Пути снижения инфляции в Российской Федерации
Пути снижения инфляции в Российской Федерации
4 ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ ГОУ ВПО КЕМЕРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Экономический факультет Кафедра экономической теории КУРСОВАЯ РАБОТАна тему: Пути снижения инфляции в РФВыполнил студент группы Э - 051Жилинков П.В.Кемерово, 2006 ПланВведениеГлава 1 Социально-экономическая сущность инфляции. Виды инфляции1.1 Сущность инфляции1.2 Причины инфляционного роста цен1.3 Виды инфляции и их критерииГлава 2. Особенности проявления инфляции в РоссииГлава 3. Система антиинфляционных мер на современном этапеЗаключениеСписок использованной литературы ВведениеПроблема инфляции занимает важное место в экономической науке, поскольку ее показатели и социально-экономические последствия играют серьезную роль в оценке экономической безопасности страны и всемирного хозяйства. Актуальность этого вопроса в современных условиях определяется необходимостью выяснения сущности, глубинных причин и механизма развития инфляции, ее особенностей и основных направлений антиинфляционной политики в России с учетом мирового опыта.Заслугой отечественных ученых является комплексное исследование методологических, теоретических и практических аспектов инфляции. Большое место в их работах уделено выяснению понятия инфляции. Традиционно противостояли две трактовки инфляции - как чисто денежного феномена и как многофакторного социально-экономического процесса, порождаемого монетарными и немонетарными факторами, корни которых лежат в воспроизводстве.Это противостояние, характерное для 60-80-х годов, вновь возродилось в 90-х годах, когда в условиях перехода России к рыночной экономике резко усилилась инфляция и встал вопрос о путях ее подавления. Творческая дискуссия всегда обогащает теорию и практику. Поэтому обсуждению проблем инфляции посвящено немало научных конференций и «круглых столов» Инфляция и антиинфляционная политика в России [Текст] / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М: Финансы и статистика, 2000. - C. 5-10.Вообще, корни такого явления, как инфляция, всегда кроются в ошибках проводимой государственной политики. Причинами могут послужить весомый дефицит бюджета, неверные мероприятия по денежной эмиссии и многое другое по отдельности и в совокупности.Как экономическое явление инфляция существует уже давно. Возможно, она появилась чуть ли не одновременно с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана. В экономической науке этот термин стал употребляться начиная с XIX века, после массового введения правительствами многих государств в обращение бумажных денег, и особенно широкое употребление получил в XX веке после первой мировой войны.Современная инфляция представляет собой сложный многопрофильный процесс, в той или иной мере охвативший все страны. По-прежнему сильная инфляция препятствует нормальному инвестиционному процессу, достижению полноценной конвертируемости рубля, снижает и без того упавшую покупательную способность населения. Высокие темпы инфляции наносят серьезный ущерб экономическому развитию страны, ее населению. Идеальный вариант здоровой экономики - отсутствие инфляции, хотя, как и всякий идеал, он труднодостижим. Глава 1. Социально-экономическая сущность инфляции. Виды инфляции1.1 Сущность инфляцииПод инфляцией обычно люди понимают повышение цен на товары и услуги, т.е. то, что наблюдают непосредственно, с чем сталкиваются в жизни. Но зачастую они не в состоянии дать более точное определение этому понятию, а тем более объяснить причины возникновения и отдаленныеТермин "инфляция" впервые появился в период гражданской войны в Северной Америке в 1861--1865 гг. для обозначения процесса разбухания денежной массы, которая была необходима для финансирования военных расходов. Однако это не означает, что инфляционные процессы не наблюдались раньше. Достаточно отметить, например, историю с введением бумажных денег во Франции в XVII в. Джоном Лоо, которая закончилась безудержной инфляцией и привела к развалу его системы. Инфляционные процессы получили огромный размах после первой и второй мировых войн. Именно в этот период экономисты сосредоточили свои усилия на исследовании различных проблем инфляции Рузавин Г.И. Основы рыночной экономики: Учебное пособие для вузов [Текст]. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. - с. 333. Наиболее общее, традиционное определение инфляции - переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен. Есть и другие определения инфляции:Инфляция - это обесценивание денежной единицы, уменьшение ее покупательской способности.Другие считают, что инфляция - это рост цен, вызванный переполнением денег, сфер обращения бумажными деньгами сверх их нормальных потребностей.Инфляция - это повышение общего уровня цен в стране, возникающее в связи с длительным неравновесием на большинстве рынков в пользу спроса.Инфляция - это социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства.Инфляция - это превышение количества денежных единиц в обращении над суммой товарных цен.Инфляция - есть многофакторное явление, обусловленное действием ряда причин, ведущих к росту диспропорций общественного производства и оказывающих влияние на цены в сторону их повышения.Следует отметить, сколько бы ни было определений инфляции, не одно из них не может охватить все содержание инфляции как явления экономической жизни. Они лишь отражают ее черты. Однако определение инфляции как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полным. Инфляция, хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену Общая экономическая теория [Текст] / Курс лекций под ред. Шагиняна Г.А. - Ростов-на-Дону, 1996г. - с.280-298. Это сложное социальное явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира. Инфляция - это повышение общего уровня цен в стране, которое возникло в связи с длительным неравновесием на большинстве рынков в пользу спроса. Другими словами, инфляция - это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предписанием. Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонны колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т.п. Следовательно, рост цен, вызывается различными причинами. Но не всякий рост цен - инфляция, и среди названных выше причин роста цен важно выделить действительно инфляционные. Инфляция - это повышение общего уровня цен на товары и факторы производства. Это, конечно, не означает, что повышаются обязательно все цены. Даже в периоды довольно быстрого роста инфляции некоторые цены могут оставаться относительно стабильными, а другие падать. Одно из главных больных мест инфляции - это то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются.1.2 Причины инфляционного роста ценС теоретической точки зрения инфляцию можно определить как дисбаланс между спросом и предложением, в связи с чем к объяснению причин ее возникновения можно подойти с двух противоположных точек зрения. Последователи Д. Кейнса объясняют наступление инфляции чрезмерным спросом при полной занятости, а неоклассики, -- наоборот, ростом издержек производства, т.е. предложения. В общей форме инфляция может быть объяснена чрезмерным увеличением спроса, когда экономика не в состоянии его удовлетворить. Несмотря на то, что производство работает на полную мощность и все ресурсы используются целиком, оно не может произвести дополнительное количество продукции, чтобы компенсировать избыточный спрос. Следовательно, дисбаланс, или расхождение между повышенным совокупным спросом и невозможностью его удовлетворения, при данном состоянии экономики создает инфляцию со стороны спроса.