Планирование выпуска новой продукции на ООО ПФ "Приозерск-Лес"

3

Реферат

Бизнес-план производства нового продукта в ООО «Приозерск-Лес»

Автор работы: Каминская В.В.

Руководитель работы: старший преподаватель кафедры менеджмента и маркетинга, к.э.н. Дудырева О.А.

Актуальность: Решаемые в данной дипломной работе задачи будут учтены при формировании новой стратегии развития ООО ПФ «Приозерск-Лес», что определяет актуальность данной дипломной работы.

Цель: Разработка бизнес-плана производства новой продукции в ООО ПФ «Приозерск-Лес».

Задачи: Повышение эффективности функционирования предприятия ООО ПФ «Приозерск-Лес», освоение новых рынков сбыта.

Научная и практическая значимость: Проведённый комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес» выявил снижение эффективности экономической деятельности предприятия и необходимость выпуска новой продукции. Новая продукция позволит выйти на новые рынки сбыта и расширить потребительский сегмент. Инвестиционная оценка показала эффективность и жизнеспособность проекта.

Рекомендации: Полученные результаты экономического анализа могут быть использованы как экономическими службами ООО ПФ «Приозерск-Лес» в текущей работе, так и руководством предприятия для планирования дальнейшего развития. Разработанный бизнес-план является сформированным документом и может быть использован для обоснования целесообразности банковского кредита.

Объём дипломной работы: 180 страниц, в том числе 20 рисунков и 67 таблиц.

Оглавление

• Реферат 3
• Оглавление 4
• Введение 6
• Глава 1 Бизнес-планирование и его значение 8
• 1.1 Понятие и значение бизнес-плана 8
• 1.2 Структура и содержание бизнес-плана 12
• 1.3 Информационные технологии бизнес-планирования 23
• Глава 2 Общая характеристика ООО ПФ «Приозерск-Лес» 27
• 2.1 Характеристика деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес» 27
• 2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес» 32
• 2.3 Обобщающая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес» 50
• 2.3.1 Оценка финансового состояния предприятия 50
• 2.3.2 Оценка прибыли и рентабельности продукции предприятия 57
• 2.3.3 Основные проблемы, выявленные в ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности 60
• Глава 3 Бизнес-план по выпуску новой продукции в ООО ПФ «Приозерск-Лес» 63
• 3.1 Резюме 63
• 3.2 Описание продукции 65
• 3.3 Оценка рынка сбыта продукции и анализ конкуренции на рынке сбыта 68
• 3.4 План маркетинга 74
• 3.5 План производства 78
• 3.6 Организационный план 86
• 3.7 Юридический план 95
• 3.8 Оценка риска и страхования 97
• 3.9 Финансовый план 102
• Заключение 111
• Список использованных источников 113
• Приложения……….……………………………………………………………116

 Введение

В современных условиях одним из ключевых элементов организации бизнеса является система планирования и управления коммерческой организацией. Процесс планирования позволяет увидеть весь комплекс будущей деятельности организации и предвосхитить то, что может случиться. Особенно важно планирование при разработке долгосрочной перспективы развития предприятия.

Главная цель, которую преследует предприятие, - достижение максимума прибыли при минимуме затрат. План фирмы способствует решению этой задачи, определяя наиболее выгодные источники финансирования и рациональные направления расходования средств, обеспечивая устойчивое положение предприятия на рынке.

Планирование обеспечивает основу для принятия эффективных управленческих решений и служит для формулирования и достижения ключевых целей в рамках организации.

Планирование является нормой предпринимательской деятельности. С развитием рынка в России необходимость планирования бизнеса стала очевидной. Уже в 1994-1995 гг. применение бизнес-планов стало обязательным. В январе 1995 г. московское правительство опубликовало распоряжение, в котором рекомендовало использовать бизнес-план «в целях совершенствования методов расчета экономической эффективности проектных решений и коммерческой целесообразности вложений инвестиций в проектирование и строительство объектов и градостроительных комплексов».

В рыночной экономике бизнес-план - это рабочий инструмент, используемый почти во всех сферах предпринимательства. Он описывает процесс функционирования фирмы (предприятия, организации), показывает, каким образом спланировать деятельность, чтобы решить тактические задачи и достичь в намеченные сроки основной стратегической цели - получить или повысить прибыльность работы. Бизнес-план может подсказать: пути роста фирмы, завоевания новых позиций на рынке, где она функционирует, получения инвестиций и кредитных ресурсов; эффективные идеи составления перспективных планов развития, разработки концепции производства новых товаров и услуг, выбора рациональных способов их реализации. Бизнес-план может предостеречь от неверных действий на данном рынке.

Итак, бизнес-план - это документ, который описывает основные аспекты будущего предприятия или проекта, анализирует все проблемы, с которым оно может столкнуться, а также определяет способы решения этих проблем. [28]

Данная дипломная работа состоит из трех глав, введения, заключения и списка литературы.

Первая глава описывает общие теоретические аспекты бизнес-планирования. Здесь так же освещены информационные технологии, применяемые при составлении бизнес-планов.

Вторая глава представляет собой комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО ПФ «Приозерск-Лес». Данную главу завершают общие выводы о результатах анализа и состоянии предприятия и меры по повышению эффективности функционирования фирмы.

Третья глава представляет собой разработанный бизнес-план выпуска новой продукции в ООО ПФ «Приозерск-Лес». Завершает данную главу оценка эффективности инвестиционного проекта.

Глава 1 Бизнес-планирование и его значение

1.1 Понятие и значение бизнес-плана

В современной быстроменяющейся экономической ситуации невозможно добиться положительных результатов, не планируя своих действий и не прогнозируя последствий.

Планирование - это определение цели развития управляемого объекта, методов, способов и средств ее достижения, разработка программы, плана действия различной степени детализации на ближайшую и более отдаленную перспективу. План - документ, определяющий стратегию и тактику ведения бизнеса, выбор цели, техники, технологии, организации производства и реализации продукции. В плане характеризуются основные аспекты коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно сталкивается, и определяются пути и методы их решения. [7]

Современная экономическая ситуация, связанная с активным развитием рыночных отношений, диктует предприятиям новый подход к внутрифирменному планированию. Они вынуждены искать такие формы и модели планирования, которые обеспечивали бы максимальную эффективность принимаемых решений. Оптимальным вариантом достижения таких решений является новая прогрессивная форма плана - бизнес-план.

