, например, согласованных действий профсоюзов. Вследствие этого возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены. Нарушившееся рыночное равновесие между количеством денег и товаров восстанавливается путем повышения цен.

Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий. Так, сразу после Второй мировой войны в Западной Европе инфляция была связана с острейшим дефицитом многих товаров. В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного процесса стали играть государственные расходы, соотношение “цена - заработная плата”, перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы. Что касается бывшего СССР, то наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной инфляции в последние годы можно считать уникальную диспропорциональность в экономике, возникшую как следствие командно-административной системы. Советской экономике присуще длительное развитие в режиме военного времени, чрезмерная доля военных расходов в ВНП.

Глава 3 Виды и формы инфляции

Здесь рассмотрим виды инфляции соотносительности роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени сбалансированности их роста: сбалансированная инфляция; несбалансированная инфляция.

При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров. Из этого следует, что риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю.

В России и СНГ преобладает несбалансированная инфляция. Рост цен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующего компонента превышает цену всего сложного прибора и т.п.

Несбалансированность инфляции - большая беда для бизнеса. Но еще хуже, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы - лидеры роста цен останутся лидерами и в ближайшем будущем. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования.

Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит особого вреда экономике, а несбалансированная и неожидаемая особо опасна, чревата большими издержками адаптационного плана.

С точки зрения третьего критерия различают ожидаемую и неожидаемую инфляцию.

Под ожидаемой инфляцией понимается инфляция, которая предсказывается и прогнозируется заранее, неожидаемая - наоборот.

Непредвиденная (неожидаемая) инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении, системе налогообложения. В такой ситуации, если в экономике существовали инфляционные ожидания, население, опасаясь дальнейшего обесценения своих доходов, резко увеличивает расходы на приобретение товаров и услуг, что само по себе создает трудности в экономике и искажает реальную картину потребностей в обществе. Таким образом, внезапный скачок цен может спровоцировать дальнейшие инфляционные ожидания, которые будут подстегивать рост цен.

Однако, если внезапный скачок цен происходит в экономике, где инфляционные ожидания еще не набрали силу, поведение населения и его реакция на рост цен могут быть иными. Ожидая, что этот скачок цен - кратковременное явление и вскоре последует снижение, потребители будут больше сберегать и меньше предъявлять денег на рынке в виде платежеспособного спроса. С уменьшением спроса начинается давление на цены в сторону их снижения. Экономика вновь возвращается в состояние равновесия. Этот процесс носит название «эффект Пигу». Однако необходимо подчеркнуть, что эффект Пигу действует только в условиях гибких цен и процентных ставок и отсутствии инфляционных ожиданий. Ряд западных экономистов считают, что эффект Пигу описывает гипотетическую, а не реальную ситуацию в экономике.

С точки зрения проявления, различают открытую и подавленную инфляцию (четвертый критерий).

Открытая инфляция характерна для стран рыночной экономики, где свободное взаимодействие спроса и предложения способствует открытому, ничем не ограниченному росту цен. Хотя открытая инфляция и искажает рыночные процессы, все же она сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сферы выгодного приложения капиталов.

Подавленная инфляция (скрытая инфляция) присуща экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами. Жесткий контроль над ценами не позволяет, открыто проявиться инфляции в росте цен. В такой ситуации инфляция принимает скрытый характер. Внешне цены остаются стабильными, но так как масса денег возрастает, то их избыток вызывает товарный дефицит.

Для экономики СССР длительное время была характерна подавленная инфляция, которая выражалась в росте неудовлетворенного спроса и денежных сбережений населения, которые не находили реализации. Денежная масса на руках у населения росла быстрее, чем масса товаров и услуг. Норма сбережений в приросте дохода в 1969 году составляла 50%, в 1976 - 79%, в 1984 - 100%. Часто сбережения являлись вынужденными, инфляционный разрыв составлял 40% ВНП. Дефицит порождал очереди, спекуляцию, ослабевали стимулы к труду.

В результате подавленной инфляции товарный дефицит становится видимой стороной невидимого инфляционного процесса, поскольку на то же количество товаров приходится большее количество денежных знаков. В рыночной экономике диспропорция нашла бы естественный выход в виде роста денежных цен.

Можно сказать, что при подавленной инфляции только часть денежных знаков является деньгами. Покупатели, желая подтвердить значение своих денег, стараются найти дефицитный товар. Появляется «черный рынок» - нелегальная форма инфляции в условиях ее подавления. «Черный рынок» в какой-то мере показывает подлинные цены товаров, а иллюзия неизменности цен создает видимость экономического благосостояния, вводя в заблуждение продавцов и покупателей.