Инфляция может быть вызвана уменьшением совокупного предложения (инфляция со стороны предложения). Недостаток или сокращение предложения в свою очередь могут быть порождены ростом издержек производства. Здесь существенную роль играют не столько общие издержки, сколько удельные, т.е. приходящиеся на единицу продукции. Увеличение таких издержек уменьшает прибыли предприятий и объем продукции, вследствие чего сокращается предложение и растут цены Рузавин Г.И. Основы рыночной экономики: Учебное пособие для вузов [Текст]. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. - С. 333-338.Издержки производства в значительной мере зависят от величины заработной платы, составляющей около 2/3 объема издержек. Ясно, что повышение заработной платы без увеличения выпуска продукции неизбежно приводит к росту цен. Увеличение издержек производства и уровня цен может быть вызвано непредвиденным и неожидаемым повышением стоимости сырья, как произошло в США и Западной Европе в 1973--1974 гт. в связи с увеличением цен на импортируемую нефть.Три основных фактора, вызывающих появление инфляции:- монополию государства на денежную эмиссию, внешнюю торговлю, правительственные расходы, в том числе непроизводительные (оборона, содержание огромного бюрократического аппарата и т.п.);- монополия крупнейших корпораций, фирм, компаний на установление цен на рынках, не согласующихся с их собственными издержками;- монопольное положение профсоюзов на регулирование ставок заработной платы своих членов путем заключения трудовых соглашений с предпринимателями, включающих обязательство последних повышать ставки в соответствии с ростом инфляции.Влияние этих факторов на инфляцию:- при инфляции спроса рост государственных расходов и налогов будет повышать совокупный спрос и тем самым ускорит инфляцию в условиях, когда производство работает на полную мощность и тем не менее не в состоянии удовлетворить не только новый, но даже прежний спрос. В то же время промышленность, мобилизуя все резервы, пытается поддерживать себя за счет дальнейшего роста цен. Одновременно монополии и олигополии, господствующие на рынке, искусственно поддерживают высокие цены, стремясь разорить своих конкурентов. Наконец, профсоюзы, требуя повышения ставок заработной платы, также увеличивают инфляцию.- в последние полвека заметно возросла инфляция со стороны предложения, которая, как мы видели, связана с ростом издержек производства. Ид, как показывает анализ, такая инфляция нередко вызывается искусственно теми монопольными силами, которые занимают положение монополистов на рынке товаров, труда и в управлении. Так, производители-монополисты, обладающие лучшей техникой, имеющие возможность применять новейшие достижения научной и технической мысли в производстве и вследствие этого несущие меньшие удельные издержки на производство единицы продукции, конечно, не будут продавать свой товар в соответствии с реальными издержками, а станут поддерживать высокие монопольные цены. В то же время рост инфляции, особенно на потребительские товары, принудит профсоюзы требовать увеличения ставок заработной платы, что увеличит издержки производства и в итоге приведет к новому росту цен.Такая инфляционная спираль может многократно накручиваться и в конце концов еще больше ухудшит экономическое положение. На этом основании некоторые консервативные экономисты и политики пытаются главную вину в развертывании инфляции переложить на трудящихся и их профсоюзы. На самом деле действие профсоюзов -- не причина, а скорее следствие, реакция на меры монополистов, стремящихся к получению сверхприбылей и прибегающих поэтому к взвинчиванию рыночных цен. К тому же не следует забывать, что иногда в трудовых соглашениях, заключаемых на три и более лет, не предусматривается компенсация за инфляцию. Наконец, государство путем налогов и неоправданных военных расходов также усиливает инфляционные процессы в обществе.Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений в динамике производительности труда, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т.п. Следовательно, рост цен вызывается различными причинами. Итак, к инфляционным причинам роста цен можно отнести:1. Диспропорциональность, или несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета. Если этот дефицит финансируется за счет займов в Центральном эмиссионном банке страны, другими словами, за счет активного использования “печатного станка”, это приводит к росту массы денег в обращении.2. Рост цен может происходить, если финансирование инвестиций осуществляется аналогичными методами. Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные с милитаризацией экономики, потому что: - милитаризация вызывает рост дефицита бюджета, что оказывает инфляционное давление на экономику; - военная техника становится все менее приспособленной в гражданских областях, поэтому денежный эквивалент, противостоящий военной технике превращается в фактор, излишний для обращения, т.к. отрицательно влияет на товарное предложение; - занятые в оборонном секторе выступают на потребительском рынке только как покупатели, они не увеличивают товарное предложение.3. Общее повышение уровня цен связывается различными школами в современной экономической теории и с изменением структуры рынка в 20 веке. Эта структура все меньше напоминает условия совершенной конкуренции, когда на рынке действует большое число производителей, продукция характеризуется однородностью, перелив капитала не затруднен. Современный рынок - это в значительной степени олигополистический рынок. А олигополист (несовершенный конкурент) обладает известной степенью власти над ценой. И если даже олигополии не первыми начинают “гонку цен”, они заинтересованы в ее поддержании и усилении. Как известно, несовершенный конкурент, стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересован в создании дефицита (сокращении производства и предложения товаров). Не “желая испортить” свой рынок снижением цен, монополии и олигополии препятствуют росту эластичности предложения товаров в связи с ростом цен. Ограничение притока новых производителей в отрасль олигополистов поддерживает длительное несоответствие совокупного спроса и предложения.4. С ростом “открытости” экономики той или иной страны, все большим втягиванием ее в мировые хозяйственные связи увеличивается опасность импортируемой инфляции. Скачок цен на энергоносители в 1973г. (“энергетический кризис”) вызвал рост цен на импортируемую нефть и - по технологической цепочке - на другие товары. В условиях неизменного курса валюты страна каждый раз испытывает воздействие “внешнего” повышения цен на ввозимые товары. Возможности бороться с импортируемой инфляцией достаточно ограничены. Можно, конечно ревальвировать собственную валюту и сделать импорт той же нефти более дешевым. Но ревальвация сделает одновременно и более дорогим экспорт отечественных товаров, а это означает снижение конкурентоспособности на мировом рынке.5. Инфляция приобретает самоподдерживающийся характер в результате так называемых инфляционных ожиданий. Многие ученые в странах запада и в нашей стране особо выделяют этот фактор, подчеркивая, что преодоление инфляционных ожиданий населения и производителей - важнейшая (если вообще не главная) задача антиинфляционной политики.Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинации различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий. Так, сразу после второй мировой войны в Западной Европе инфляция была связана с острейшим дефицитом многих товаров. В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного процесса стали играть государственные расходы, соотношение “цена - заработная плата”, перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы.1.3 Виды инфляции и их критерии1. СбалансированностьСбалансированность расхождения роста цен по различным товарным группам. По степени выделяют два вида: сбалансированная инфляция и несбалансированная. При первой цены различных товаров относительно друг друга остаются низменными, а при второй - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях. Несбалансированная инфляция встречается гораздо чаще и представляет большую беду для экономики, т.к. хаос с ростом цен затрудняет ориентировку и оценку экономической ситуации для граждан, предприятий и инвесторов.2. Предсказуемость.По данному критерию инфляция разделяется на ожидаемую и неожидаемую. Первая предсказывается и прогнозируется заранее, вторая - нет. Этим она опасней ожидаемой, т.к. индивиды и хозяйственные агенты не успевают к ней приготовиться, что может быть чревато частичной или полной потерей сбережений. Неожиданная инфляция дезорганизует экономику, может привести к панике, отпугивает иностранных инвесторов нестабильностью, поэтому ее допущение считается крупным просчетом правительства.3. Свобода цен.Известно, что наличие инфляционного процесса в экономике страны в первую очередь сказывается на ценах. Однако такой индикатор не всегда дает правильное представление. Так происходит в хозяйстве рыночного типа, где уровень инфляции обычно измеряют темпом роста цен. Но экономика иногда стоит и на нерыночных основаниях, когда инфляция сопровождается тотальным государственным планированием цен, поддержанием их неестественной стабильности.История советской экономики показывает, что инфляция вполне может сочетаться со стабильными и даже со снижающимися ценами, продолжая оказывать свое отрицательное давление на благосостояние людей, губительное воздействие на инвестиции и производство.Таким образом, инфляция по свободе цен подразделяется на открытую и подавленную. Главное отличие между этими двумя основными направлениями в степени деформационных проявлений инфляции. При открытой инфляции деятельность рыночного механизма хотя и затруднена, но сохраняется, поэтому инфляционные процессы здесь протекают в их естественной форме Экономическая теория [Текст] / Под ред. А. С. Булатова. - М: изд-во Бек, 1996г. - с.388. О подавленной инфляции следует сказать особо. Она порождена неверной деятельностью государства. Например, введение им временного замораживания доходов и цен, установление верхних пределов их роста; стремление удержать динамику заработанной платы на уровне, не превышающем темпы роста производительности труда; или даже тотальный административный контроль над ценами и доходами. Такие действия, обусловленные противоестественным монополизмом и администрированием в сфере ценообразования ведут к глубинной, деформации рыночных механизмов. Что, конечно, не ликвидирует инфляцию, но изменяет формы ее проявления. Прежде всего, это выражается в страшной нехватке людям необходимых товаров и услуг. Пример долго искать не придется: всем нам знакомы двух-трехчасовые очереди за дефицитными товарами. Дефицит же в свою очередь приводит к изменению психологии потребителей и производителей. Первые создают ажиотажный спрос, обусловленный принципом: не купишь сейчас, больше не сможешь найти (дефицитные ожидания). Возникнув на почве дефицита, подобные ожидания способствуют его ускорению и самовоспроизводству, придавая механизмам подавленной инфляции дополнительную устойчивость (таким образом, инфляция воспроизводит как бы сама себя). А вторые, наоборот, придерживают товары как в надежде на очередное разрешение поднятия уровня цен, так и с целью продажи их на черном рынке, возникающем вследствие разрыва между административными ценами и ценами теневой экономики, выравнивающими предложение с инфляционным спросом. Появляется мощный экономический стимул, вызывающий перемещение товарных масс из официальной экономики в теневую, от сосуществования которой государство терпит большие убытки ввиду невозможности обложения последней налогами. Борьба же Правительства с теневым бизнесом ни к чему не приводит, т.к. причина его возникновения лежат в самой экономической системе.Но главное зло, которое несет подавленная инфляция - это лишение изготовителей ценовых стимулов, препятствие развертыванию инвестиционного процесса, расширению производства и предложения. Поскольку зависимость цен от спроса исчезает, инвесторы теряют ориентировку, а отраслевое распределение финансовых, материальных и человеческих ресурсов становиться заведомо неоптимальным. Кредитные функции банков становятся весьма странными: давая в долг деньги убыточным предприятиям, они уже заранее знают, что кредиты останутся невозвращенными; предприятия же уверены, что, будучи монополистами, добьются от правительства аннулирования этих кредитов. Такое положение в недавнем прошлом было реалией нашей экономики, неся в себе все отрицательные последствия этого процесса, в том числе и наращивание темпов инфляции из-за возрастания издержек производства и увеличения денежной массы.Итак, подавленная инфляция представляет собой наибольшую опасность для нормальной экономической жизни страны, поэтому либерализация цен, проводящаяся в России, является, несомненно, положительным моментом. Однако, следует учесть и важность поэтапного поднятия ценовой планки (например, последовательное отпускание цен на энергоресурсы) с согласованием этого процесса с другими реформами, иначе свободные цены не станут стимулировать рыночные процессы, а вызовут открытую гиперинфляцию. 4. Темп роста цен.По темпам роста цен инфляцию разделяют на три типа: 1. Умеренная (ползущая) - если среднегодовой темп прироста цен не выше 5-10%.2. Галопирующая - при среднегодовом темпе прироста цен от 10 до 50% (иногда до 100%).3. Гиперинфляция - когда рост цен превышает 100% (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает 50% рост цен в месяц).Первый тип инфляции (умеренная) наименее опасен и сопровождает развитие экономики практически всех стран. Темпы умеренной инфляции обычно не превышают 10% в год и, по мнению многих экономистов, являются просто платой за развитие промышленности страны. При такой инфляции стоимость денег сохраняется и отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. Нарастающая инфляция изменяется, следуя за экономическим циклом. Она увеличивается во время подъема и уменьшается в период спада. Однако здесь выявлена интересная закономерность: спад снижает темпы инфляции на меньшую величину, чем увеличивает их следующий за ним подъем Курс экономической теории. Учебное пособие [Текст] / Под ред. М.Н. Чепурина, Е.А.Киселевой. - Киров: изд-во Аса, 1997г. - с.475.Кроме того, во время спада процесс подавления инфляции идет весьма медленно, тогда как подъем восстанавливает прежний уровень инфляции за довольно короткий срок, а дальше превосходит его. Описанная ситуация заставила многих экономистов задуматься над целесообразностью расширения производства, жертвуя некоторыми темпами инфляции, а также возможностью перерастания устойчивой инфляции в галопирующую. За эти свойства умеренная инфляция получила еще два названия - ползучая и нарастающая.