Бизнес-план включает разработку цели и задач предприятия на ближайшую и дальнюю перспективу, оценку текущего состояния экономики, сильных и слабых сторон производства, анализ рынка и конкурентов. В нем дается оценка финансовых, материальных, трудовых ресурсов, необходимых для достижения поставленных целей в условиях конкуренции, определяются направления и основные этапы деятельности фирмы.

Бизнес план может использоваться в двух аспектах: для управления коммерческим проектом и для управления деятельностью самой фирмы. В современной практике бизнес-план призван выполнять четыре функции:

использование его для разработки стратегии бизнеса;

формирование и реализация плановых программ, позволяющих оценить потенциал развития нового направления деятельности, контролировать процессы, протекающие в рамках бизнеса;

привлечение извне денежных средств для целей развития бизнеса;

привлечение к реализации планов бизнеса партнеров, которые способны вложить в него собственный капитал или имеющуюся у них технологию.

Бизнес-план имеет две группы пользователей - внутренних (инициатор бизнес-идеи, учредители и персонал фирмы) и внешних (потенциальные инвесторы, кредиторы, партнеры).

Итак, бизнес-план - документ внутрифирменного планирования, излагающий все основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности предприятия, анализирующий проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяющий способы решения финансово-хозяйственных задач. [1]

Основной целью разработки бизнес-плана является планирование хозяйственной деятельности фирмы на ближайший и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

Бизнес-план составляется как для внутренних, так и для внешних целей.

Внешние цели обусловлены взаимоотношениями с другими фирмами и организациями. К ним можно отнести обоснование привлечения дополнительных инвестиций.

Внутренние цели, для которых составляется бизнес-план, связанны с управлением предприятием. Например, проверка знаний управляющего персонала, понимания ими рыночной среды.

При этом предусматривается постановка следующих стратегических и тактических задач: организационно-управленческая и финансово-экономическая оценка сегодняшнего состояния предприятия; выявление потенциальных возможностей предпринимательской деятельности предприятия; формирование инвестиционно-проектных целей деятельности на планируемый период. [17]

Бизнес-план при решении этих многофакторных задач позволяет достичь следующих результатов:

обоснования экономической целесообразности направлений развития фирмы (стратегий, концепций, проектов);

расчета ожидаемых финансовых результатов деятельности, в первую очередь объемов продаж, прибыли, доходов на вложенные средства;

определения намечаемого источника финансирования реализации выбранной стратегии;

подбора персонала, который способен реализовать данный план.

Бизнес-план должен быть нацелен на максимизацию выполнения ставящихся задач.

Бизнес-проекты могут классифицироваться по различным основаниям:

тип - по сферам деятельности (технический, экономический, социальный, организационный, смешанный);

класс - по составу, структуре и предметной области (моно-проект - отдельный проект, мультипроект - комплексный, состоящий из ряда монопроектов и требующий общего управления, мегапроект - целевые программы развития регионов, отраслей, других образований, включающие в свой состав ряд моно- и мультипроектов);

масштаб - по размерам проекта, количеству участников и степени влияния на внешнюю и внутреннюю среду (мелкие, средние, крупные, очень крупные). Масштабы проектов можно рассматривать в более конкретной форме: межгосударственные, международные, национальные, межрегиональные и региональные, межотраслевые и отраслевые, корпоративные, ведомственные, одного предприятия;

длительность - по продолжительности периода осуществления (краткосрочные - до трех лет, среднесрочные - от трех до пяти лет, долгосрочные - свыше пяти лет);

сложность - по степени технической, финансовой, организационной и других видов сложности (простые, сложные, очень сложные);

вид - по характеру предметной области (инновационный, организационный, учебно-образовательный, исследовательский, научно-технический, смешанный и т.д.).

Преобладающее большинство бизнес-проектов носит инвестиционный (затратный) характер. К инвестиционным проектам относят такие, в которых главной целью является вложение средств в различные виды бизнесов с целью получения прибили. В этой группе выделяют инновационные проекты, к которым относят систему различных нововведений, обеспечивающих непрерывное развитие организационно-экономических систем.

Инновационные бизнес-проекты в свою очередь можно классифицировать следующим образом:

экономические проекты - приватизация предприятий, создание аудиторской системы, введение новой системы налогов. Экономические результаты должны быть достигнуты в фиксированные сроки при установленных расходах, а ресурсы предоставляются по потребности.

социальные проекты - реформирование системы социального обеспечения, здравоохранения, социальная защита необеспеченных слоев населения, преодоление последствий природных и социальных потрясений. Социальные проекты обладают наибольшей неопределенностью.

организационные проекты - реформирование предприятия, реализация концепции новой системы управления, создание новой организации или проведение международного форума. [15]

1.2 Структура и содержание бизнес-плана

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта не регламентирована законодательством, поэтому каждая фирма разрабатывает собственные подходы и структуру бизнес-плана, которые будут зависеть от характера бизнеса, основных целей составления бизнес-плана и предъявляемых к нему требований от размеров предлагаемого рынка сбыта, наличия конкурентов и перспектив роста создаваемого предприятия.

Структура бизнес-плана может быть представлена в виде трех блоков.

Первый блок - это словесное описание проекта или того состояния бизнеса, которого фирма хотела бы достичь.

Во второй и третий блоки выносятся те из разделов первого, которые поддаются количественному выражению: план административных мероприятий, направленных на достижение целей, и финансовый план.

Механизм контроля необходимо создать до того, как приступать к составлению бизнес-плана. Существует две системы контроля бизнес-плана: контроль мероприятий (второй блок) и финансовый контроль (третий блок), - вводятся в него автоматически, то есть интегрируются с существующими системами контроля в компании. [9]

Обычно основными элементами бизнес-плана являются: титульный лист, вводная часть (резюме проекта), аналитический раздел, содержательный раздел (сущность проекта) и разделы внутрифирменного планирования.

В общем виде бизнес-план включает в себя основные разделы и приложения.

В соответствии со стандартами UNIDO основные разделы бизнес-плана:

резюме;

описание предприятия и отрасли;

описание продукции (услуг);

маркетинг и сбыт продукции (услуг);

производственный план;

организационный план;

юридический план;

риски и гарантии;

финансовый план;

приложения.

