 |
|
Комплексный риск-менеджмент российских производственных компаний
Комплексный риск-менеджмент российских производственных компаний
Содержание - Введение
- 1. Риски организации: понятие и классификация
- 2. Цели и задачи риск-менеджмента. Эффективность риск-менеджмента
- 3. Комплексный риск-менеджмент российских производственных компаний
- Список использованных источников
ВведениеРиск как неотъемлемый элемент экономической, политической и социальной жизни общества неизбежно сопровождает все направления и сферы деятельности любой организации, функционирующей в рыночных условиях.Нестабильность уровня спроса и предложения, постоянно ужесточающаяся конкуренция, опережающие темпы развития техники и технологии, резкие изменения валютных курсов, неконтролируемая инфляция, непостоянство законодательной базы, а также многие другие негативные факторы, характерные для текущего состояния российской экономики, создают условия, при которых ни одна (даже самым тщательным образом спланированная) коммерческая операция не может быть осуществлена с заведомо гарантированным успехом. Вследствие этого основным и непременным условием нормального функционирования и развития любой современной организации является умение ее высшего руководства на строго научной основе осуществлять прогнозирование, профилактику и управление рисками.Вышеизложенное обусловливает необходимость выделения в теории и практике современного менеджмента принципиально нового направления, изучающего вопросы управления рисками. Указанное направление научного менеджмента большинство исследователей обозначает термином "риск-менеджмент".В рамках настоящей работы рассмотрены теоретические материалы, касающиеся управления рисками, а также определены специфика и особенности комплексного риск-менеджмента российских производственных компаний. 1. Риски организации: понятие и классификацияВ современной экономике сфера предпринимательских рисков является относительно новой и практически неизученной. Это обстоятельство объясняет наличие множества различных, зачастую противоречащих друг другу подходов к определению понятия "риск".Так, профессор И.А. Бланк под риском предприятия понимает вероятность возникновения неблагоприятных последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансово-хозяйственной деятельности [7].Профессор И.Т. Балабанов в наиболее общем виде определяет риск как возможную опасность потерь, вытекающую из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека.Профессор Б. Мильнер и профессор Ф. Лиис считают, что риск представляет собой вероятность неблагоприятного исхода, когда компания не получает желаемого результата [7].На основе вышеизложенного можно утверждать, что с точки зрения современного бизнеса риск представляет собой потенциально существующую вероятность потери ресурсов или неполучения ресурсов.Риск непосредственным образом связан с управлением и находится в прямой зависимости от эффективности и обоснованности принимаемых управленческих решений. Ни один руководитель в процессе своей деятельности не в состоянии полностью устранить риск. Это происходит потому, что реальная ситуация практически никогда полностью не соответствует запланированным или заданным параметрам. Поэтому любой менеджер всегда вынужден идти на определенный риск, начиная то или иное дело.Однако посредством выявления сфер повышенного риска, его количественного измерения и осуществления регулярного контроля можно в ограниченной степени управлять рисками или осуществлять их профилактику. Это позволяет в значительной степени снизить уровень риска и минимизировать его негативные последствия.В то же время не следует забывать, что риск играет в бизнесе не только отрицательную, но и положительную роль. Общеизвестно, что чем выше уровень риска готовящегося к реализации инновационного проекта, тем выше закладываемый уровень рентабельности привлекаемых инвестиций.Систем классификаций рисков существует несколько, но наиболее приемлемой и удобной, считается система, предложенная профессором Б. Мильнером и профессором Ф. Лиисом (на рис.1.1).Рисунок 1.1 - Классификация рисков, предложенная профессором Б. Мильнером и профессором Ф. ЛиисомВыделяют множество видов рисков. Рассмотрим основные из них.Поскольку основная задача предпринимателя - рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой возможно банкротство фирмы, выделяют допустимый, критический и катастрофический риски. Допустимый риск - это угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом.Следующая степень риска, более опасная, - это критический риск. Этот риск связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки.Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предприятия.В теории и практике риск-менеджмента можно выделить три основных направления. Первое направление связано с разработкой системы мер, направленных на предупреждение и профилактику рисков. Второе - касается вопросов минимизации негативных последствий, которые могут причинить риски хозяйственной организации. И, наконец, третье направление тесным образом связано с возможностью получать в ситуациях риска дополнительные доходы или иные коммерческие преимущества.