Второй тип (галопирующая инфляция) представляется ростом цен сотнями процентов в год. Контракты составляются с учетом темпов инфляции. Психология населения претерпевает значительные изменения. Люди стремятся защитить свои сбережения от инфляции. Наблюдается ускоренная материализация денег. Обычно процесс галопирующей инфляции возникает вследствие продолжающейся необдуманной денежно-кредитной политики. Процессы, происходящие при галопирующей инфляции хорошо выражает кейнсианская теория. Она показывает, что, появляясь, галопирующая инфляция сначала движет кривую спроса вверх вдоль кривой предложения, что приводит к увеличению, как цен, так и объема производства. Дальнейшее развитие процесса лишь перемещает вверх кривую предложения параллельно линии естественного объема производства. Это объясняется тем, что продолжающееся повышение цен перестает стимулировать производство к дальнейшему росту, т.к. цены на ресурсы уже успели подняться, повысив издержки. Третий тип - гиперинфляция. Она представляет собой период времени, на протяжении которого нестабильность цен становится столь значимой, что начинает доминировать в повседневной жизни, приводя к дезорганизации производства и рынка, а также перераспределяя доходы и богатство в обществе.Гиперинфляцией считается такое положение, в условиях которого годовая норма инфляции превосходит уровень 100%. Она может проявляться в различных формах: в катастрофически высоком росте цен, когда экономика базируется на рыночных принципах, или в подавленной своей форме, которая характеризуется страшным дефицитом товаров.Гиперинфляция - это экстремальное явление и неординарное событие. Она зачастую связана с хаосом в политической жизни общества, социальными революциями, а также войнами и их последствиями. Подобные ситуации время от времени возникают и сегодня, однако наиболее интересным примером является знаменитая, развившаяся астрономическими темпами гиперинфляции 20-х годов в Германии, которая помогла прийти к власти нацистскому правительству.Германия проиграла первую мировую войну, потеряла часть своих территорий, должна была выплатить значительную контрибуцию. Уровень государственных расходов был огромен, налоговые же поступления находились на низком уровне. Огромный дефицит государственного бюджета восполнялся при помощи печатного станка.Денежная масса возрастала катастрофически. Если принять количество наличных денег и уровень цен в Германии в январе 1922 г. за единицу, то в октябре 1923 г. они соответственно составили 20,2 млн. и 192 млн. Но правительство продолжало печатать деньги, так как у него не было другого способа платить по счетам. Цены росли быстрее денежной массы. Инфляционные процессы были нестабильны: например, в январе норма инфляции составила 189%, в мае же упала до 12%, поскольку люди в течение некоторого времени считали, что государство собирается остановить инфляцию.С быстрым повышением цен граждане с целью избежать альтернативных издержек от гиперинфляции начинают сокращать свои реальные денежные остатки (те суммы, которые хранили в условиях низкой инфляции). Этот процесс получил название "бегство от денег". Он сокращает реальный спрос на деньги, еще более увеличивая этим масштаб инфляции. Здесь представляется интересной позиция современной количественной теории, связывающей реальные кассовые остатки с ожидаемым темпом инфляции. Рациональное объяснение такой зависимости дано в доказательстве Кейнса, согласно которому инфляция стабилизирует сама себя, ведь будущий темп инфляции ожидается равным темпу инфляции сейчас, плюс разница между настоящим уровнем инфляции, ожидаемой в прошлом периоде.В свою очередь реальные кассовые остатки, уменьшаясь, также финансируют рост цен, т.к. являются величиной обратной скорости обращения.Вывод: согласно современной количественной теории гиперинфляция, раз начавшись, может далее развиваться, не получая никаких новых стимулов извне. Другой важный аспект инфляции, получивший наиболее яркое выражение в период гиперинфляции (сверхинфляция) - инфляционный налог.Инфляция налогообложения - это те издержки, которые накладываются инфляцией на владельцев, чьи реальные остатки теряют стоимость с ростом уровня цен. Таким образом, государство финансирует дефицит бюджета, заставляя население ограничивать свое потребление для поддержания реальных денежных остатков на прежнем уровне, что оказывает влияние, равносильное взиманию налогов на ту же сумму. Этот метод весьма эффективен из-за затрудненности ухода из-под налога, хотя может привести к краху экономики страны.В последнее время экономисты стали выделять особый новый вид инфляции - стагфляцию. Как известно стагфляция - одновременное возрастание общего уровня цен, сокращение объемов производства и, следовательно, увеличение безработицы. Многие исследователи также полагают, что причиной стагфляции могут служить инфляционные ожидания: в условиях инфляционного спроса владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая возможное падение доходов из-за инфляции. Это приводит к росту издержек производства и уменьшению совокупного предложения. Наблюдается процесс одновременного роста цен (из-за инфляции спроса) и падение объемов производства.Сейчас в России идет процесс стагфляции, порожденный структурной диспропорцией, отсутствием инноваций, кризисом отраслей производственной сферы, сложившейся формой управления, специфическими видами монетарной и финансовой политики, и начавшийся галопирующей инфляции как следствие после попытки правительства фиксировать денежную массу. Тогда сокращение спроса при инфляционных ожиданиях и интернациональном росте цен на сырье привели к спаду производства и повышению себестоимости продукции.Таким образом, стагфляция - наихудшее из всех зол инфляции, сочетающее в себе проблемы инфляционного спроса и издержек, поэтому борьба с этим явлением крайне сложна. На практике, часто виды инфляции переплетаются, поэтому многие экономисты, как за рубежом, так и в нашей стране рассматривают инфляцию как многофакторное явление, противостоящее росту производства и полноценному экономическому развитию страны. Борьба с ней не может быть рассчитана на какой-либо конкретный срок и составлять экономическую программу нового лидера, но является постоянной, повседневной обязанностью правительства. Глава 2 . Особенности проявления инфляции в РоссииСовременная инфляция - не какой-то новый феномен российской истории XX столетия, в четко выраженных формах она проявляется по крайней мере в третий раз. Сначала это было в период первой мировой войны последовавшей за ней гражданской, в годы послевоенного восстановления, завершившегося на первом этапе нэпа (1914-1924 гг.). Второй раз инфляция проявилась уже в советское время - в годы индустриализации и формирования системы централизованного планирования, фактически на протяжении всех довоенных пятилеток, в годы Великой Отечественной войны и начале послевоенного восстановления (1928-1947гг.), по существу в течение двух десятилетий. Третий раз она проявилась в период проводимых ныне экономических реформ, направленных на воссоздание рыночной экономики, после провозглашения государственного суверенитета России и распада СССР (1992-1996 гг.). Можно сделать вывод, что инфляция возникала и нарастала в годы политических конфликтов (войн, революций) и при смене модели социально-экономического развития общества.