Бизнес-план, как и любой официальный документ, начинается с титульного листа. На титульном листе отражают следующую информацию: название и адрес предприятия, имена и адреса учредителей, имя и телефон директора предприятия, суть проекта (очень кратко), общая стоимость проекта и источники средств (выпуск акций, кредиты), заявление о коммерческой тайне. Весь лист включает не более двадцати пяти строк.

Резюме - это самостоятельный рекламный документ. В нем содержатся основные положения всего бизнес-плана, его суть и основные выводы. Этот раздел готовится после того, как составлен весь план. На трех-четырех страницах должны быть кратко, четко и убедительно изложены основные положения предполагаемого проекта.

Описание предприятия и отрасли. Этот раздел содержит информацию о компании, ее полные реквизиты, информацию об учредителях и их реквизиты. Здесь необходимо охарактеризовать предприятие, обратив внимание на его отличия от других компаний, присутствующих на рынке: цели и задачи на ближайший период и на перспективу; перечень основных владельцев; финансирование предприятия; организационная структура и кадровый состав; тенденции в сбыте продукции (услуг); основные достижения предприятия; показатели финансовой эффективности предприятия за последние три года; объем рынка продукции или услуг, предоставляемых предприятием; доля предприятия на рынке и тенденции; возможности рекламы; используемые ноу-хау; уровень технологии; анализ издержек; анализ сильных и слабых сторон предприятия; географическое положение предприятия; ближайшие транспортные магистрали. В данном разделе так же описываются отрасль экономики и ее перспективы, масштабы, партнерские связи и социальная активность.[24]

Описание продукции (услуг). В этом разделе примерно на пяти страницах необходимо дать описание тех видов продукции или услуг, которые будут предложены на рынок. Здесь следует указать некоторые аспекты технологии, необходимой для производства продукции или услуг, текущее состояние продукта (идея, рабочий проект, опытный образец, серийное производство и т.п.). Указываются требования к контролю качества, к подготовке пользователей, к гарантийному и послегарантийному обслуживанию. Необходимо описать имеющиеся патенты или авторские права на изобретения или привести другие причины, которые могли бы воспрепятствовать вторжению конкурентов на рынок, например, эксклюзивные права на распространение или торговые марки. Так же дается описание функциональных и потребительских свойств конкурирующих продуктов.

Маркетинг и сбыт продукции (услуг). Первой частью плана маркетинга является оценка рынка сбыта продукции. Выделяют следующие этапы оценки будущего рынка сбыта: оценка потенциальной емкости рынка; оценка потенциальной суммы продаж; прогноз объемов продаж; сегментация рынка; характеристика потребителей продукции.

После того, как проведена оценка рынка сбыта, надо провести анализ конкуренции на данном рынке. Необходимо установить крупнейших производителей аналогичных товаров, их объемы продаж, доходы, внедрение новых моделей, технический сервис (если речь идет о машинах и оборудовании), реклама, основные характеристики продукции, уровень качества, дизайн, мнение покупателей, уровень цен, политика цен. Итогом данного раздела является стратегия маркетинга. [14]

Производственный план. Этот раздел готовится только предпринимателями, собирающимися заниматься производством. Главная задача здесь - доказать потенциальным партнерам, что фирма будет в состоянии реально производить нужное количество товаров, в нужные сроки и требуемого качества. Примерный объём раздела - 5 страниц.

Раздел включает информацию о выбранной технологии производства, мотивации ее выбора, описание технологических процессов предприятия, схему его работы, расстановку оборудования. Если предполагается реконструкция или строительство, то приводится описание технических решений и расчеты затрат на реконструкцию или строительство.

В разделе приводятся расчеты потребности в материалах и сырье на производство продукции, затраты на их закупку, анализ поставщиков, затраты на обслуживание и плановые ремонты оборудования. По поставщикам приводится информация об их местонахождении, дается их краткая характеристика и приводятся реквизиты. Если это строительное или сервисное предприятие отражается также информация о подрядчиках, дается их характеристика и реквизиты. В случае если специфика производства того требует, приводится информация о необходимости приобретения лицензий и прочих разрешений, требования по технике безопасности труда. Необходимо представить схему производственных потоков на предприятии. Данные этого раздела бизнес-плана обосновываются на перспективу в два-три года, а для крупных предприятий - на четыре-пять лет вперед. [20]

Организационный план. В этом разделе на двух-трех страницах раскрываются основы правовой формы функционирования предприятия. Необходимо указать, какие именно специалисты (какого профиля, с каким образованием, каким опытом) и с какой заработной платой понадобятся для успешного ведения дел, как планируется заполучить этих специалистов: на постоянную работу или в качестве совместителей (внешних экспертов). В этом разделе нужно привести и организационную схему предприятия, из которой должно быть четко видно: кто и чем будет заниматься, как все службы будут друг с другом взаимодействовать и как их деятельность намечается координировать и контролировать. Приводится штатное расписание, должностные инструкции ведущих менеджеров, их роль в управленческом процессе по данному бизнес-плану. Все данные приводятся на последующие два года. Окончательным шагом при подготовке штатного расписания будет распределение заработной платы и премий.

Юридический план. Конкретное содержание этого раздела зависит от выбранной организационно-правовой формы предприятия (кооператив, акционерное общество (открытое, закрытое), товарищество (полное, коммандитное), общество с ограниченной ответственностью). Необходимо раскрыть все положительные и отрицательные стороны выбранной формы предпринимательства. Юридический план может содержать сведения о владельцах предприятия, директоре, ведущих специалистах, экспертах, аудиторах, советниках. В данном разделе планируется разработка Устава нового предприятия, отражаются все стороны его деятельности, а так же различных договоров (об аренде, с партнёрами, поставщиками, учредителями, потребителями и т.п.).

Риски и гарантии. В этом разделе на трёх-четырёх листах дается описание возможных рисков проекта и их характеристика, стратегии по их минимизации. Оценка риска проводится по стадиям проекта: подготовительной, строительства и функционирования. Одним из важнейших критериев оценки стратегии предприятия является приемлемость риска, заложенного в стратегии. Анализ риска позволяет выявить зоны риска для данной стратегии и оценить его количественные и качественные параметры, то есть определить вероятность его наступления и последствия для успеха стратегии.