На первом отрезке (I) общие расходы, то есть сумма потребления, инвестиций, правительственных расходов и чистого экспорта, до такой степени низки, что объем национального продукта сильно отстает от своего максимального уровня при полной занятости. Другими словами, существует значительное отставание реального объема ВНП. Уровень безработицы высок, а большая доля производственных мощностей предприятий бездействует. Теперь предположим, что совокупный спрос повысится. Тогда объем производства увеличится, уровень безработицы снизится, а уровень цен возрастет незначительно или вовсе не изменится. Это объясняется тем, что существует огромное количество бездействующих трудовых и материальных ресурсов, которые можно ввести в действие при существующих на них ценах. Безработный не просит увеличить зарплату, когда нанимается на работу. Анализируя спрос и предложение, мы установили, что повышение цен не влияет на увеличение спроса, потому что предложение представляет собой горизонтальную линию. Увеличение трудовых и других ресурсов возможно потому, что имеются бездействующие ресурсы, и дополнительное производство приносит выгоду. В результате существенно увеличивается объем продукции, а цены не повышаются.

По мере того как спрос продолжает расти, экономика вступает во второй отрезок(II), приближаясь к полной занятости и к более полному использованию имеющихся ресурсов. Но уровень цен не может начать повышаться до того, как не будет достигнута полная занятость. Потому что по мере расширения производства запасы бездействующих ресурсов не исчезают одновременно во всех секторах экономики и во всех отраслях промышленности. В некоторых отраслях промышленности начинают образовываться узкие места, хотя у большинства отраслей есть избыточные производственные мощности. Некоторые отрасли промышленности раньше других полностью используют свои производственные мощности и не могут отвечать на дальнейшее увеличение спроса на свои товары увеличением предложения. Поэтому цены на них растут. По мере увеличения спроса на рынке рабочей силы некоторые категории частичных работников начинают использоваться полностью и их зарплата в денежном выражении повышается. В результате увеличиваются производственные издержки и фирмы вынуждены повышать цены. Сужение рынков рабочей силы расширяет возможности профсоюзов при заключении коллективных договоров и помогает им добиваться значительного увеличения заработной платы. Фирмы готовы уступать требованиям профсоюзов о повышении заработной платы, потому что не хотят забастовок, особенно в то время, когда экономика вступает на путь все большего и большего процветания. Кроме того, при увеличении общих расходов более высокие издержки можно легко возложить на потребителя, подняв цены. Наконец, когда достигнута полная занятость, фирмы вынуждены нанимать менее квалифицированных (менее продуктивных) работников, что приводит к росту издержек цен. Инфляцию, возникающую на втором отрезке, иногда называют “преждевременной“, потому что она начинается до появления полной занятости в стране.

Когда общие расходы достигают третьего отрезка (III), полная занятость распространяется на все секторы экономики. Все отрасли промышленности больше не могут отвечать на увеличение спроса увеличением объема продукции. Реальный объем национального продукта достиг своего максимума, и дальнейшее увеличение спроса ведет к инфляции. Совокупный спрос, превышающий производственные возможности общества, вызывает повышение уровня цен.

Когда же возможна инфляция спроса? Инфляция спроса возможна при: - росте спроса со стороны населения, факторами которого выступают рост заработной платы и рост занятости;

- увеличении инвестиций, особенно на средства производства во время экономического подъема; - росте государственных расходов (рост военных и социальных заказов).

Рис. 2.

Допустим, что экономика близка к полной занятости и загруженности производственных мощностей. Рост расходов населения, предприятий, го-сударства на потребление смещает кривую совокупного спроса вверх, растут цены (рис. 2).

Другая ситуация создается, когда растут издержки производства, т. е. поднимается цена предложения, возникает инфляция предложения.

В последние годы было несколько периодов, когда уровень цен возрос, несмотря на то, что совокупный спрос не был избыточным. У нас были периоды, когда и объем продукции и занятость (свидетельство недостаточности совокупного спроса) уменьшилась при одновременном увеличении общего уровня цен.

Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Издержки на единицу продукции - это средние издержки при данном объеме производства. Такие издержки можно получить, разделив общие затраты на ресурсы на количество произведенной продукции, то есть:

Изд.ед. прод. = Общ. затр./Кол. ед. прод.

Повышение издержек на единицу продукции в экономике сокращает прибыли и объем продукции, который фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе всей экономики. Это уменьшение предложения, в свою очередь, повышает уровень цен. Следовательно, по этой схеме издержки, а не спрос взвинчивает цены, как это происходит при инфляции спроса.

Основными источниками инфляции предложения являются рост зара-ботной платы и за счет роста цен на сырье и энергоносители. Проиллюстри-руем механизм инфляции предложения (рис. 3).

Рис. 3.

Как видно из графика, повышение цены предложения (рост издержек) приводит к смещению кривой предложения вертикально вверх. В итоге, че-рез определенное время баланс спроса и предложения вновь налаживается, но уже в точке, соответствующей более высокой цене.

Глава 4. Социально- экономические последствия инфляции.

4.1. Последствия инфляции.

В экономической практике субъектам рынка важно не только всесторонне и правильно измерить инфляцию, но и соответственно оценить ее последствия и адаптироваться к ним. С этой точки зрения, прежде всего, имеют значение структурные характеристики динамики цен. При так называемой сбалансированной инфляции цены товаров растут, сохраняя прежние соотношения между собой. Особое значение при этом имеет сбалансированность их общего роста с ценами на рынке труда, в таком случае уровень реальных доходов трудящихся не снижается, хотя накопленные ранее денежные сбережения теряют свою ценность. Несбалансированная же инфляция вызывает перераспределение доходов, структурные изменения в производстве товаров и услуг, поскольку цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях. Особенно быстро растут цены на повседневные товары неэластичного спроса. Как правило, отстают от других темпы роста цен на рынках труда, что ведет к снижению уровня жизни и росту социальной напряженности.

