Сбережения и инвестиции в рыночной экономике

Министерство образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Кафедра экономической теории

Контрольная работа

по экономической теории на тему:

«Сбережения и инвестиции в рыночной экономике»

Содержание

Введение

1. Сбережения в стране и определяющие их факторы

2. Инвестиции: понятие, источники, роль в развитии национального хозяйства

3. Особенности инвестиций в России

Заключение

Контрольные тестовые задания

Список используемой литературы

Введение

Одним из центральных понятий общего экономического равновесия является взаимная связь между планируемыми экономическими агентами, населением и государством расходами и национальным продуктом. При этом в статье расходов обычно выделяют личное потребление, инвестиционные и государственные расходы. Увеличение каждой из отмечаемых составляющих повышает общие планируемые затраты в целом.

Величина получаемого каждым экономическим агентом дохода далеко не равна величине его личного потребления. Как правило, при низком уровне доходов расходуются сбережения предыдущих периодов (сбережение отрицательно). При некотором уровне доходов они полностью расходуются на потребление. Наконец, с ростом доходов у хозяйственных агентов появляются все более широкие возможности увеличивать как потребление, так и свои сбережения.

Модель равновесных капиталовложений (инвестиций) и сбережений в рыночной экономике, в которой равновесие между совокупным спросом и предложением товаров есть следствие и результат баланса инвестиций и объёма сбережений населения.

В целом процесс сбережений и инвестиций в большей степени представляет собой переключение экономических ресурсов от производства товаров и услуг для текущего потребления на создание современных, высокотехнологичных капитальных ресурсов.

Из этого следует, что субъекты сбережений и инвесторы представляют собой, по существу, различные группы, планирующие свои сбережения и инвестиции на разных основаниях. В этом, и состоит проблема инвестиций и сбережений, которые по определению, должны равняться друг другу, но в реальности не совпадают. Между ними существует определённый разрыв, обуславливающий макроэкономическое неравновесие.

1. Сбережения в стране и определяющие их факторы

От развития производства население получает всеувеличивающиеся доходы. После уплаты подоходного налога и других обязательных платежей доход поступает в личное распоряжение и может быть использован на текущее потребление, или на сбережение. Потребление является основой существования общества. Удовлетворение потребностей - цель общественного производства в любой экономической системе, хотя уровень потребления может быть различным в разных социальных группах населения. Это зависит от множества факторов, основным из которых является доход. Он определяет спрос населения на товары и услуги, поэтому под потреблением в экономике понимается совокупность текущих денежных расходов на приобретение товаров и услуг. Оставшаяся часть дохода образует сбережения- та часть дохода, которая не потребляется.

Сбережения количественно равны разнице между полученными доходами и потреблением. По своей экономической сути это отложенное потребление. Потребление и сбережение всегда взаимосвязаны: при фиксированном доходе с увеличением потребления уменьшается сбережение, и наоборот. Поэтому факторы, влияющие на размеры потребления, одновременно оказывают определенное действие и на сбережение.

Самый важный фактор, влияющий на потребление и сбережение, -- уровень дохода. Совокупный размер дохода в обществе растет вместе с ростом общественного производства, поэтому есть условия для увеличения, как потребления, так и сбережения. Но с ростом дохода начинает действовать одна закономерность: доля дохода, идущая на потребление, уменьшается, а доля сбережений увеличивается. Это естественно, так как текущее потребления ограничивается физическими возможностями человека.

Отдельные группы семей весь получаемый доход тратят потребление. Это, как правило, семьи с низкими доходами, количество которых увеличивается в кризисные периоды или при скачкообразном росте цен. Для общества не безразлично, какая часть получаемых совокупных доходов тратится на потребление, а какая откладывается в сбережение. Это определяет условия развития производства, формируя два показателя - платёжеспособный спрос и массу свободных денег которые могут превратиться в кредитные средства. В связи с этим рассчитывают такие показатели, как средняя склонность к потреблению и средняя склонность к сбережению.

Средняя склонность к потреблению рассчитывается как отношение суммы, выделенной на потребление, к общему доходу. Средняя склонность к сбережению - отношение сберегаемой суммы к общему доходу. По сути оба показателя выражают долю потребления или сбережения в полученном доходе, поэтому и сумма средней склонности к потреблению и средней склонности к сбережению равна единице.