Инфляции посвящены многочисленные монографий, диссертации, статьи во всех странах, поскольку это глобальная проблема. Отечественная наука всегда уделяла большое внимание исследованию природы, факторов, последствий инфляции, развивая теорию в ходе дискуссий, но применительно к капитализму. В условиях планово-централизованной экономики в СССР господствовала ошибочная концепция о неприменимости к ней понятия «инфляция» и о неуклонном повышении покупательной способности рубля. Догматическое отрицание инфляции при социализме диктовало профессиональные позиции, нормативные установки, позволявшие то, что на Западе обычно запрещено (например, жизнь не по средствам, покрытие дефицита госбюджета за счет кредитов центрального банка, т. е. денежной эмиссии, неэффективные капиталовложения, предоставление банками необеспеченных кредитов неплатежеспособным заемщикам) и запрещавшие то, что во всем мире практикуется (эластичная переориентация экономики и ценообразования в зависимости от спроса и предложения, сочетание государственного и рыночного регулирования экономики). Волюнтаристски раздвинув объективные границы дефицитного финансирования, кредитной экспансии, денежной эмиссии при ориентации преимущественно на производство средств производства и военно-промышленный комплекс, экономическая политика административно-командной системы способствовала формированию огромного инфляционного потенциала Инфляция и антиинфляционная политика в России [Текст] / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М: Финансы и статистика, 2000. - с. 32.С таким тяжелым наследием страна вступила на путь перехода к рыночной экономике. Проблема инфляции сразу оказалась в центре структурных изменений хозяйственного механизма. Стало очевидно, что нельзя управлять экономикой инфляционными методами. Чем длительнее и сильнее рост цен, тем больше предприниматели и население учитывают инфляционные ожидания в своей деятельности. Их предвосхищение усиливает процесс «самодвижения» инфляции.В условиях шокового перехода России к рыночной экономике произошли структурные изменения. В результате приватизации сформировался частный сектор, появились миллионы акционеров. Россияне были вовлечены в массовую спекулятивную игру на повышение курса ценных бумаг, а также доллара США и снижение курса рубля. Возникли сомнительные финансовые пирамиды типа МММ на частном уровне и ГКО-ОФЗ на государственном. Нарождающуюся рыночную экономику сотрясают финансовый, биржевой, валютный, банковский кризисы в условиях экономического спада. Скрытая инфляция, появившаяся, прежде всего в товарных дефицитах, стала явной. Неэффективные рекомендации МВФ в духе либерализма и монетаризма без учета специфики России стимулировали длительный спад производства и сильную инфляцию.С 1992 г. инфляция в России переросла в стагфляцию (сочетание экономического спада - стагнации - с инфляцией). Розничные цены выросли в 1992 г. в 26,1 раза, в 1993 г. - 9,4 раза, 1994 г. - 3,2 раза, 1995 г. - 2,3 раза в условиях снижения ВВП, промышленного производства и инвестиций.Спад производства в России (в 1992-1996 годах) почти вдвое превысил рекорд мирового экономического кризиса 1923-1933 годов. Доля убыточных предприятий в промышленности составила 50,1 % (на 1 сентября 1998 г.), в строительстве - 42,3 %, на транспорте 59,2 %. Фактическое банкротство производственного сектора и разбалансированность экономики стали фундаментальным фактором инфляции, так как снизилось товарное обеспечение рубля Вестник статистики. - 1995. - № 3 - с.60.Новое явление в России - снижение темпа инфляции с 1996 г. до конца августа 1998 г. (21,8% в 1996 г., 11% в 1997 г.) Инфляция была подавлена, но огромный инфляционный потенциал сохранился, так как ее воспроизводственные факторы не были преодолены. Главный дефект антиинфляционной политики состоял в том, что в России впервые в мировой практике была применена дефляция - сжатие спроса - в условиях экономического спада путем невыплаты заработной платы, пенсий, пособий. Тем самым государство переложило свои финансовые трудности на население.С таким тяжелым наследием страна вступила на путь перехода к рыночной экономике. Проблема инфляции сразу оказалась в центре структурных изменений хозяйственного механизма. Стало очевидно, что нельзя управлять экономикой инфляционными методами. Чем длительнее и сильнее рост цен, тем больше предприниматели и население учитывают инфляционные ожидания в своей деятельности. Их предвосхищение усиливает процесс «самодвижения» инфляции.Валютно-финансовый кризис 1998 г., давший толчок инфляции, доказал неэффективность монетаристских методов подавления инфляции.Некоторыми политиками высказывается предположение о том, что умеренная инфляция, равно как и сдержанная денежная эмиссия, не оказывают негативного влияния на темпы экономического роста.В Институте экономического анализа, как и в ряде других научных центров, были проведены исследования, посвященные измерению влияния темпов инфляции на темпы экономического роста. Полученные выводы сводятся к следующему. Увеличение номинального денежного предложения и темпа инфляции до 3 -4% в год не оказывает негативного влияния на темп экономического роста, более того, при ее возрастании от 0 до 3% отмечено некоторое ускорение экономического роста во многих странах. Если же среднегодовые темпы инфляции превышают 3 - 4%, то при прочих равных условиях увеличение номинального денежного предложения и темпов инфляции приводит к сокращению темпов экономического роста. Темпы экономического роста снижаются до нуля при повышении темпов денежной эмиссии и инфляции до 40 - 100% в год. При темпах денежной эмиссии и инфляции, устойчиво превышающих 100% годовых, положительных темпов экономического роста не наблюдается.Поскольку экономическая природа инфляции сводится к инфляционному налогу, налагаемому на денежные остатки, то активы в рублях подвержены более активному инфляционному налогообложению, чем иные активы, например, в иностранной валюте. С экономической точки зрения отличие инфляционного налогообложения от традиционного сводиться к способу извлечения финансовых ресурсов из экономики. В то время как традиционные налоги уплачиваются самими экономическими агентами, инфляционный налог собирается государством независимо от их воли.Ставка инфляционного налога на денежные остатки в рублях даже в 1997 г. - году с самой низкой инфляцией, составляла в среднегодовом измерении 14%. В том же году денежные остатки в долларах подвергались инфляционному налогообложению в размере 2,1%, эквивалентному темпам инфляции в США. Особенно положительную роль долларизация сыграла в условиях финансового кризиса в августе 1998 г., поскольку она позволила минимизировать потери экономических субъектов от дестабилизации финансовой системы. Решения Центрального банка РФ и правительства от 17 августа 1998 г. по экономической сути оказались не чем иным как конфискацией денежных средств частных инвесторов - российских и зарубежных - в особо крупных размерах. Результатом такой конфискации стала дестабилизация платежной системы и потери значительных средств российских физических и юридических лиц, находившихся на счетах в российских банках. В то же время средства российских экономических субъектов, конвертированные в американскую и иные иностранные валюты, особенно в наличной форме, оказались защищенными от конфискационных действий государства. Поэтому можно заключить, что долларизация спасла значительные финансовые ресурсы российских граждан и компаний от конфискации государством. В некотором отношении Россия действительно уникальная страна в современном мире. Ни в одной другой стране мира инфляция не является столь терпимой, как у нас. Ни в одной другой стране невозможно представить, чтобы чиновники, облеченные государственной властью, в том числе и представляющие денежные власти, позволили бы себе публично заявлять о допустимости, разрешимости и даже полезности инфляции. Подобные заявления в любой стране означают автоматическую дискредитацию человека, делающего такие заявления. Такое невозможно представить ни на Западе, ни на Востоке. Глава 3. Система антиинфляционных мер на современном этапеКонтроль за инфляцией и поддержание стабильной национальной денежной единицы - подобные цели преследует экономическая политика в развитых странах, где преобладает концепция, утверждающая, что «здоровая денежная, финансовая и структурная политика взаимосвязаны и создают условия для устойчивого неинфляционного роста и создания рабочих мест». Политика финансовой стабилизации в современной мировой экономике характерна для развитых и развивающихся стран, государств с переходной экономикой Инфляция и антиинфляционная политика в России [Текст] / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М: Финансы и статистика, 2000. - с.236.Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую политику. Значительное внимание всегда уделялось государством регулированию денежной массы. Антиинфляционная политика насчитывает богатый ассортимент самых разных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию и распределению доходов.По оценкам экспертов, из-за инфляционного роста цен мы ежегодно теряем не менее пятой части своих доходов. Согласно данным Госкомстата России, в 2002 г. инфляция достигала 15,1%. По прогнозам Минэкономразвития России, в 2010 г. - 5-7%, е 2015 г. - 4-6%, в 2020 г. - 3-5%.Прогнозируемые показатели инфляции обычно меньше фактических. Это происходит по ряду причин. Во-первых, в связи с различиями в критериях оценки уровня инфляции (сопоставляется стоимость набора промышленных и продуктовых товаров, сравниваются цены на них в предыдущем и текущем годах; при этом важно, какие товары и виды услуг попадают в перечень). Во-вторых, из-за того, что довольно сложно получить достоверную информацию для расчета уровня инфляции в условиях недостаточного контроля за ценами, размеры которых искусственно завышаются посредническими структурами Бокерия В. Доходы и оптимизация параметров инфляции // Человек и труд. - 2004. - №1. - С.66.Существенно осложняет противоинфляционную политику и разработку целевых комплексных программ оптимизации параметров инфляции, доходов и расходов отсутствие единого мнения по поводу причин инфляции и мер необходимых для ее снижения.Среди экономистов весьма распространенным является убеждение, что причина инфляции заключается е увеличении денежной массы. Однако объем денежной массы в России в 2003 г. равен 937,5 млрд. руб., что составляет примерно 8,6% объема ВВП в 2002 г. (10848 млрд. руб.). Таким образом, можно утверждать, что наша экономика насыщена дензнаками недостаточно. Это подтверждается также большим количеством бартерных сделок, доля которых в расчетах юридических лиц достигает 20%.Следует отметить, что в США и ряде других стран совокупная денежная масса, находящаяся в обращении, больше, чем у нас, а уровень годовой инфляции составляет от 1 до 4%.Кроме того, недостаточно внимания уделяется разработке системы мер, регулирующих и ограничивающих такой мощнейший фактор инфляции, как повышение товарных цен и тарифов посредниками (перекупщиками). В развитых экономиках "перепродавцы" тоже работают, но там торговлей и посредничеством занимается не более 2% всех предприятий, а в России - около 10%. Выручка крупных торговых компаний составляет несколько сотен миллионов долларов в год, а обороты посредников доходят до триллиона рублей.Во многих странах существуют ограничения на торговую наценку, и их нарушение влечет за собой лишение лицензии на торговую деятельность. В связи с этим, по нашему мнению, необходимо разработать систему правовых и нормативных актов, регулирующих долевое участие в цене производителей товаров/услуг и посредников (перекупщиков).В условиях рыночной экономики доход - это и платежеспособный спрос населения, определяющий возможности и направления экономического роста. В ходе реформирования российской экономики произошел резкий спад производства и реальных доходов населения. Следует отметить, что повышение заработной платы бюджетников, пенсий и социальных пособий практически не сопровождается устойчивым ростом покупательной способности граждан, так как рост цен на товары и тарифов на услуги поглощает эффект этих надбавок. Согласно данным Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, цены в стране необоснованно завышены не менее чем в четыре раза, а средняя заработная плата работников, занятых в бюджетной сфере, и пенсии многократно занижены.Увеличение тарифных ставок работников бюджетной сферы, предназначенные для поддержания покупательского спроса, проводятся не всегда своевременно и не в полном соответствии с темпами инфляции. Если сложившаяся практика преодоления последствий инфляции сохранится, то подъем уровня жизни для большей части населения нашей страны окажется недостижимым.Существенное снижение уровня инфляции - задача не менее важная, чем уменьшение налогов в прогнозируемом периоде. Долговременная инфляция на уровне более 15% в год способствовала и тому, что треть налогов, предусмотренных законодательством РФ, не уплачивается. Поданным Счетной палаты, потери бюджета из-за уклонений от оплаты подоходного налога оцениваются как минимум в 3% ВВП, так как значительная часть оплаты труда проводилась и проводится в скрытой форме или по бартеру.Каково же оптимальное соотношение параметров инфляции, доходов и расходов с учетом намеченного к 2010 г. удвоения ВВП?Если принять во внимание, что, по оценке финансистов, максимальная годовая банковская ставка по вкладам не может превышать 5%, то годовая инфляция должна быть не более 4%. При таком соотношении денежные вклады юридических и физических лиц не будут обесцениваться. Что касается занятых в сфере производства, в том числе е сфере услуг и бизнесе, тс у них мотивация к снижению уровня инфляции, несмотря на противоречивость ситуации, сложившейся в условиях либерализации ценовой политики, также может быть достигнута.При правительстве РФ совместно с Институтом экономики РАН Финансовой академией было проведено заседание круглого стола. В дискуссии по проблемам денежной реформы 1992--1993 гг. и регулирования инфляции в России приняли участие более 80 специалистов.Выбор темы круглого стола и обсуждаемых на нем проблем был обусловлен двумя соображениями. Во-первых, десятилетием со дня начала проведения денежной реформы, вызванной распадом СССР и образованием Российской Федерации. И, во-вторых, необходимостью анализа типологизации инфляции и факторов ее регулирования в условиях современной России Красавина Л. Денежная реформа и проблемы регулирования инфляции в России // Банковское дело. - 2004. - №1. - с.5.Профессор Л.Н. Красавина (Финансовая академия при Правительстве РФ) и д.э.н. С.А. Андрюшин (Институт экономики РАН) утверждают, что в России в 1992-1993 гг. была проведена настоящая денежная реформа, преобразившая основы денежной системы страны. Ее началом, по мнению Л.Н. Красавиной, следует считать 1992 г., когда был опубликован Закон «О денежной системе Российской Федерации». На основании этого закона в стране были изменены основные принципы функционирования денежной системы: в частности введена новая денежная единица, отменены золотое содержание рубля и казначейские билеты, изменено обеспечение банкнот, установлены виды законных платежных средств и принципы эмиссии денег и проч.В результате осуществленных в эти годы действий в сфере денежного обращения появилось недоверие к рублю и редчайшая в мировой экономике дифференциация доходов по группам населения (в 13-14 раз).Принцип (содержание) денежной реформы прописан правильно, однако форма его реализации на практике оставляет желать лучшего. Поэтому в любом процессе необходимо различать содержание и форму, их никогда не следует отождествлять.Данное пожелание непосредственно относятся и к наиболее обсуждаемому на круглом столе вопросу -- анализу типологизации инфляции и факторов ее регулирования в условиях современной России. Данная проблематика нашла отражение в выступлениях большинства участников проходившей дискуссии.