В какой-то мере, говоря о показателях и типах инфляции, был затронут вопрос о ее последствиях, влиянии на экономику. В западных странах инфляция стала практически неотъемлемым атрибутом рыночной системы хозяйствования.

Это позволяет вести речь не просто о следствии, а о некоторых специфических функциях инфляции.

Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная по размерам инфляция (скажем, ежегодное повышение цен составляет 3--4%), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. В соответствии с «уравнением обмена» (Mv=PQ) некоторый рост М создает своеобразный стимул для увеличения объема выпускаемой продукции, иными словами, для увеличения Q. При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег ускоряет платежный оборот, способствует активизации инвестиционной деятельности. В свою очередь, рост производства приведет к восстановлению равновесия между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен.

Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются денежные прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой стороны, рост цен ведет к обесценению неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а прежде всего наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее совершенную организацию производства. В лучшем положении оказываются социальные группы, живущие на нефиксированные доходы, если их номинальные доходы будут расти темпом, обгоняющим рост цен.

Чтобы это понять, крайне важно понять разницу между денежным, или номинальным, доходом и реальным доходом. Денежный или номинальный доход -это количество денег, которые человек получает в виде заработной платы, ренты, процентов или прибыли. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые можно купить на сумму номинального дохода. Задумайтесь на минуту, и вам станет ясно, что если ваш номинальный доход будет увеличиваться более быстрыми темпами, чем уровень цен, то ваш реальный доход повысится. И наоборот, если уровень цен будет расти быстрее, чем ваш номинальный доход, то ваш реальный доход уменьшится. Изменение реального дохода можно приблизительно выразить следующей формулой:

Изм. реал. дох.(%) = Изм. ном. дох.(%) - Изм. ур. цен(%)

Таким образом, если номинальный доход возрастет на 10% в течение данного года, а уровень цен увеличится на 5% за тот же период, реальный доход повысится приблизительно на 5%. И наоборот, 5-процентное повышение номинального дохода при 10-процентной инфляции понизит реальный доход примерно на 5%. Следует помнить, что сам факт инфляции снижение покупательной способности, то есть уменьшение количества товаров и услуг, которые можно купить, - не обязательно приводит к снижению личного реального дохода, или уровня жизни. Инфляция снижает покупательную способность; однако ваш реальный доход, или уровень жизни, снизится только в том случае, если ваш номинальный доход будет отставать от инфляции.

Наконец, следует отметить, что инфляция по-разному влияет на перераспределение в зависимости от того, является ли она ожидаемой или непредвиденной. В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять меры, чтобы предотвратить негативные последствия инфляции, которые в противном случае отразятся на его реальном доходе. Однако этот вопрос противоречив, так как обычно, чтобы избежать потерь, вызываемых обесценением денег, производители, поставщики, посредники повышают цены, подстегивая тем самым инфляцию.

От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если неоговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен. Взяв в качестве ссуды, к примеру, X млн. руб., дебитор должен вернуть через оговоренный срок взятую сумму (с процентами). Но если за это время покупательная способность рубля упадет вдвое, то сумма, которая будет возвращена банку, по своей реальной покупательной способности окажется наполовину меньше по сравнению с взятой в кредит (без учета процентов).

Весьма опасна двузначная и тем более трехзначная инфляция. В условиях двузначной инфляции большинство экономических агентов испытывают трудности с планированием доходов и расходов, в результате чего экономическая деятельность тянет к наиболее доходным и быстро окупаемым видам деятельности, и экономический спад становится весьма вероятным. Длительная трехзначная инфляция ведет вообще к постепенному сворачиванию хозяйственной деятельности в большинстве секторов экономики, в результате чего проигрывают почти все экономические агенты. А теперь подробнее рассмотрим влияние инфляции на различные социальные группы.

Инфляция и доходы

Как я уже упомянула, инфляция наказывает людей, которые получают относительно фиксированные номинальные доходы. Иначе говоря, она перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей фиксированных доходов и увеличения их у других групп населения.

Люди, живущие на нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции. Номинальные доходы таких групп населения могут обогнать уровень цен, или стоимость жизни, в результате чего их реальные доходы увеличатся. Рабочие, занятые в развивающихся отраслях промышленности и представленные мощными профсоюзами, могут добиться того, чтобы их номинальная заработная плата шла в ногу с уровнем инфляции или опережала его.

С другой стороны, от инфляции страдают и некоторые наемные рабочие. Те, кто работает в нерентабельных отраслях промышленности и лишены поддержки сильных, боевых профсоюзов, могут оказаться в такой ситуации, когда рост уровня цен обгонит рост их денежных доходов.