Помимо изменения дохода, на уровень потребления и сбережения влияют другие факторы. Прежде всего это уровень богатства, что относится как к обществу в целом, так и к отдельным субъектам. Чем больше богатство, которым обладает субъект, тем больше возможностей увеличивать потребление и тем меньше необходимость в увеличении сбережений.

Изменение уровня цен (предположим, их повышение) вызывает двойственную тенденцию. С одной стороны, рост цен при неизменном доходе означает необходимость увеличения доли дохода, идущей на потребление. Соответственно сокращается доля сбережений. Если же у человека есть какое-то богатство, выраженное в ценных бумагах (облигации, акции и пр.), то с ростом цен его реальная стоимость или покупательная способность уменьшается. И собственник, чтобы восстановить уровень богатства, вынужден сокращать потребление и увеличивать сбережение. С уменьшением цен описанные процессы приобретают обратную направленность.

Большую роль в изменении соотношения между потреблением и сбережением играют ожидания. В условиях инфляции ожидание повышения цен или возникновения дефицита ведет к увеличению потребления, так как большое количество продуктов покупается не для текущего потребления, а впрок, на будущее. Ожидание увеличения доходов ведет к более свободному распоряжению сегодняшним доходом: зная, что доход увеличится, сегодня большую часть полученных денег можно израсходовать на потребление.

На исследуемые величины и их соотношение влияет уровень потребительской задолженности. Если у семьи много долгов и их необходимо оплачивать, то текущее потребление должно сокращаться, соответственно будет сокращаться и сбережение. Небольшая задолженность или полное отсутствие может привести к росту сбережений.

Зависят сбережение и потребление и от уровня налогов. При больших налогах уменьшается располагаемый доход и соответственно уменьшаются возможности как потребления, так и сбережения. Снижение налогов вызовет обратную реакцию: могут увеличиться как потребление, так и сбережение.

Рис. 1. График сбережения

График сбережения (рис. 1.) показывает, что возможности сбережения возникают после того, как доход становится больше прожиточного минимума, а также, что с ростом дохода возрастают сбережения

Чтобы избежать значительных потерь от спада производства, необходима активная государственная политика по поддержанию определенного уровня потребления (совокупного спроса). Потребление в обществе, по сути, представляет собой совокупные расходы, т.е. сумму, которую все субъекты планируют истратить на покупку товаров и услуг. Реальные расходы, в отличие от планируемых, возникают тогда, когда субъекты (особенно фирмы) вынуждены вкладывать деньги в незапланированные товарно-материальные ценности (ТМЦ) при изменении уровня продаж.

2. Инвестиции: понятие, источники, роль в развитии национального хозяйства

Важнейший компонент планируемых совокупных расходов составляют инвестиции. Уровень инвестиций оказывает существенное воздействие на объем национального дохода общества; от его динамики будет зависеть множество макропропорций в национальной экономике

Инвестиции (капиталовложения) в масштабах страны определяют процесс расширенного воспроизводства. Строительство новых предприятий, возведение жилых домов, прокладка дорог, а, следовательно, и создание новых рабочих мест зависят от процесса инвестирования, или реального капиталообразования.

Инвестиции (I) являются одним из важнейших и наиболее изменчивых компонентов валового национального продукта. Потребление, функционально связано с доходами; государственные расходы и чистый экспорт довольно легко предсказуемы. Что касается инвестиций, то они трудно поддаются прогнозированию: они могут внезапно резко увеличиваться или падать. Так, во времена Великой депрессии в США инвестиции снизились на 100%. Между тем равновесие между инвестициями и сбережениями, одно из важнейших условий макроэкономического баланса.

Ведущая роль инвестиций в развитии экономики определяется тем, что благодаря им осуществляется накопление капитала предприятий, а следовательно, создание базы для расширения производственных возможностей страны и экономического роста. Согласно мировой статистике и прогнозам экспертов международного валютного фонда (МВФ) среднемировое отношение валового накопления (инвестиций) к валовому внутреннему продукту (ВВП) в последние два десятилетия находилась на уровне 23--24% и в нынешнем десятилетии останется примерно таким же. В развитых странах этот показатель был ниже - около 20%. Между тем именно изменения этой составляющей ВВП вызывают основные макроэкономические сдвиги. В связи с этим весьма важно выявить влияние инвестиционных расходов на совокупные расходы и национальный доход, иными словами, включить инвестиции в модель «доходы - расходы».