Только отрабатывая все три вышеназванных направления в совокупности, руководитель организации сможет создать действительно эффективную систему управления рисками.2. Цели и задачи риск-менеджмента. Эффективность риск-менеджментаОсновную цель риск-менеджмента можно определить как обеспечение максимальной эффективности управления рисками хозяйственной организации. Причем эффект (Э) представляет собой разницу между совокупной выгодой (СВ), полученной в результате управления рисками, и понесенными при этом затратами (З). Для определения эффекта риск-менеджмента используем формулу:ЭРМ= (2.2)где СВ - совокупная выгода; З - затраты, понесенные в процессе осуществления риск-менеджмента.Поскольку риск-менеджмент затрагивает самые разнообразные сферы деятельности организации, то все используемые в расчетах показатели целесообразно приводить в стоимостном выражении. Это позволит унифицировать исходную фактологическую базу и избежать путаницы.Для достижения поставленной цели в рамках риск-менеджмента решаются следующие основные задачи:профилактика возникновения рисков;минимизация ущерба, причиненного рисками;максимизация дополнительной прибыли, получаемой в результате управления рисками.Первая задача решается посредством прогнозирования рисков и их своевременной нейтрализации. В рамках решения второй задачи осуществляется создание внешних и внутренних страховых и резервных фондов, за счет средств которых можно частично или полностью компенсировать негативные последствия рисков. Выполнение третьей задачи обеспечивается путем рационального использования ситуаций риска с целью максимизации получаемой фирмой прибыли.3. Комплексный риск-менеджмент российских производственных компанийПотребность в организации риск-менеджмента у российских производственных компаний формируется не только под воздействием типичных для любой современной рыночной структуры причин внутреннего и внешнего характера, но и из-за специфичных российских причин - неустойчивости возникших в ходе приватизации и последующих переделов отношений собственности, тесного переплетения интересов бизнеса и государства, несоответствия сложившегося стиля менеджмента требованиям современной рыночной экономики.В последние годы отечественные производственные компании чаще стали учитывать факторы риска. В частности, при формировании организационной структуры управления обычно предусматривается создание отдела внутреннего аудита и (или) отдела наиболее значимого вида риска. Среди российских бизнесменов формируются четкие представления о рыночной среде как среде неопределенной, в которой возможны непредсказуемые события и неожиданные их последствия. Они заинтересованы в переводе ситуации неоцениваемой" неопределенности в детерминируемую неопределенность, то есть в такую рисковую ситуацию, когда хозяйствующий субъект может апеллировать конечной совокупностью возможных исходов финансово-хозяйственной деятельности и вероятностями этих исходов. Вероятно, им нужно использовать опыт организации риск-менеджмента в Великобритании, Германии, Франции и США [2].Будучи системой управления, риск менеджмент должен основываться на единой методологии. В качестве такой методологии для российских нефинансовых компаний предлагается совокупность базовых принципов:экономичность управления рисками и рисковыми вложениями капитала (РВК);осознанность хозяйствующим субъектом принятия риска;независимость управления риском;управляемость принимаемых рисков;учет влияния временного фактора на уровень риска;сопоставимость уровня принимаемых рисков с доходностью;учет финансовой стратегии предприятия в управлении риском;сопоставимость риска с финансовыми возможностями предприятия.Среди стратегий управления рисками выделяют стратегии разрешения риска (избежания, удержания и передачи рисков) и стратегии снижения величины (степени) риска (управление качеством, диверсификация бизнеса, диверсификация портфеля активов и пассивов, хеджирование, управление собственным капиталом).Стратегии разрешения риска должны разрабатываться в рамках формируемого бизнес-плана компании, что позволяет корректировать план при разработке. Так, в случае значительного риска компания может избежать его, отказавшись от конкретного проекта РВК в формируемом бизнес-плане. Но так как это, в свою очередь, может вызвать проявления риска упущенной выгоды, то необходимо оценивать соотношение рисков, учтя толерантности компании к опасностям. При отказе от стратегии избежания риска в отношении конкретного проекта РВК можно удерживать риск, участвуя в конкретном проекте РВК (в соответствии с толерантностью хозяйствующего субъекта).При идентификации возможного риска как страхуемого, как правило, используют стратегию передачи риска на основе страхования. Страхование было и остается наиболее популярной и доступной стратегией управления риском. Некоторые риски согласно действующему законодательству подлежат обязательному страхованию. Поэтому с учетом толерантности компании к риску необходимо определить стратегию частичного страхования тех угроз, которые не подлежат обязательному страхованию. В отношении этой части страхуемых рисков разработка стратегий может осуществляться на основе различных методов пропорционального и непропорционального страхования (по системе первого риска, предельных рисков и с франшизой). Целесообразно ежегодно разрабатывать целостную программу страхования, включающую параметры требуемого страхового покрытия для каждого из страхуемых рисков; выбор приемлемых стратегий страхования, обеспечивающих требуемые страховые покрытия; выделение видов страхования, обязательных в силу закона или других требований; предложения по выбору страховых схем и страховых партнеров.