Выигрыш от инфляции могут получить управляющие фирм, другие получатели прибылей. Если цены на готовую продукцию будут расти быстрее, чем цены на ресурсы, то денежные поступления фирмы будут расти более быстрыми темпами, чем издержки. Поэтому некоторые доходы в виде прибыли будут обгонять волну инфляции.

4.2. Последствия ожидаемой инфляции.

Последствия инфляции в сфере распределения были бы не такими тяжелыми и даже устранимыми, если бы люди могли предвидеть инфляцию и иметь возможность скорректировать свои номинальные доходы с учетом предстоящих изменений в уровне цен. Если предвидеть наступление инфляции, то можно также внести изменения в распределение доходов между кредитором и дебитором, о которых мы только что говорили. Предположим, что кредитор и получатель ссуды договариваются о том, что 5% являются умеренной процентной ставкой по займу сроком на один год в том случае, если уровень цен останется неизменным. Но вследствие инфляционных процессов как кредитор, так и получатель ссуды полагают, что есть основания ожидать 6%-ногоповышения цен в течение будущего года. Если банк дает заемщику ссуду в 100руб. при 5%-ной ставке, то в конце года он получит 105 руб. Но если инфляция действительно достигнет 6% в течение этого года, то покупательная способность этих 105 руб. упадет примерно до 99 руб.

Фактически получается, что кредитор заплатит получателю ссуды один рубль за то, что последний в течение года пользовался его деньгами. Кредитор может избежать выплаты такой странной субсидии, если повысит процентную ставку в соответствие с предполагаемой уровнем инфляции. Например, назначив ставку в 11%, кредитор в конце года получит 111 руб., которые с учетом 6%-ной инфляции имеют реальную стоимость, или покупательную способность, примерно 105 руб. В этом случае за пользование100 руб. в течение года происходит приемлемая для обеих сторон передача 5руб., или 5%, от дебитора кредитору. Уместно отметить, что сберегательные и ссудные учреждения ввели закладные с изменяющейся процентной ставкой, чтобы защитить себя от негативного воздействия инфляции. Между прочим, эти примеры показывают, что высокие номинальные процентные ставки являются скорее следствием инфляции, а не ее причиной. Наш пример указывает на различие между реальной процентной ставкой, с одной стороны, и денежной, или номинальной, процентной ставкой - с другой. Реальная процентная ставка - это выражение в процентах увеличение покупательной способности, которые кредитор получает от заемщика. В нашем примере реальная процентная ставка составляет 5%. Номинальная процентная ставка - это выражение в процентах увеличение денежной суммы, которую получает кредитор. В нашем примере номинальная процентная ставка равна 11%.Разница между этими двумя понятиями состоит в том, что, в отличие от номинальной процентной ставки, реальная процентная ставка корректируется, или “дефлируется“, в соответствии с уровнем инфляции. Другими словами, номинальная процентная ставка равна сумме реальной процентной ставки и премии, выплачиваемой для компенсации предполагаемого уровня инфляции.

Инфляция и налоги

Другой важный элемент издержек от инфляции (в условиях верных ожиданий, но неполной приспособленности институтов) возникает из-за трудностей адаптации налоговой системы к инфляционным процессам. Здесь существуют две крупные проблемы.

Во-первых, с ростом уровня цен доля налоговых выплат в общей величине реальных доходов увеличивается, рождая, таким образом, эффект прогрессивного роста налогов. Если бы налоги находились в постоянной пропорции к номинальным доходам независимо от величины последних, в этом не было бы никакой проблемы, поскольку в таком случае люди выплачивали бы одинаковый, не зависящий от уровня цен процент своих доходов в виде налогов. Но так как норма налогообложения при использовании его прогрессивной формы имеет тенденцию расти вместе с уровнем номинальных доходов, то инфляция, приводя к росту номинальных доходов, тем самым увеличивает и долю налогов в реальных доходах.

Вторая проблема связана с налогообложением капитала. Налогообложение доходов на капитал являлось сложной проблемой и в лучшие времена. При этом основным был вопрос, должны ли прибыли от капитала облагаться налогом как доходы или же по специальной, более низкой ставке. При появлении в экономике инфляции эта проблема ещё более усложняется, так как рост капитала, связанный с приращением рыночной стоимости активов, реагирует на инфляцию более оперативно, чем реальные прибыли. Ни одной стране не удалось добиться существенного успеха в нейтрализации последствий влияния инфляции на налогообложение капитала. Некоторые специалисты в области налогов даже считают, что наибольший ущерб от инфляции заключается именно в том, что она увеличивает фактическое налогообложение капитала.

В странах-лидерах отработаны разнооб-разные процедуры контроля за установлением и регулирования рыночных цен. Как правило, абсолютного снижения цен страны-лидеры добиваются на мировом рынке по энергоносителям, металлам и другой импортируемой ими продукции.