По характеру воздействия риски делятся на простые и составные. Составные риски являются композицией простых, каждый из которых в композиции рассматривается как простой. Простые риски определяются полным перечнем не пересекающихся событий, т.е. каждое из них рассматривается как не зависящее от других. [12]

В последние годы часто для характеристики степени рисков стали применять показатели чувствительности и устойчивости проекта. Анализируется устойчивость проекта к возможным изменениям как экономической ситуации в целом (изменение структуры и темпов инфляции, увеличении сроков задержки платежей), так и внутренних показателей проекта (изменение объемов сбыта, цены продукции). Степень устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий реализации может быть охарактеризована показателями границ безубыточности (предельных уровней) объемов производства, цен производимой продукции и иных параметров. Наиболее часто граница безубыточности определяется для объема производства. Она рассчитывается только в период эксплуатации предприятия и носит название уровня безубыточности (точки безубыточности). Уровнем безубыточности называется отношение «безубыточного» объема продаж (т. е. объема, которому отвечают нулевая прибыль и нулевые убытки) на некотором шаге к проектному. С целью определения точки безубыточности, себестоимость разделяют на условно-постоянные и переменные издержки.

Формула для расчета точки безубыточности:

Qmin=Супр*Qmax/(Цр-Спер), (1)

где Супр - условно-постоянные издержки производства единицы продукции, ден.ед.;

Спер - переменные издержки производства единицы продукции, ден.ед.;

Qmax - максимальный выпуск продукции, нат. ед.;

Цр - цена реализации единицы продукции, ден. ед.

Так же приводят график безубыточности. [29]

Анализ чувствительности заключается в определении значений ключевых параметров, которые могут подвергнуть сомнению успех бизнеса. Под чувствительностью проекта понимаются минимальные значения его показателей эффективности при отклонении показателей проекта (капитальные вложения, объем продаж, текущие затраты и макроэкономические факторы) на 10% в худшую сторону. Если бизнес является слишком чувствительным к некоторым изменениям параметров, руководство компании должно их контролировать.

Существуют следующие группы методов позволяющих уменьшить риск: технические, правовые, организационно-экономические. Технические методы основаны на внедрении различных технических средств, например, систем противопожарного контроля, банковских электронных расчетов, охранной сигнализации и т. п. К группе правовых методов относятся страхование, залог, неустойка (штраф, пеня), поручительство (гарантия), задаток. Организационно-экономические методы включают комплекс распорядительных мер, направленных на предотвращение потерь от риска в случае наступления неблагоприятных обстоятельств, а также на их компенсацию в случае возникновения потерь. Они реализуются с помощью управленческих регламентов. Сюда можно отнести, например, запрет на курение в огнеопасных местах, систему поглощения риска и т.п. [3]

Финансовый план. В данном разделе определяется общая потребность в инвестировании, предполагаемые источники и схемы финансирования, рассчитывается срок окупаемости проекта и график достижения точки безубыточности, определяется потребность в оборотном капитале и в оптимальных запасах ресурсов и т.д. В финансовом плане рассчитываются все денежные потоки предприятия - затраты, выручка от реализации, налоги и прибыль. Финансовый план должен включать следующие пункты:

объем финансирования проекта по источникам;

финансовые результаты реализации инвестиционного проекта;

оценка эффективности инвестиционного проекта.

Надо подготовить несколько документов: прогноз объемов реализации; баланс денежных расходов и поступлений; таблицу доходов и затрат; сводный баланс активов и пассивов предприятия; график прибыльности.

Итогом раздела является разработка финансовой стратегии. Необходимо изложить план получения средств для создания или расширения предприятия. При этом необходимо определить, сколько нужно средств для реализации проекта, откуда намечается получать эти деньги, в какой форме и когда можно ожидать полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода на них, а так же каков будет доход? Необходимо решить, какую долю средств можно и нужно получить в форме кредита, а какую привлечь в виде паевого капитала. Для оценки сроков возврата заемных средств необходимо определить срок окупаемости вложений. В результате предполагаемого баланса на конец первого года следуют выводы о сроке окупаемости капитальных вложений и ликвидности фирмы. [27]

Оценка эффективности инвестиционного проекта призвана определить, насколько цена приобретаемого актива (размер вложений) соответствует будущим доходам с учетом рисков проекта.

Все расчеты показателей эффективности рекомендуется выполнять с учетом притока денежных средств (Пi) и оттоком денежных средств (Оi) в каждом периоде i реализации проекта. Сумма поступлений включает: поступления от сбыта продукции (услуг), поступления от других видов деятельности, поступления от реализации активов, доходы по банковским вкладам. Сумма выплат включает в себя: прямые производственные издержки, (кроме амортизации), затраты на заработную плату, выплаты на другие виды деятельности, общие издержки, налоги, затраты на приобретение активов, другие некапитализируемые издержки подготовительного периода, выплаты процентов по займам, банковские вклады.

Дисконтирование служит для приведения разновременных экономических показателей к какому-либо одному моменту времени; обычно к начальному периоду. Дисконтирование осуществляется при помощи коэффициента дисконтирования, который рассчитывается по формуле:

бi=1/(1+Е)i; (2)

где Е - постоянная норма дисконта, %;

i - номер шага расчёта.

Чистым доходом (Net Value - NV) называется накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный период:

NV=Фi=(Дi-Иi), (3)

где Фi - эффект (сальдо) денежного потока на i-шаге, а сумма распространяется на все шаги в расчетном периоде.

Дi - доход на i-шаге, ден.ед.;

Иi - инвестиции в проект на i-шаге, ден.ед.

Важнейшим показателем эффективности проекта является чистый дисконтированный доход (Net Present Value - NPV) - накопленный дисконтированный эффект за расчетный период. Он определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу. Он определяется по формуле:

NPV=Фi* бi, (4)

где бi - коэффициент дисконтирования на i-шаге.

NV и NPV характеризуют превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта соответственно без учета и с учетом неравноценности их разновременности. Для признания проекта эффективным, с точки зрения инвестора, необходимо, чтобы его NPV был положительным; при сравнении альтернативных проектов предпочтение должно отдаваться проекту с большим значением NPV (при условии, что он положителен). [16]

Индекс рентабельности (PI) - относительный показатель и характеризует уровень доходов на единицу затрат. Формула для расчёта:

PI=(Дi*бi)/(Иi*бi), (5)

Если PI>1 - проект эффективен, PI<1 - не эффективен. РI=1,0 - рассматриваемое направление инвестиций в точности удовлетворяет выбранной ставке отдачи, которая равна IRR.