Так, профессор Р.С. Гринберг (директор Института международных экономических и политических исследований РАН), профессор Л.Н. Красавина и профессор В.К. Бурлачков (Академий труда и социальных отношений) являются сторонниками концепции многофакторной инфляции. Заслуженный экономист России, профессор В.М. Иванченко (Институт экономики РАН) предложил рассматривать инфляционные процессы в контексте структурно-воспроизводственной стратегии современной России. Р.С. Гринберг подчеркнул решающую роль немонетарных факторов в развитии инфляции в современной России (при этом он не разделяет суждений об их усилении в дальнейшем). В.К. Бурлачков в выступлении более подробно раскрыл содержание этих немонетарных факторов развития инфляции, к которым он относит «технологическую инфляцию» (или «НТП-инфляция»), структурную инфляцию, инфляцию издержек и инфляцию «дорогих денег». Одновременно Р.С. Гринберг и Л.Н. Красавина отмечают, что разделение ответственности за монетарные и немонетарные факторы инфляции между Банком России и Правительством РФ в экономической политике государства недопустимо.В этой связи становится актуальной проблема регулирования инфляции как многофакторного социально-экономического явления. Только такой подход, по мнению Л.Н. Красавиной, позволяет разработать и использовать комплексную модель управления инфляционным процессом с учетом его денежных и неденежных факторов, в частности тарифной политики естественных монополий, которая сейчас стала ведущим фактором обесценения денег. Поэтому разделение ответственности за инфляцию между Банком России и Правительством РФ снижает эффективность регулирования инфляции.Говоря об отчислениях в фонд обязательных резервов и хранении банками средств на депозитах в ЦБ РФ, А.Г. Силуанов отметил, что это важные инструменты регулирования денежного предложения и инфляции. Минфин совместно с Банком России добивается выполнения целевых ориентиров денежных агрегатов. По оценке А.Г. Силуанова, по мере совершенствования регулирования Банком России денежной массы роль монетарных факторов инфляции снижается (с 97% в 2000 г. до 65% в 2002 г.). Одновременно усиливается инфляция издержек, и в перспективе рост цен на продукты и услуги естественных монополий превысит темпы инфляции. Он отметил, что необходимо менять структуру экономики, улучшать инвестиционный климат, повышать доверие к стране, развивать финансовый рынок и банковскую систему.В условиях стремительного развития мирового, региональных и национальных финансовых рынков большое влияние на процесс регулирования инфляции стал оказывать рынок капитала (акции, векселя, депозитарные расписки и проч.). К.э.н. Н.А. Мильчакова (Институт экономики РАН) отметила, что зависимость между ценами акций и инфляцией в России практически не исследована, что объясняется сравнительно недолгой историей российского фондового рынка. В России взаимосвязь инфляции и курса акций имеет свою специфику. В целом российский фондовый рынок по сравнению с рынком государственных и корпоративных облигаций способен обеспечить более доходные вложения, которые защищают инвестора от инфляции. Однако доходность акций зависит от отраслевой принадлежности эмитента и класса риска самих акций. Чем ниже инфляция, тем большую доходность на вложенный капитал можно получить с акций «второго эшелона" (малоликвидных ценных бумаг). И, наоборот - при росте инфляции более высокая доходность характерна для акций «голубых фишек».Доцент В.Я. Пищик (НИИ Банка России) проанализировал опыт антиинфляционной политики в Евросоюзе и возможности его использования в России. Антиинфляционная направленность единой денежно-кредитной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) является ключевым элементом интеграционного механизма Евросоюза. Это обеспечивает внутреннюю и внешнюю стабильность единой европейской валюты. Несмотря на условность сравнения экономических условий ЕС и России, нам можно использовать опыт антиинфляционной политики Евросоюза, в том числе критерии поддержания макроэкономической сбалансированности. Относительно высокий темп инфляции в России при тенденции к его снижению в известной мере является реакцией рынка на региональную неоднородность экономики. В этих условиях денежно-кредитная политика Банка России должна сохранять приоритетность антиинфляционной направленности. Однако, чтобы она стала эффективной, необходима более тесная ее координация с налогово-бюджетным, структурным, региональным и другими направлениями экономической политики. При этом важно расширить возможности федерального бюджета, чтобы смягчить негативные последствия межрегиональных диспропорций в целях поддержания устойчивости рубля и макроэкономического равновесия в стране.В ближайшей перспективе перед страной стоит задача новой индустриализации и подъема сельского хозяйства, повышения минимальной оплаты труда до уровня прожиточного минимума. Это неизбежно вызовет изменения структурных пропорций в экономике и рост цен. 6 частности, подъем сельского хозяйства потребует как повышения затрат на заработную плату, так и увеличения рентабельности производства. В этих условиях единственным вариантом экономической политики России станет контролируемая инфляция со стороны Правительства Российской Федерации и Банка России.Учитывая как социальный аспект, так и вопрос поддержания долгосрочного экономического роста, ЦБ РФ в проведении компромиссной политики между сдерживанием инфляции и стремлением не допустить излишнее укрепление национальной валюты, которое закрепляет сырьевую структуру экономики, следует сдвинуть приоритет в сторону первой цели. Однако вместе с тем необходимо отметить, что никакая политика Центрального банка -- ни имеющая целью повысить конкурентоспособность производителей за счет курсовой политики, ни стремящаяся к подавлению инфляции -- не снижает принципиально риск кредитных вложений в непрозрачной экономике с размытыми правами собственности.Стимулирование экономического роста, вообще говоря, не лежит в сфере деятельности Центрального банка. Это задача правительства, которая должна решаться за счет структурных, налоговых, социальных, административных и других реформ, способствующих снижению микроэкономических издержек предпринимательской деятельности. И одно из самых важных направлений, по нашему мнению, это обеспечение равных для всех «правил игры», являющихся основой для возможности развития конкуренции Вдовиченко А.Г. Инфляция или укрепление рубля: какое из зол меньше? // Банковское дело. - 2003. - №5. - с.6..Глава Минэкономразвития Герман Греф поддерживает позицию министра финансов РФ Алексея Кудрина, который считает абсолютно неприемлемым инвестировать средства Стабфонда внутри России. Вместе с тем, он отметил, что допускает возможность вложений средств Стабфонда в иностранные активы. «Какие именно активы, необходимо обсуждать», - сказал Г. Греф, добавив, что при такого рода вложениях нужно в первую очередь рассматривать вопросы обеспечения их надежности.Напомним, что Минфин в конце января 2006 года внес в Правительство проект постановления об инвестировании средств стабилизационного фонда. Он предусматривает, что средства Стабфонда должны инвестироваться в высоконадежные долговые обязательства иностранных государств путем приобретения за счет средств фонда иностранной валюты и размещения ее на валютных счетах Федерального казначейства в Банке России. В соответствии с требованиями к рейтингу эмитента, средства Стабфонда могут размещаться в ценные бумаги правительств Австрии, Бельгии, Финляндии, Германии, Греции, Ирландии, Люксембурга, Нидерландов, Португалии, Испании, Великобритании и США. ЦБ был выбран собственником средств, размещаемых за рубежом, в связи с риском ареста российских активов по искам таких структур как, например, швейцарская Noga.