На внутренних товарных рынках стран-лидеров ценовые диспропор-ции, возникающие при инфляции, устраняются обычно путем регулирова-ния паритетов цен. При этом на продукцию отраслей, создавших диспаритеты, цены замораживаются, что приводит к их относительному снижению по сравнению с ценами на продукцию отраслей, потерпевших урон от диспаритета. Последним, в свою очередь, "дозволяется" динамика цен в рамках допустимого темпа инфляции. Процедура относительного снижения цен на товарных рынках является сложной и применяется лишь по особо важным ценовым пропорциям. В частности, в США, в ЕС, в Японии и в других раз-витых странах регулируются паритеты цен сельского хозяйства. Относи-тельное снижение цен достигается и за счет регулирования цен и тарифов естественных монополий, контроля за ценами на важнейшие виды продук-ции машиностроения, химической промышленности, потребительских то-варов и бытовых услуг.

Однако регулирование паритетов цен не в состоянии устранить все последствия инфляции. Поэтому в развитых экономиках широко используется снижение цен потребительских товаров по отношению к цене труда, а цен на инвестиционные ресурсы относительно цены кредита.

По данным департамента статистики Международного валютного фонда (МВФ), в 23 про-мышленно развитых странах инфляционный рост цен полностью компенсируется повышением цены труда. Если заработная плата растет быстрее, чем цены, то одновременно происходит как бы относительное снижение цен.

Опережающий рост заработной платы (и соответственно платежеспособного спроса населения) при развитой сис-теме регулирования цен не только не приводит к неконтролируемой инфляции, но и является инструментом антиинфляционной политики, обеспечивая относительное повышение покупательной способности (такая тенденция обусловлена снижением материалоемких, удельных накладных и сбытовых расходов, трансакционных издержек при росте и улучшение структуры производства)

Важным направлением антиинфляционной политики в развитых экономиках является регулирование валютного курса. Рост инфляции ведет к снижению курса национальных валют. Задача регулирования состоит в том, чтобы не допустить обратного воздействия обесценения национальной валюты на рост внутренних цен, т.е. не допустить возникновения инфляци-онной спирали: цены - валютный курс - цены. В России подобная спираль активно действовала в 1991-1993 гг. Резкое обесценение рубля по отноше-нию к доллару, происходившее в 1992-1993 гг, провоцировало повышение внутренних цен. В результате темпы инфляции стали опережать темпы рос-та курса доллара. Одной из немногих действенных мер по стабилизации экономики со стороны Минфина и Центробанка было регулирование валютного курса рубля.

России требуется перейти от политики регулирования инфляции по абсолютным ценам к активному ре-гулированию относительных цен. Перед правительством, Центральным банком и законодательной властью стоят конкретные задачи: а) повысить покупательную способность населения путем выплат задолженности из федерального и местных бюджетов соответствующим группам работников; б) привести денежную массу и процентные ставки в соответствие с потребно-стями производства, товарного рынка, капитальных вложений и бюджет-ных выплат; в) сократить, а в перспективе ликвидировать диспаритеты цен по основным ценообразующим отраслям: сельскому хозяйству, топливно-энергетическому комплексу, транспорту и т.п.

Решение названных задач осложняется наличием в экономике России инфляционно-перераспределительных "синдикатов", теневых и криминальных механизмов, сложившихся, как отмечайтесь выше, еще при предостав-лении экономических свобод по реформам 1987 г. Бюджетные средства не доходят до адресатов либо поступают с задержками, банки не выполняют функций кредитования капитальных вложений и т.п. Сложилась ситуация, когда решение задачи приведения денежной массы в соответствие с потреб-ностями экономики встречает сопротивление со стороны структур, имею-щих большие доходы от манипуляций с денежными суррогатами и от спе-куляции денежными ресурсами. Очевидно, что без принятия жестких мер в денежно-кредитной сфере даже обоснованная и адресная эмиссия денег будет иметь негативные последствия из-за нецелевого использования денежных средств.

Организационные усилия нужны и для восстановления паритетов цен по ценообразующим отраслям. Данная акция будет поддержана отраслями при условии соблюдения демократических процедур обсуждения и принятия реше-ний по ценам с использованием выработанных в развитых промышленных странах механизмов заключения ценовых соглашений между ассоциациями товаропроизводителей.

Сложной является проблема товар-ной сбалансированности доходов населения на безинфляционной основе. Для решения этой задачи нужно либо возвращаться к директивному планированию, либо использовать методы рыночных экономик: товарную интервенцию, орга-низацию продажи товаров в кредит, отвлечение средств населения на жилищ-ное строительство и т.п. В рыночных условиях, как и в прежней системе, нуж-ны детальные расчеты баланса денежных доходов и расходов потребителей. Например, даже при стопроцентном наполнении доходов бюджета необходим детальный анализ последствий выплат долгов по заработной плате. В частно-сти, следует уточнить, за какой срок выплачивается задолженность. Если в среднем это долги за два месяца, то эта сумма эквивалентна уже не половине, а четверти месячного товарооборота, что соответственно облегчает достижение сбалансированности без повышения цен.