Следующий показатель возникает, когда NPV проекта рассматривается как функция от нормы дисконта Е. Внутренней нормой доходности (Internal Rate of Return - IRR) называют такое положительное число Е', что при норме дисконта Е=Е' чистый дисконтированный доход проекта обращается в 0. Уравнение NPV(Е)=0 может вообще не иметь корней или иметь несколько положительных корней. Тогда внутренней нормы доходности не существует.

Чтобы избежать этих трудностей, лучше определять IRR иначе, по формуле (1). При нахождении IRR таким способом должно выполняться условие: r1 - такая ставка, при которой NPV1 положительный, а r2 - такая ставка, при которой NPV2 отрицательный.

IRR=r1+NPV1/NPV1-NPV2*(r2-r1). (6)

Экономический смысл IRR - коммерческая организация может принимать любые решения инвестиционного характера, уровень рентабельности которых не ниже значения цены капитала. Цена капитала (CC) - общая сумма средств, которую необходимо уплатить за использование определённого объема финансовых ресурсов, выраженная в процентах к этому объему. Если IRR>CC - проект эффективен, IRR<CC - не эффективен. [25]

Сроком окупаемости («простым» сроком окупаемости) называется продолжительность наименьшего периода, по истечении которого текущий чистый доход в текущих или дефлированных ценах становится и в дальнейшем остается неотрицательным. Он рассчитывается по следующей формуле:

Ток.=Иi/Дср/г, (7)

где Дср/г - среднегодовой доход, ден. ед.;

Среднегодовой доход определяется по формуле:

Дср/г=Дi/n, (8)

где n - количество лет реализации проекта, год.

Сроком окупаемости с учетом дисконтирования называется продолжительность наименьшего периода, по истечении которого текущий чистый дисконтированный доход становится и в дальнейшем остается неотрицательным. Есть два варианта расчёта.

1 Упрощенный вариант. Используется формула:

Токд=Иi/Дср/гд, (9)

где Дср/гд - дисконтированный среднегодовой доход, ден. ед.

2 Точный вариант. Используется формула:

Токд=m+(И-УDm)/(Dm+1/(1+r)m+1), (10)

где m - количество лет реализации проекта, при котором УDm<И.

Для формулы (10) должно выполняться условие: УDm<И<УDm+1

Предпочтительным считается тот проект, у которого Ток меньше. [13]

Целесообразно проводить комплексный расчет эффективности инвестирования средств по всем перечисленным показателям.

Приложения к бизнес-плану - это документы, на базе которых был составлен бизнес-план: данные маркетинговых исследований, спецификации и подробные описания продуктов, характеристики конкурентов и их продуктов, патенты, копии рекламных материалов, прайс-листов, каталогов, контракты и прочие документы.

1.3 Информационные технологии бизнес-планирования

Сложившаяся на отечественном рынке конкурентная ситуация характеризуется противостоянием двух подходов к созданию программных систем для бизнес-планирования. Первый подход - так называемая «закрытая система». Она представляет собой «черный ящик» (в математическом смысле), в который пользователь закладывает исходные данные, а на выходе получает результаты. Пользователь не может вмешаться в процесс расчетов, алгоритм вычислений известен ему в общих чертах, конкретные формулы «закрыты» внутри расчетного блока и не подлежат корректировке пользователем. «Открытая система» характерна тем, что пользователь может отслеживать процедуру вычислений и вносить изменения в конкретные расчетные формулы.

Организация по промышленному развитию сама ведет работу как по совершенствованию и вопросам всемирного использования своей методики, так и ее реализации в форме компьютерных программ. Результатом этой деятельности стало программное средство «COMFAR III Expert», созданное непосредственно UNIDO. «COMFAR» представляет собой программное средство для Windows или Windows'95. Система реализована полностью на английском языке. Эта система имеет ряд преимуществ перед отечественными разработками:

ввод исходных данных и просмотр результатов организованы в форме вложенных таблиц;

различные длительности интервала планирования, кратные месяцу;

многовалютный расчет (количество валют может достигать 20);

методика создавалась для стран с высоким уровнем инфляции и включает все необходимые для таких условий аналитические инструменты;

логотип ООН (использование продукта разработанного комитетом при ООН создает хороший имидж);

кроме краткого резюме, можно распечатать и расширенный вариант;

система отображения модулей с исходными данными - это дерево, которое можно раскрывать или сворачивать, показывая только необходимые модули; по мере заполнения данных становятся доступны новые ветви дерева.

Основным недостатком программы является отсутствие структурно обособленного блока описания налогов. [11]

Самым ярким представителем «закрытых систем», является программа «Project Expert» московской фирмы «Pro-Invest Consulting». В основу «Project Expert» положена методика UNIDO по оценке инвестиционных проектов и методика финансового анализа, определенная международными стандартами IAS. «Project Expert» позволяет гибко учитывать изменения в экономическом окружении и оперативно их отражать. Представление результатов возможно на русском и на английском языке.

К возможностям «Project Expert» относятся: проектирование стратегии развития бизнеса; определение потребности в инвестициях и кредитных средствах и их привлечение; определение оптимального способа финансирования; оценка возможных вариантов производства, закупок и сбыта; контроль выполнения проектов. Интервал планирования жестко определен и составляет один день. Интервал представления результатов может быть задан и изменяется дискретно (месяц-квартал-год), количество интервалов не ограничено. Гибко организован блок задания налогов. Пользователь не ограничен в количестве возможных налогов и в выборе базы налогообложения. В программе предусмотрены различные системы учета и списания НДС.

Единственные недостатки имеются в разделе «Финансирование». Так, использование заемных средств организовано как получение некоторого числа кредитов на заданный срок по фиксированной ставке. Это усложняет работу с займами типа открытых кредитных линий. Ввод данных о кредитах занимает существенное время, и при изменении параметров проекта финансовую схему приходится корректировать «вручную».

Программа «Project Expert» позволяет вести детальное сопровождение проекта 15-30 лет при производстве товаров и услуг и до восьми лет в строительстве.