Под инвестициями в экономической теории понимают финансовые ресурсы, направляемые на расширение или реконструкцию производства, на повышение качества продукции и услуг, в образование кадров и на научные исследования. В масштабах национальной экономики инвестиции - это те экономические ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества, в том числе человеческого.

В целом процесс сбережений и инвестиций в большой степени представляет собой переключение экономических ресурсов от производства товаров и услуг для текущего потребления на создание современных, высокотехнологичных капитальных ресурсов.

Инвестиции можно классифицировать по месту осуществления, а также по направлениям инвестирования.

По месту осуществления отличают инвестиции в частном секторе, когда предприятие негосударственной формы собственности строит новое сооружение, цех или покупает оборудование; в общественном (государственном) секторе. Инвестиции могут направляться в запасы, жилищное строительство, человеческий капитал, капитальные ресурсы.

Инвестиции в запасы включают товары, которые откладываются фирмами для хранения, включая сырье и материалы, незавершённое производство и готовые изделия.

Инвестиции в человеческий капитал имеют место в случаях, когда здоровье, образование и профессиональная подготовка населения улучшаются в результате усилий частных лиц, деловых кругов или государств. Инвестиции этого рода довольно рискованны, так как не дают полной гарантии прироста дохода. Инвестиции в капитальные ресурсы направляются в случаях, когда сбережения используются для увеличения производственных возможностей экономики путем финансирования строительства новых предприятий, внедрения новых технологий, развития средств коммуникаций. Капитальные инвестиции имеют долгий срок службы, высокую стоимость, и возвращают доход инвестору только через довольно длительный промежуток времени. Поэтому инвестирование в капитальные ресурсы связано с большим риском.

Инвестиции в капитальные ресурсы подразделяются на два вида: чистые инвестиции и инвестиции в модернизацию Понятие «чистые инвестиции» означает, что это те экономические ресурсы, которые увеличивают размер основного капитала. Инвестиции могут направляться также на возмещение износа капитала. В этом случае они носят название инвестиций в модернизацию. Сумма чистых инвестиций и инвестиций на возмещение называется валовыми инвестициями. Валовые инвестиции представляют собой всю сумму капиталовложений, равную полному спросу на средства производства за определённый период времени.

Обществу постоянно приходится решать проблему выбора между потреблением сегодняшним и завтрашним. Чем большую часть произведенного сегодня общество инвестирует, тем богаче оно окажется завтра, и, наоборот, чем большее количество ресурсов будет потреблено сегодня, тем меньше шансов на увеличение потребления в будущем. Вот почему государство заинтересовано в том, чтобы постоянно поддерживать необходимый уровень инвестиций и оптимальное соотношение между их видами.

Какую часть совокупных расходов общества должны составлять инвестиции и как обеспечить процесс превращения сбережений в инвестиции? Для регулирования этого процесса и используются модели: макроэкономическая модель равновесия «сбережения -- инвестиции» (S=I) и ряд моделей каждого типа инвестиций. При этом необходимо учесть основные факторы, влияющие на процессы превращения сбережений в инвестиции.

Основной источник инвестиций -- сбережения, или непотреблённая часть совокупного дохода национальной экономики (людей, предприятий, государства). Источниками инвестиций также могут быть либо собственные средства, т.е. часть прибыли предприятий, либо заёмные - кредиты финансовых учреждений. Этот нерастраченный доход, помещается в различные финансовые институты -- банки, ассоциации сбережений и займов, фонды и т.п., которые в свою очередь предоставляют займы предпринимателям для приобретения ими капитальных или других ресурсов.

Сегодняшнее благосостояние есть результат вчерашних инвестиций, а сегодняшние инвестиции закладывают основы будущего благосостояния общества.