Рост денежной массы не ведет к инфляции, если он обусловлен замещением скорости оборота денег, которое, в свою очередь, происходит при инвестициях в реальный сектор экономики. Для России проблема заключается не в том, чтобы не допустить кредитной эмиссии, а в использовании остро необ-ходимых кредитных средств для финансирования капитальных вложений в подъем экономики, а также для кредитования оборотных средств Последнее для России очень важно в силу ее природных особенностей. В экономике Рос-сии большую роль играют сезонные затраты в сельском хозяйстве, в промыш-ленности северных территорий, в строительстве. В .мировой практике под се-зонное кредитование создаются специализированные банки или кредитные уч-реждения. В России этот элемент рынка, как и многие другие рыночные инсти-туты, не создан. Следовательно, нужно либо возвращать бывшие отраслевые банки к исполнению своих функций, либо создавать новые кредитные учреж-дения в ведении отраслевых и региональных ассоциаций товаропроизводите-лей.

Наряду с инвестициями в производство замедлению оборота денег способ-ствуют и меры по организации банковской деятельности: увеличение доли без-наличного оборота; расширение долгосрочных кредитов и т.п. В этом направ-лении пока не предпринимается необходимых усилий, хотя резервы здесь велики.

6. Особенности инфляционных процессов в России

Российский тип инфляции отличается от всех других известных типов, что объясняется условиями ее развития при переходе от плановой экономи-ки к рыночной, а также высокими темпами роста цен.

Ряд исследователей считают, что характер инфляции в России не может быть объяснен только разрушением денежной массы вследствие гипертро-фированного спроса. Они полагают, что инфляция имеет немонетарную или, по крайней мере, не только монетарную природу. В качестве причин, вызывающих инфляцию приводятся следующие:

1. Структурные диспропорции между отраслями экономики, оставшиеся в наследство от централизованной плановой системы, микро- и макроэко-номические перекосы не только не соответствуют стандартам рыночной экономики, но и не позволяют быстро победить инфляцию. Последняя мо-жет быть остановлена только после радикальных структурных преобразова-ний, на которые потребуются десятилетия.

2. Высокий уровень монополизации экономики, что объясняет моно-польный характер поведения производителей на рынке и устанавливаемые ими монопольные цены.

3. Глобальная милитаризация экономики, гипертрофированный уровень развития ВПК. Эти сектора экономики, по своему определению, являются нерыночными. Их продукция не ориентируется на свободный рынок и производится только по государственным заказам, а финансирование осуществ-ляется из государственного бюджета. Факторы производства не являются до-статочно мобильными и не могут быть легко перемещены в рыночно ориен-тированные секторы экономики. Другими словами, разрыв между спросом на потребительские товары, который предъявляет население, и рыночным предложение этих товаров не может быть легко устранен, что сохраняет ба-зу для роста инфляции.

4. Огромные масштабы страны и колоссальный экономический потенци-ал. Импорт, который в относительно небольшой стране может создать кон-курентную среду для внутренних производителей, не может полностью ней-трализовать монопольные тенденции и все существующие перекосы российской экономики.

При определенном высоком уровне инфляция становится опасной для экономики и социальной стабильности общества. Отрицательное влияние вы-сокой инфляции для национальной экономики России состоит в следующем:

- обесцениваются доходы населения, особенно занятого в бюджетной сфере;

- происходит перераспределение национального богатства от наиболее бедных к наиболее богатым слоям населения, что подрывает социальную стабильность в обществе и усиливает социальное расслоение;

- разрушается денежная система страны, иностранные денежные знаки постепенно вытесняют национальную валюту, расцветает бартер;

- денежные накопления предприятий обесцениваются, невозможны ин-вестиции, никакие долгосрочные решения не могут быть приняты, подрыва-ется база для экономического роста.

Сегодня можно утверждать, что поскольку инфляция порождена диспро-порциями общественного воспроизводства в сложных условиях перехода России к рыночной экономике и распада традиционных связей с бывшими союзными республиками, то доминантой в антиинфляционной стратегии и политике должен быть воспроизводственный аспект. Поэтому первоочеред-ной задачей в борьбе с инфляцией является преодоление экономического спада, эффективная инвестиционная политика, формирование стабильной макроэкономической структуры рынка с целью постепенного выравнивания диспропорций общественного воспроизводства.

По данным комитета государственной статистики индекс инфляции (индекс - дефлятор, ИРИП), применяемый для индексации стоимости основных фондов и иного имущества предприятий при их реализации в целях определения налогооблагаемой прибыли в РФ с 2000 по 2006 гг. составил (табл. 1):

Способствуя развитию банковской системы. Центральный Банк России ис-пользовал весь арсенал доступных ему рыночных инструментов регулирования предложения денег в экономике: политику резервных требований, дисконтную политику, политику рационального предоставле-ния кредитов, меры административного воздействия в сфере валютного кон-троля и валютного регулирования.

Кризис 1998 года потряс всю экономическую систему России и, конечно же, отразился на росте цен. В результате за 1998 год индекс цен составил 182%, т.е. цены увеличились почти в 2 раза. В 1999 году по мере выхода стра-ны из кризиса наблюдалось снижение темпов инфляции: 3% - в начале го-да; 1,2% - в конце, и за год индекс цен составил 136,5%.

Таблица 1

Индекс инфляции (индекс потребительских цен)

Индекс потребительских цен
     в % к предыдущему месяцу

(информация приведена по состоянию на 16 декабря 2006 г.)