«Project Expert» - головная система в семействе программ фирмы «Pro-Invest Consulting»: на рынке также представлены продукты «Forecast Expert» - система прогнозирования, «Marketing Expert» - система построения маркетинговой стратегии, «Audit Expert» - система анализа финансового состояния предприятия, «Project Questionnaire & Risk» - система анализа рисков. Эти программы реализованы для оболочек Windows и Windows'95.

Класс «открытых систем» бизнес-планирования представлен на рынке целым рядом программных средств, наиболее продвинутая из которых - «Альт-Инвест» петербургской фирмы «Альт». Она также является головной в группе программ, таких как «Альт-Прогноз» (прогнозирование), «Альт-План» (стратегическое планирование), «Альт-Финансы» (анализ финансового состояния). Кроме того, существует сокращенный вариант программы под названием «Альт-Инвест-Прим» для экспресс-оценки эффективности.

Программа «Альт-Инвест» реализована в среде электронных таблиц «Microsoft Excel 5.0». Каждое поле такой таблицы либо служит для ввода начальных числовых данных, либо содержит расчетную формулу, которую пользователь может редактировать. К преимуществам программы «Альт-Инвест» можно отнести MS Excel и легкость составления отчетов.

К недостаткам программы относятся: неудобная работа с исходными данными (нет средств (кроме стандартных средств Excel) для работы с повторяющимися в течение проекта событиями); недостаточные возможности описания проекта (можно описать только примитивные проекты, нет возможности указывать график производства, отличающийся от графика продаж, нет расчета потребностей в оборотном капитале).

«Альт-Инвест-Прим» предназначен для оценки проектов на основании укрупнённых данных о проекте. Возможности программного продукта «Альт-Инвест-Прим»:

учет действующего предприятия - можно осуществлять укрупненное моделирование финансового плана действующего предприятия;

расчет NPV с учетом (без учета) остаточной стоимости проекта;

расчет бюджетной эффективности проекта;

возможность задавать переменные затраты на оплату труда по каждому виду продукции;

учёт законодательных особенностей лизинговых операций;

автоматический расчет графика оптимального кредитования.

К недостаткам данной программы относятся: выполнение расчетов только в постоянных ценах; использование одной расчетной валюты; укрупненное описание налогового окружения.

Программа используется при подготовке финансовых разделов ТЭО и бизнес-планов проектов различных отраслей, с различными объемами инвестиций и схемами финансирования.

Так же достаточно распространены программы «Бизнес План PL» и «ИНЭК-Аналитик».

Программный продукт «Бизнес План PL» предназначен для финансового прогнозирования в будущем периоде. Эта программа создана для написания бизнес-планов, ТЭО и разработки различных направлений финансового прогнозирования. Программа работает в операционной среде Windows и совместима с Microsoft Оffice 95 и выше

Программный комплекс «ИНЭК-Аналитик» позволяет подготовить, соответствующие российским и международным стандартам инвестиционный проект, план финансового оздоровления, ТЭО, кредита, программу реструктуризации предприятия и т.п. При разработке бизнес-плана программный комплекс автоматически формирует протокол ошибок и предлагает способы их устранения. [18]

Глава 2 Общая характеристика ООО ПФ «Приозерск-Лес»

2.1 Характеристика деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес»

Предприятие ООО ПФ «Приозерск-Лес» представляет собой общество с ограниченной ответственностью. Общество является юридическим лицом и действует на основе Устава и Учредительного договора, имеет собственное имущество, самостоятельный баланс. Учредителями организации являются Шкута Д.В. и Автаев С.Н. Уставный капитал составляет 500 000 рублей.

Предприятие ООО ПФ «Приозерск-Лес» учреждено в 1997 году. Располагается оно на территории Приозерского мебельного деревообрабатывающего комбината (ПМДК). Первоначально к основным фондам предприятия относились только здание цеха раскроя пиломатериалов и изношенное оборудование, ранее принадлежавшее ПМДК.

Основным видом деятельности организации было пильное производство. Производили заготовки для погонажного участка ПМДК, полуфабрикаты для сушильных камер, обрезные пиломатериалы.

В 1999 году было закуплено оборудование для цеха раскроя пиломатериалов, что позволило нарастить мощность производства. Основной продукцией предприятия являлись вагонка, брусок, обрезные пиломатериалы.

В 2002 году началось строительство нового цеха, открытие которого состоялось 30 апреля 2003 года. Было закуплено новое оборудование и налажено производство профильного погонажа. Продукция изготавливалась на заказ в достаточно узком ассортименте. Затем была куплена линия сращивания, что позволило увеличить выпуск продукции и немного расширить ассортимент.

В 2004 году массив начали ламинировать - облицовывать в плёнку, что позволило в большей степени удовлетворить потребности потребителя и расширить цветовую гамму производимых изделий.

Источниками финансирования предприятия являются краткосрочные банковские кредиты, бюджет организации (собственное производство). ООО ПФ «Приозерск-Лес» сотрудничает с ОАО «Банк Санкт-Петербург».

Отрасль, в которой организация осуществляет свою деятельность - деревообрабатывающая промышленность. Основными видами экономической деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес» являются: производство пиломатериалов и изделий из древесины; оптовая и розничная торговая деятельность; оказание услуг населению и юридическим лицам по изготовлению запасных частей и выполнению различных строительных и ремонтных работ; предоставление услуг по найму рабочей силы.

Производимая ООО ПФ «Приозерск-Лес» продукция способна полностью удовлетворить потребности потребителей.

Производятся следующие виды продукции: брусок (категории А, В, С, ЭКСТРА); вагонка категории ЭКСТРА; добор; наличник (гладкий, фигурный, сфера); плинтус: (гладкий, фигурный); штапик; коробка дверная.

Продукция, производимая предприятием, предназначена для внутренней и наружной отделки или ремонта помещений с любой влажностью и температурным режимом.

Основным материалом является древесина хвойных пород. Изделия производятся стандартные. Но их размеры и рельефы могут корректироваться в соответствии с требованиями заказчиков. Цветовая гамма изделий представлена декорами: белый; бук; орех; дуб; вишня; махагон; ольха.

Продукция ООО ПФ «Приозерск-Лес» рассчитана на таких потребителей, как строительные организации, торговые фирмы, а так же частные лица.