Аппарат Правительства отправил предложения Минфина на доработку, поручив изучить вопрос о повышении эффективности управления средствами Стабфонда. В частности, предлагалось проанализировать возможность размещения средств стабилизационного фонда в акции крупных зарубежных компаний, помимо валюты и государственных долговых обязательств иностранных государств. Доработанный проект должен быть внесен в Правительство в конце марта.Минфин борется с предложениями ряда ведомств об инвестировании средств Стабфонда внутри России. «Образованным экономистам очевидно, что тратить деньги Стабфонда в настоящий момент в России, означает окончательно открыть «инфляционный ящик Пандоры. Одновременно подобные «горе экономисты» «угробят» отечественного производителя чрезмерным укреплением рубля, как единственным способом борьбы с гиперинфляцией, доходящей до 20% в год», говорится в заявлении Минфина от 21 февраля 2006 года.Прогноз Минэкономразвития России предусматривает в качестве оптимального уровень инфляции не более 3-5%. В этой связи необходима разработка концепции и целевых комплексных программ по ускорению темпов снижения уровня инфляции до ее оптимальной величины в течение двух-трех лет. Актуальность таких мер обусловлена и тем, что постоянное удорожание жизни сохраняет в положении убыточных более половины предприятий.Важнейшей задачей для подъема экономики, безусловно, является рост платежеспособного спроса, для этого необходимо снизить инфляцию до минимума. Нет покупателя - нет торговли, а значит, нет и производства. Это аксиома. ЗаключениеЗа прошедший период реформирования российской экономики инфляция являлась одним из самых болезненных и опасных процессов негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция не только подрывает возможности хозяйственного регулирования экономики, но и сводит на нет усилия по проведению ее структурных преобразований и восстановлению нарушенных пропорций.В отличие от Запада в России инфляционный процесс развертывался в возрастающих темпах. Это весьма специфический тип инфляции, который плохо поддавался сдерживанию и регулированию. Инфляцию поддерживали “инфляционные ожидания”, нарушение народно-хозяйственной сбалансированности (дефицит бюджета, растущая внешняя задолженность, излишняя денежная масса в обращении).На современном этапе антиинфляционная политика должна носить комплексный характер и затрагивать все сферы общественного воспроизводства:1. Контроль за денежной массой необходимо связать с ходом выполнения экономических программ и опираться на экономическое прогнозирование. Целесообразно использовать опыт развитых стран по таргетированию ряда показателей денежного обращения на основе экономико-математических методов.2. Составление реального государственного бюджета с возможно большим покрытием расходов за счет доходов. Необходимо покрывать дефицит за счет кредитов, базирующихся на реальных накоплениях всех экономических субъектов, включая население. Стремиться к постепенному достижению оптимального соотношения между долей государства и других экономических субъектов в заимствованиях на рынке ссудных капиталов.3. Реформирование налоговой системы с целью оживления производства и повышения собираемости налогов.4. Обеспечение реальной независимости Центрального банка РФ в проведении антиинфляционной политики.5. Обеспечить полную возвратность предоставляемых кредитов на всех уровнях, что снизит инфляционный эффект кредитной экспансии.6. Выполнение Центральным банком РФ функций кредитора последней инстанции для банковской системы в общенациональном масштабе, а не спасательного круга для банков, испытывающих затруднения.7. Повысить действенность структурной политики, направленной на снижение сырьевой ориентации экономики; укрепление отраслей обрабатывающей, особенно наукоемкой промышленности, и сохранение современных производств в легкой и пищевой промышленности, выпускающих пользующуюся спросом продукцию. Важно увеличивать степень выполнения государственных инвестиционных программ, направленных на структурную перестройку. Связанное с этим пополнение товарной массы и совершенствование ее структуры могло бы способствовать реальной стабилизации рубля.8. Главное условие стабилизации денежного обращения - повышение производительности труда в промышленности, сельском хозяйстве и сфере услуг, сокращение издержек. В России эта проблема далека от разрешения. Существует тенденция к падению фондоотдачи, растет трудоемкость и энергоемкость производства. Его материалоемкость стала в 2,5 раза выше, чем на Западе. В промышленности России производительность труда в 2,5 -- 4,5 раза ниже, в других секторах -- в 3 - 5 раз. Свыше 70% мощностей российской промышленности не в состоянии выпускать продукцию на уровне западной по своему качеству. именно в этой области должны быть сосредоточены основные усилия по реформированию экономики России, которые дадут наибольший антиинфляционный эффект.Государство уже неоднократно доказывало, что обладает всем реальным инструментарием для подавления инфляции и насыщения рынка потребительскими товарами. Все дело в валютной политике, интересы которой не включают в себя подавление и стабилизация курса рубля, а тем более его укрепление.Из всего это можно сделать вывод, что, даже временно стабилизируя валютную ситуацию в стране, государство сталкивается с массой других проблем и трудностей, как то: бюджетный дефицит, вызванный отсутствием нормальной правовой и налоговой базы, реструктуризация долгов (внешних и внутренних), кризис банковской сферы, повышение роста цен на импортные и местные товары, снижение конкурентоспособности товаров внутреннего производства и т.д. В заключении можно сказать, что постепенное преодоление всех этих факторов, в купе с приостановлением темпов инфляции, ведет к стабилизации в стране в целом и нормализации уровня жизни населения, возвращению доверия к рублю, российской национальной валюте. Список использованной литературыI. Книжные издания1. Инфляция и антиинфляционная политика в России [Текст] / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М: Финансы и статистика, 2000. - 256с.: ил.2. Макконелл К., Брю С. Экономикс. - М.: Республика, 1992 - Гл. 10, 19.3. Рузавин Г.И. Основы рыночной экономики: Учебное пособие для вузов [Текст]. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. - 423с. 4. Общая экономическая теория [Текст] / Курс лекций под ред. Шагиняна Г.А. - Ростов-на-Дону, 1996г. - 645с. 5. Современная экономика [Текст] / Пол ред. О. Ю. Мамедова, Ростов-на-Дону, изд-во Феникс, 1997 - 528с. 6. Видяпин В.И., Журавлева Г.П. Общая экономическая теория [Текст]. - М., 1995г. - 630с. II. Учебные издания 7. Курс экономической теории. Учебное пособие [Текст] / Под ред. М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой. - Киров: изд-во Аса, 1997г. - 790с. 8. Экономическая теория. Учебник [Текст] / Под ред. А.С. Булатова. - М: изд-во Бек, 1996г. - 615с. III. Статьи 9. Бокерия В.Д. Доходы и оптимизация параметров инфляции [Текст] // Человек и труд. - 2004. - №1. - С.66-69 10. Красавина Л.Н. Денежная реформа и проблемы регулирования инфляции в России [Текст] // Банковское дело. - 2004. - №1. - с.5-8 11. Вдовиченко А.Г. Инфляция или укрепление рубля: какое из зол меньше? [Текст] // Банковское дело. - 2003. - №5. - с.4-6. 12. АК&М. Минэкономразвития: вложение Стабфонда [Текст] // Аудит. - 2006. - №3. с.2
| |