Таблица 2

Индекс инфляции в % к предыдущему месяцу по Саратовской области

Проанализировав официальные данные, приведенные выше, я могу сказать, что правительство таки уложило инфляцию в прошедшем году в рамки, правда, предварительно раздвинув их. Однако, уже в начале 2007 инфляционная «гидра» отрастила новые головы. По прогнозам Минфина, рост инфляции только за январь составит 2,2%. Вряд ли такими темпами можно будет обуздать инфляцию до 6,5-8% за весь год.

Выкладки и прогнозы финансовых властей вызвали скепсис у экспертов сразу после их появления. В Центре макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) отметили, что, не смотря на то, что сама тенденция снижения инфляции сохранится, она останется на уровне 2006 года - 8,7%. В основном, по мнению специалистов ЦМАКП причиной является монетарный фактор. Правда, дальнейшая перспектива представляется более радужной, но антиинфляционным фактором станет замедление роста золотовалютных резервов и снижение денежного предложения. "Инфляцию до 8% будет снизить трудно и маловероятно. Хорошо, если удастся удержать ее на имеющейся отметке в 9%", - прокомментировал президент ММВА Алексей Мамонтов.

Ситуация в этом году течет по прошлогоднему накатанному сценарию. Тогда, в январе 2006 года инфляция так же составила неожиданно большую цифру - 2,4%. Увидев, что на деле инфляция никак не укладывается в прогноз, правительство изменило цифры. К концу года ему удалось не допустить пробивания измененной нормы. В этом году разговоров о раздвижении предельных показателей пока нет, но правительство обеспокоилось бурным инфляционным ростом. Бороться предлагают старыми средствами. В предложениях Минфина по снижению темпов роста денежного предложения и инфляции в 2007 г. говорится, что необходимо снизить цены на нефть, прекратить увеличивать расходы госбюджета, ограничив их параметрами, уже определенными законом "О федеральном бюджете на 2007 год", а так же ограничить расходы естественных монополий. Меры чрезвычайно непопулярные. До сих пор, как отмечают эксперты, они всегда оставались только в качестве предложений на бумаге.
(«Новые известия» № 12(365) 21/01/07, Ладислав Липский)

Консервативная приверженность финансовых властей своему дискурсу отмечалась экономистами и по вопросу "Основных направлений кредитно-денежной политики" ЦБ на нынешний год. Действительно, почему прогнозы по инфляции и другим показателям никогда не сбываются? "В документе явно не хватает механизма среднесрочного планирования политики Банка России, - отмечает профессор кафедры РАН "Денежно-кредитные отношения и банки" Олег Лаврушин. - Поставив цель по снижению инфляции на трехлетний период - к 2009 г. до 4-4,5%, регулятор не показывает, каким образом эта цель будет достигнута". По инфляции прогнозы ЦБ и факты совпали только единожды, в 2003 году, если не считать прошлого года, когда показатели правили. Олег Лаврушин полагает, что чиновники используют слишком расплывчатые принципы и понятия для расчетов. Правда, четко определенный набор индикаторов еще нуждается в разработке: "В результате такой исследовательской работы исполнительная и законодательная власть получат надежный инструмент для оценки работы эмиссионных институтов, а общество получит достаточно объективную картину ситуации, складывающейся в денежно обращении страны

В стране стремительно растет денежная масса, которая не влияет на рост цен

Банк России прогнозирует инфляцию в первое полугодие 2007 года менее 5,2%. Об этом заявил вчера первый заместитель председателя ЦБ Алексей Улюкаев на форуме Европейского банка реконструкции и развития в Казани. Финансовые власти обещают, что в этом году рост цен будет ниже, чем в прошлом, несмотря на бурное увеличение денежной массы. Независимые экономисты не сомневаются в том, что «вывести» можно любые цифры, которые, по их словам, к реальности имеют отношение только «по официальным данным».(«Экономика » № 10 11/02/07, Мигунов Дмитрий, «Непокорная инфляция»)

Подведя некоторые итоги, могу сказать, что ценовая динамика начала подчиняться правительственным прогнозам. Продовольствие и услуги дорожают заметно медленнее, чем в прошлом году.

В значительной степени нынешние успехи антиинфляционной политики объясняются конъюнктурной ситуацией, сложившейся на рынках продовольственных товаров. Особенно она хороша в группе плодоовощной продукции: если в прошлом году цены увеличились за январь-апрель более чем на четверть (28,9%), то в нынешнем году темпы роста снизились почти вдвое - 14,7%. По остальным продовольственным товарам наблюдается схожая ситуация. Без учета плодоовощной продукции их стоимость увеличилась за четыре месяца на 2,1% против 4,2% в январе-апреле 2006 года. Отметим, что именно этот сектор определяет более 40% совокупного индекса потребительской инфляции.

Административный фактор. Довольно интересно складывается ситуация с ценами естественных монополий, регулируемыми государством. Традиционно данная составляющая инфляции становилась одной из главных причин ее скачка в первые месяцы года. В этом году правительство изначально установило довольно жесткие рамки изменения цен на платные услуги для населения и, что важно, более плавное их изменение. Такая политика незамедлительно принесла результаты. В январе эта компонента потребительской инфляции выросла всего на 4,7% против 6,2% в 2006 году и свыше 8,8% в 2005 году. В феврале индекс цен и тарифов на платные услуги населению вырос на 2,6% против 1% годом ранее, в марте его увеличение составило 0,6%, а в апреле - 0,5%. И в результате по итогам четырех месяцев 2007 года услуги подорожали на 8,6%, как и в прошлом году.