Потребителями продукции организации являются следующие фирмы: ООО «Строй-Микс» (г. Приозерск); фирма «Хорошие Двери» (Санкт-Петербург); ООО «Хопёр» (Санкт-Петербург); ООО «Дилер» (Санкт-Петербург); ООО «Ремстройсервис» (Санкт-Петербург); торговый дом «Лаверна» (Санкт-Петербург); фирма «Строймаркет» (Санкт-Петербург); фирма «Марибелл» (Москва); ООО «Алавус» (Москва); ООО «Неостек» (Москва);

ООО ПФ «Приозерск-Лес» имеет в своём составе отдел продаж, который находится в Санкт-Петербурге. Специалисты отдела проводят необходимые маркетинговые исследования рынка потребителей.

Политика маркетинга ООО ПФ «Приозерск-Лес» сводится к завоеванию новых, более отдалённых рынков сбыта и более глубокому проникновению в уже освоенные путём улучшения качества выпускаемой продукции. Маркетинговую стратегию фирмы можно сформулировать как «Лидерство в области затрат». Фирма стремится к минимизации затрат.

Планирование объёма выпуска продукции производится исходя из объёма заказов. Реализация продукции производится напрямую, без торговых посредников.

Высшим органом управления ООО ПФ «Приозерск-Лес» является Совет учредителей. Общее руководство деятельностью предприятия ведет генеральный директор, принимаемый по контракту Советом учредителей.

На рисунке Ж.1 представлена схема управления предприятием. В данной схеме управления служащие расположены по иерархии подчинения.

На предприятии имеется 4 отдела (производственный отдел, бухгалтерия, отдел продаж, отдел кадров), деятельность которых контролируется дирекцией. Организационная структура предприятия приведена на рисунке Ж.2. Как видно из рисунка Ж.2, организация построена по правилам линейно-функциональной структуры. Выпуском основной продукции занимается производственный отдел.

Схема технологического процесса производства продукции на предприятии представлена на рисунке Ж.3. В соответствии с рисунком Ж.3 доставка сырья осуществляется транспортом поставщиков. Древесина подаётся в цех раскроя пиломатериалов на ленточнопильный транспортёр с помощью автопогрузчика. Затем производится распилка брёвен на брус и пиломатериалы на ленточнопильном станке Wood-Мizer LT-40 и круглопильных станках KARA IS-II, Laimet. Полученные заготовки подаются на торцовку на станок Ц-6, где корректируются их размеры. Получаемые пиломатериалы сортируются и укладываются в пакеты, а затем доставляются в сушильную камеру, в которой хранятся в течение 5-7 дней.

Сухой материал подаётся в цех обработки профильного погонажа. Первоначально пиломатериалы подаются на станок Optikat, где производится выторцовка сучков. Далее материал подаётся на линию Ultra, где происходит его сращивание, а затем фрезеруется на станке Гидромат, в результате чего получают различные виды изделий профильного погонажа. Если требуется облицовка продукции (по желанию заказчика), то после фрезеровки заготовок, они подаются на облицовочный станок, где облицовываются (закатываются в облицовочную плёнку различных артикулов). Торцовка облицованных заготовок на нужные длины производится на станке Altendorf C-45. Если облицовка не требуется, то заготовки сразу торцуются в размер на станке Altendorf C-45. Готовая продукция подаётся на станок Термопак, где упаковывается и отгружается на склад. Все отходы, образующиеся при распиловке, торцовке, фрезеровке перерабатываются на рубительной машине в опилки и дрова, и используются в котельной для отопления.

Продукция выполняется в соответствии с Российскими государственными стандартами качества (ГОСТ 8242-88 «Детали профильные из древесины и древесных материалов для строительства» Технические условия). На предприятии нет специальной службы, осуществляющей контроль качества. Осуществляется самоконтроль.

Для инженерно-технических работников и служащих предприятия предусмотрены должностные оклады, установленные в зависимости от занимаемых должностей, квалификации, объёма и сложности выполняемых работ.

Для оплаты труда производственных рабочих так же используется система окладов. Заработная плата работникам выплачивается 2 раза в месяц по мере поступления денег. Материальное стимулирование труда осуществляется в виде премий. Премия выплачивается рабочим за фактически отработанное время в данном месяце при условии выполнения плана по товарной продукции.

Договора поставки сырья и материалов заключены с поставщиками, перечень которых представлен в таблице Ж.1.

Поставка сырья осуществляется собственным транспортом поставщиков (автомобильным, либо железнодорожным). Оплата производится наличным и безналичным расчетом в течение срока, указанного в договоре поставки.

Предприятие пользуется наёмными транспортными средствами. Транспорт предоставляется фирмой ООО «Приозерск-Транс». Для межцехового сообщения используются автокара и автопогрузчик.

Основные фонды организации составляют здание цеха профильного погонажа, погрузочно-разгрузочная площадка, рабочие машины, силовое оборудование, передаточные устройства, инструмент, ангар, офис. Предприятие использует следующие категории помещений: производственные (цех, сушилка, пилорама); технологические (котельная); офисные; вспомогательные (наземный гараж, навес). Здания и сооружения, оборудование и хозяйственный инвентарь, находящиеся в собственности ООО ПФ «Приозерск-Лес», их балансовая стоимость и номы амортизации приведены соответственно в таблицах Ж.2 и Ж.3.

Охрана труда и окружающей среды рассмотрена в Приложении С. В Приложении Т рассмотрен порядок организации гражданской обороны на предприятии ООО ПФ «Приозерск-Лес».

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес»

Основными источниками информации для анализа финансово-хозяйственного состояния предприятия в данном случае будут служить бухгалтерский баланс (форма Ф-1) и отчёт о прибылях и убытках (форма Ф-2). Формы Ф-1 и Ф-2 ООО ПФ «Приозерск-Лес» приведены в Приложениях А, Б, В и Приложениях Г, Д, Е соответственно. Данные взяты за несколько лет: 2003, 2004, 2005 года.

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния предприятия, который проводится по данным бухгалтерского баланса. Методика проведения анализа финансового состояния фирмы включает следующие разделы: горизонтальный и вертикальный анализ баланса; анализ состава активов пассивов в балансе; анализ оборотного капитала; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ платежеспособности и ликвидности; анализ показателей деловой активности; общие выводы. [2]

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста (снижения). Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО ПФ «Приозерск-Лес» за 2003-2005 года приведён в таблице И.1. Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ баланса ООО ПФ «Приозерск-Лес» представлен в таблице И.2. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путём дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчётный период. Такой баланс, применительно к исследуемому предприятию, представлен в таблицах И.3, И.4, И.5.