Стратегии снижения величины (степени) риска в отличие от стратегий разрешения риска могут формироваться и использоваться уже в процессе принятия компанией бизнес-плана, включая план маркетинга. При необходимости снизить величины (степени) риска рассматриваются стратегии управления качеством бизнеса, стратегии диверсификации видов деятельности (в том числе продуктового портфеля) и портфеля активов и пассивов, стратегии хеджирования рисков и стратегии по управлению собственным капиталом компании. Все они направлены на снижение величины совокупного риска до приемлемого уровня, не превышающего терпимость компании к риску.В практике российского предпринимательства становится актуальной не только организация управления каким-то одним риском или группой наиболее значимых угроз, а организация управления всей совокупностью рисков в деятельности хозяйствующего субъекта. Управление рисками и РВК должно идти рука об руку с управлением бизнесом хозяйствующего субъекта, то есть в российских производственных компаниях нужен комплексный риск-менеджмент.Комплексный риск-менеджмент (в дальнейшем КРМ) в российских производственных компаниях должен следовать правилам:изучение риска в компании должно быть непрерывным (мониторинг рискообразующих факторов);в рамках КРМ детальный анализ рисков и рисковых вложений капитала должен осуществляться с заданной периодичностью (раз в месяц, квартал, полугода, год) в зависимости от длительности производственного цикла основного бизнес-процесса;КРМ должен охватывать все бизнес-процессы компании, основные и дополнительные. В рамках каждого бизнес-процесса ведется детальный анализ рисков, выработка, и реализация эффективных мер по управлению ими и РВК, контроль и документирование действий по управлению рисками и РВК;КРМ должен быть индивидуальным, так как зависит от уникальных особенностей, присущих компании; они отражаются на толерантности к риску. Последняя зависит от изменения состава собственников и топ-менеджмента;КРОМ должен отдавать приоритет редким рискам с тяжелыми последствиями, ибо они оказывают самое сильное влияние на финансовое положение производственных компаний.И в заключение, представим основные стратегические направления КРМ в условиях современного маркетинга на рисунке 3.1.Рис.3.1 Стратегичекое направление КРМ в условиях современного маркетингаЗаключение И в реальном секторе рыночной экономики, и в сфере финансовых услуг суть бизнеса заключается в том, чтобы рисковать и получать за это вознаграждение в полном соответствии рисковой теории предпринимательской прибыли и современной концепции "риск-доходность". Стремление к более высокой доходности требует от субъектов рынка реализации рискованных стратегий развития, реализации небезопасных проектов и финансово-хозяйственных операций. Все это требует от субъекта рынка в условиях усиливающейся неопределенности внешней рыночной среды комплексного использования обширного арсенала знаний, наработанного экономической наукой в сфере управления, включая стратегический и тактический менеджмент, бюджетирование и маркетинг. Организация риск-менеджмента на корпоративном уровне становится все важнее в российском бизнес-сообществе. Очевидно, что система риск-менеджмента в управлении бизнесом позволяет снизить чувствительность субъекта бизнеса к прогнозируемым рискам и уменьшить тяжесть их последствий, повысить конкурентоспособность на рынке. Список использованных источников1. Абчук В.А. Риски в бизнесе, менеджменте и маркетинге. - СПб.: 2006, 363 с. 2. Бартон Т. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься. / Т. Бартон, У. Шенкер, П. Уокер. - М.: ИД "Вильямс", 2003. - 240 с. 3. Гончаренко Л.П. Риск-менеджмент: учебное пособие / Гончаренко Л.П. - 2-е изд., стереотип.: КНОРУС, 2006 - 216 с. 4. Макаревич Л.М. Управление предпринимательскими рисками: учебник / Л.М. Макаревич. - М.: 2006. 5. Рогов М.А. Риск-менеджмент: учебное пособие / М.А. Рогов. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 120 с. 6. Управление рискми фирмы: программы интегративного риск-менеджмента: учебник под ред. Вяткина В.Н. - М.: 2006. 7. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент: учебное пособие / А.Н. Фомичев. - 2-е изд. - М.: Дашков и Ко, 2006. - 292 с. 8. Цакаев А.Х. Комплексный риск-менеджмент / А.Х. Цакаев // Менеджмент в России и за рубежом. - 2005. - №2. - С.31-38. 9. Цакаев А.Х. Методические аспекты обоснования выбора и последовательности реализации стратегий риск-менеджмента промышленной компании / А.Х. Цакаев, А.Б. Иванов // Менеджмент в России и за рубежом. - 2008. - №1. - С.33 - 38. 10. Материалы официального сайта // http: www.menvriz.ru
| |
|
|
|