В стране на величину инвестиций будет влиять изменение уровня цен. Это происходит вследствие действия эффекта процентной ставки. Рост уровня цен увеличивает количество денег, которые потребители и предприниматели должны иметь на руках, что приводит к повешению процентной ставки, а в итоге - к сокращению инвестиций. И наоборот более низкий уровень цен понижает ставку процента и тем самым увеличивает инвестиционный спрос.

Общий спрос на инвестиционные товары можно определить как сумму всех инвестиционных решений фирм той или иной национальной экономики.

Рис. 2 Спрос на инвестиции

Из данной модели инвестиций следует несколько важных выводов. Во-первых, на рис. 2 видно, что инвестиции выгодны только до того момента, когда ставка процента равна ожидаемой норме чистой прибыли. Во вторых, меняя предложение денег, государство может изменять ставку процента и уровень расходов на инвестиции. Повышение ставки процента приведёт при прочих равных условиях к осуществлению только высокоприбыльных инвестиционных проектов, т.е. к общему сокращению инвестиции. В случае понижения ставки процента становятся выгодными и те инвестиционные решения, которые имеют низкую норму ожидаемой прибыли. Соответственно увеличивается совокупный спрос на инвестиции.

3. Особенности инвестиций в России

По мере перехода к Рыночным принципам регулирования экономическая система России испытывала серьезные трудности, вызванные неравновесием как на отдельных рынках, так и между совокупным спросом и совокупным предложением. Одной из важнейших стратегических задач в связи с этим продолжает рассматриваться стабилизация экономики: снижение инфляции, сглаживание колебаний на фондовых рынках, регулирование инвестиционных потоков и прочих циклических процессов на макроуровне.

Колебания в потреблении, прежде всего инвестиционных товаров, являются важнейшими причинами циклических колебаний в экономике. Это в высшей степени характерно для России. Объём инвестиции в российскую экономику по-прежнему явно недостаточен для обеспечения сбалансированного роста отраслей реальной экономики:

Парадокс состоит в том, что национальные сбережения России вполне достаточны для того, чтобы служить источниками необходимых инвестиций. Если в СССР основной причиной высокого сбережения являлся дефицит товаров и услуг, то в настоящее время рост сбережений стимулируется боязнью инфляции и снижением уровня социальной поддержки. В результате сбережения в России превышают накопления

В итоге наряду с очень высокой нормой накопления большинство отраслей национальной экономики, кроме экспортоориентированных (а это, в основном, топливно-энергетический комплекс), испытывают острую нехватку инвестиций для своего роста.

Основная часть капитала вывозится из России в рамках бегства капитала, т.е. незаконного его вывоза из страны. По данным Банка России, российский частный сектор накопил за границей 66 млрд. долл. инвестиций, а по более реальным данным, более 300 млрд. долл. По прежнему причина этому отсутствие благоприятного инвестиционного климата для инвестирования в производство, низкая доходность вложений в производственные отрасли, не ориентированные на внешний рынок. Слабо развиты и ненадежны механизмы перелива капитала между секторами и отраслями, в первую очередь банковская система и фондовый рынок. В результате ускоренной приватизации сегодня на рынке доминируют частные банки, которые ориентированы не на малодоходные кредиты предпринимателям, а на валютные операции. Кредиты для бизнеса дороги и невелики.

В таких условиях невозможно обеспечить расширенное воспроизводство, т. е. реальное накопление капитала, в стране, интеллектуализацию капитала. Это весьма опасно, так как не создается основа будущего развития и нормального функционирования экономики.

Инвестиционной сфере сегодня требуется активная государственная, поддержка, формирование экономических условий для направления денежных средств в производственную сферу (например, льготное налогообложение реальных инвестиционных проектов, механизмы венчурного финансирования). Необходимо также более четкое определение приоритетных отраслей для первоочередного инвестирования, а также повышения активности правоохранительных органов в борьбе с серьезными нарушениями в этой важнейшей сфере экономики. Однако, прежде всего, следует устранять перекосы в экономическом механизме, возникшие вследствие ускоренной и необдуманной приватизации, так как эти перекосы будут приводить к сохранению широкого слоя неэффективных (с макроэкономической точки зрения) собственников порождать бегство капитала и прочие негативы.