Монетарная политика. Денежная масса (агрегат М2) в последние месяцы увеличивается быстрее, чем год назад. Согласно данным Банка России, ее прирост в декабре 2006 года составил 12,2% против 11,2% годом ранее. И если в январе 2007 года объем М2 снизился на 3,3%, то за три месяца уже отмечался рост на 4,6% (в прошлом году было всего 2%).

Однако нарастание монетарной ликвидности компенсируется структурными факторами. И самый главный из них - падение скорости обращения денежной массы благодаря уменьшению роли наличных средств и увеличению доли "длинных" денег в ее структуре. Результатом стало снижение инфляционных эффектов денежной экспансии, а также увеличение лагов между наращиванием денежной массы в обращении и последующим всплеском инфляции. По данным Банка России, только по итогам 2006 года удельный вес наличных денег в структуре денежного агрегата М2 сократился на 2,3 процентных пункта и сейчас составляет 29,1%.

Реальный сектор. Важным фактором сдерживания инфляции стала ценовая ситуация в обрабатывающих отраслях промышленности. За четыре месяца нынешнего года цены производителей увеличились на 4,3%. При этом в производстве пищевых продуктов прирост составил 2%, в текстильном и швейном производстве - 3,6%, а в производстве транспортных средств и оборудования - 2,9%, что ниже уровня потребительской инфляции. И в целом по обрабатывающим отраслям инфляция в апреле не превысила 3,3%.

Важно отметить, что замедление роста цен конечной продукции наблюдается на фоне значительного ускорения инфляции в добывающей промышленности (7,6%). Возобновление роста цен на мировых рынках энергоносителей привело к тому, что цены в добыче топливно-энергетических полезных ископаемых за четыре месяца увеличились на 8,2%. Так, стоимость добычи нефти возросла на 7%, топочного мазута - на 8,9%, дизельного топлива - на 5,1%, природного газа - на 9%. Особую роль здесь сыграло резкое подорожание нефти, бензина и топочного мазута в апреле: соответственно на 14,5, 12,1 и 18,5%. Таким способом производители постарались подстраховаться в ожидании традиционного требования властей о заморозке цен во время летних сельскохозяйственных работ. Не случайно опросы руководителей промышленных предприятий, проведенные Центром экономической конъюнктуры при правительстве (ЦЭК), показывают опережающий рост затрат на сырье и материалы: он наблюдался у 34% российских компаний.

Конкурентное давление. Скорее всего отставание в динамике конечных цен от сырьевых в значительной степени связано с увеличивающимся конкурентным давлением на внутренних отраслевых рынках. Несмотря на достаточно высокий и постоянно увеличивающийся спрос, производители отмечают нарастание конкуренции как среди российских компаний, так и со стороны иностранных поставщиков. И поэтому крайне осторожно используют возможности повышения отпускных цен, предпочитая наращивать физический объем производства.

Этому способствует и динамика курса рубля, снижающая конкурентоспособность отечественной продукции. В начале мая реальный курс российской валюты по отношению к доллару был на 12,5% выше, чем годом ранее, к евро - на 3,5%. При этом стоимостной объем импорта за первый квартал достиг $43 млрд, увеличившись на 38,7% относительно аналогичного периода прошлого года.

Прогнозы и оценки. Таким образом, ценовая ситуация в прошедшие месяцы 2007 года в значительной мере определялась рыночными факторами, доминирующими в потребительском и реальном секторах российской экономики. Учитывая степень их выраженности, а также инерционность, можно предположить, что они сохранят свое воздействие на темпы инфляции. В то же время сложившаяся в апреле ситуация не позволит сохранить понижательную динамику. В результате в мае потребительские цены вырастут, по предварительным оценкам, на 0,7%, агрегированный индекс инфляции - на 1,3%. Прогноз на июнь - соответственно 0,5 и 0,6%.

1. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Экономическая теория. Учебное пособие. М.: Юриспруденция, 2001.

2. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория. Учебник для вузов. М.: Издательская группа НОРМА - ИНФРА М, 1998.

3. Хейне П. Экономический образ мышления. М.: Новости. 1991.

4. Инфляция: причины и закономерности // Вопросы экономики. 1992. № 2.

5. Современная инфляция: истоки, причины, противоречия. М.: Мысль, 2003.

6. Амосов А. Особенности инфляции и возможность противодейсвия ей // Экономист. М., 1998. N1. С. 67-75.

7. Мигунов Д. Неправильная инфляция.//Новые известия. 2007. № 11. с. 17

8. Райская Н. Правительство наконец-то договорилось с инфляцией//ЭКОНОМИКА.2007. №20 (206) 28 мая. с.36

9. www.vesti.ru/2001/08/02/996762293.html

10. www.regnum.ru/news/806690.html