Практика перехода России к рыночным отношениям показала, что обеспечения желаемого рыночного равновесия нельзя полагаться на либеральный инструментарий регулирования экономических процессов. Его необходимо сочетать с активной государственной (в частности, промышленной) политикой. Только в этом случае можно будет говорить о возможности некоторого приближения к равновесному состоянию национальной экономики, а значит, о ее стабилизации.

Заключение

Ключевой проблемой экономической теории и экономической политики любого государства является макроэкономическое равновесие, по этому рассмотрение этой проблемы имеет первостепенное значение, как с теоретической, так и с практической точек зрения.

Как известно, любая система стремится к достижению равновесного состояния и его сохранению. Это характерно и для макроэкономических систем, однако, поскольку их функционирование обеспечивается посредством деятельности людей, наделенных волей, сознанием и разнонаправленными интересами, равновесие не достигается стихийно и имеет специфические законы и условия.

Тем не менее явно прослеживается единая, парадоксальная на первый взгляд тенденция -- переход к равновесному состоянию в экономике сопровождается усилением неравновесности. Такое неравновесное состояние, если оно продолжается достаточно длительный период и остается без продуманного и своевременного государственного регулирования, весьма опасно, так как может привести к нарушению функционирования основных систем жизнеобеспечения и к экономическому коллапсу. В этот сложный период требуется особенно осторожное и взвешенное вмешательство государства с целью постепенного выравнивания кредитно-финансовой сферы с помощью налогов и процентной ставка, ограничения инфляционных процессов, а затем достижения равновесия на остальных рынках.

Контрольные тестовые задания

КТЗ -1

Основной фактор, от которого зависят инвестиции, - это:

А. Уровень цен;

Б. Ставка ссудного процента;

В. Величина потребления;

Г. Размер заработной платы.

Ответ:

А. Уровень цен;

Б. Ставка ссудного процента.

В. Величина потребления.

На денежном рынке равновесие достигается за счёт гибкости процентной ставки, которая балансирует количество накопленных сбережений и величину спроса (инвестиции). Если потребители сокращают спрос на товары и увеличивают сбережения, то при данной процентной ставке появляются нереализованные товары. Производители начинают сокращать производство и снижать цены. Одновременно падает процентная ставка, поскольку спрос на финансовые ресурсы для инвестиций сокращается. В этой ситуации сбережения начинают сокращаться (процентная ставка падает, а низкие цены на товары стимулируют текущее потребление), а инвестиции растут благодаря удешевлению кредита.

КТЗ -2

Источниками инвестиций являются:

А. Сбережения населения;

Б. Кредиты банков;

В. Выплаты из пенсионного фонда;

Г. Прибыль предприятий.

Ответ:

А. Сбережения населения;

Б. Кредиты банков;

Г. Прибыль предприятий.

Источником инвестиций является накопления, прибыль функционирующих предприятий, т.е. собственные средства, а также земные - кредиты финансовых учреждений. Стимулом к увеличению инвестирования является необходимость внедрения предприятиями новых технологий для поддержания своей конкурентоспособности. Увеличить или уменьшить инвестиционные расходы могут ожидания предпринимателей, точнее, их прогнозы будущей прибыли.

Изменение в характере потребительских расходов зависят от прогнозов потребителей или от их ожиданий. Так, если население считает, что в будущем их реальные доходы увеличатся, то их расходы, а следовательно и инвестиции возрастут.

Список использованной литературы

1. «Экономическая теория»: учебник 2-е издание/ под редакцией И.П. Николаевой М.: Проспект, 2007.

2. «Макроэкономика» Учебное пособие/ под редакцией И.П. Николаевой М.: ЮНИТИ, 2000.

3. «Экономическая теория»: учебник/ под редакцией И.П. Николаевой М.: ЮНИТИ, 2002.

4. «Экономическая теория» третье издание А.И. Добрынин Санкт-Петербург, 2002.

5. «Курс экономической теории» учебник издание 5-е/ под редакцией проф. Чепурина, проф. Киселёвой Е.А. Киров, «АСА», 2007.

6. «Экономическая теория» учебник для ВУЗов издание 12-е/ под редакцией д.э.н. проф. Камаева М. «ВЛАДОС» 2007

7. «Экономическая теория» методические указания по изучению дисциплины М.:2007