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и свидетельствует о способности предприятия свободно маневрировать денежными средствами в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Для характеристики источников формирования запасов, применяют 3 основных показателя.

1 Собственные оборотные средства:

СОС=СИ-ВА, (11)

где СИ - собственные источники, руб.;

ВА - внеоборотные активы, руб.

2 Величина собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

СД=СОС+ДП, (12)

где ДП - долгосрочные пассивы, руб.

3 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

ОИ=СД+КЗС, (13)

где КЗС - краткосрочные заёмные средства, руб.

Трём показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

ДСОС=СОС-З, (14)

где З - запасы, руб.

2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

ДСД=СД-З. (15)

3 Излишек (+) или недостаток (-) общеё величины основных источников формирования запасов:

ДОИ=ОИ-З. (16)

С помощью этих показателей можно определить трёхфакторный показатель типа финансовой ситуации:

S={ДСОС; ДСД; ДОИ} (17)

При ДСОС>0, ДСД>0, ДОИ>0, S={1; 1; 1} - абсолютная устойчивость финансового состояния фирмы. Это означает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами.

При ДСОС<0, ДСД>0, ДОИ>0, S={0; 1; 1}- нормальная устойчивость финансового состояния фирмы. Предприятие платёжеспособно.

При ДСОС<0, ДСД<0, ДОИ>0, S={0; 0; 1} - неустойчивое финансовое состояние фирмы. Нарушение платёжеспособности предприятия. Равновесие восстанавливается путём пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов.

При ДСОС<0, ДСД<0, ДОИ<0, S={0; 0; 0} - кризисное финансовое состояние фирмы. Предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства. [22]

Оценка финансового положения с помощью абсолютных показателей финансовой устойчивости приведена в таблице И.6.

Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на 2 группы: показатели, определяющие состояние оборотных средств и показатели, определяющие состояние основных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (Косс>1).

Косс=(СИ-ВА)/ОА=(стр.490-стр.190)/ стр.290, (18)

где ОА - оборотные активы, руб.

Коэффициент манёвренности собственного капитала Км характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников (0,2?Км?0,5). [26]

Км=(СИ-ВА)/СИ=(стр.490- стр.190)/стр.490. (19)

Индекс постоянного актива Кп показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Км+Кп=1. (20)

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Комз характеризует степень обеспеченности материальных запасов собственными средствами (0,6? Комз ?0,8).

Комз=(СИ-ВА)/З=(стр.490- стр.190)/ стр.210. (21)

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Ксзс показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств (Кзсс <1).

Ксзс=(ДП+КЗС)/СИ=(стр.590+стр.690)/стр.490 (22)

Коэффициент автономии (финансовой независимости) Ка показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия (Ка?0,5).

Ка=СИ/ВБ=стр.490/стр.700(300), (23)

где ВБ - валюта баланса - итог баланса, руб.

Коэффициент финансовой зависимости Кз показывает долю заёмных средств в общей сумме всех средств предприятия (Кз?1).

Кз=(ДП+КЗС)/ВБ=(стр.590+стр.690-стр.640-стр.650)/стр.700(300). (24)

Коэффициент реальной стоимости имущества Крси показывает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами (Крси>0,5).

Крси=(НМА+ОС+НЗС+М)/ВБ=(стр.110+стр.120+стр.130+стр.210)/стр.300,(25)

где НМА - нематериальные активы, руб.;

ОС - основные средства, руб.;

НЗС - незавершённое строительство, руб.;

М - сырьё и материалы, руб.[5]

Оценка финансового положения с помощью относительных показателей финансовой устойчивости приведена в таблице И.7.

Наиболее важные показатели, представленные в таблице И.7 наглядно представлены диаграммах, приведённых на рисунках 1, 2, 3.

Рисунок 1 - Динамика коэффициента автономии

Рисунок 2 - Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств

Рисунок 3 - Динамика коэффициента манёвренности

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Анализ ликвидности позволяет оценить способность предприятия оплатить обязательства по краткосрочным кредитам. Для анализа ликвидности используются абсолютные и относительные показатели. Смысл анализа с помощью абсолютных показателей - проверить, какие источники средств и в каком объёме используются для покрытия запасов. В зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А1=стр.250+стр.260; (26)

А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы; расходы, связанные с взаиморасчётами с работниками по полученным ссудам, расходы, не перекрытые средствами собственных фондов и фондов целевого финансирования, а так же превышение расчётов с работниками по полученным ими ссудами над величиной ссуды банка для рабочих и служащих вычетаются

А2=стр.240; (27)

А3 - медленнореализуемые активы - статьи раздела II баланса «Оборотные активы», за исключением «Расходов будущих периодов»

А3=стр.210+стр.220-стр.217; (28)

А4 - труднореалзуемые активы - статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы», а так же дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчётной даты, за исключением статей этого раздела, включённых в предыдущую группу

А4=стр.190+стр.230. (29)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, расчёты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а так же ссуды, не погашенные в срок

П1=стр.620+стр.630+стр.660; (30)

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заёмные средства и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

П2=стр.610; (31)

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заёмные средства (статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»)

П3=стр.510+стр.520; (32)

П4 - постоянные пассивы - «Капитал и резервы», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей»

П4=стр.490+стр.640+ стр.650. (33)

Предприятие считается ликвидным, ели его текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. Неравенство А1>П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Неравенство А2>П2 отражает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Неравенства А3>П3 и А4<П4 отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдалённом будущем. При чём неравенство А4<П4 носит «балансирующий» характер - его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. [23]

Анализ ликвидности ООО ПФ «Приозерск-Лес» с помощью абсолютных показателей представлен в таблице И.8.

Относительные показатели оценки платёжеспособности и ликвидности представлены несколькими коэффициентами.

Абсолютная ликвидность - отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, и характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса (0,2?Кал?0,5).

Кал=А1/(П1+П2)=(стр.250+стр.260)/(стр.620+стр.630+стр.660+стр.610). (34)

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) Ктл характеризует степень обеспеченности всеми оборотными активами краткосрочных обязательств, т.е. запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами (1?Ктл?2).

Ктл=(А1+А2+А3)/(П1+П2)=(стр.250+стр.260+стр.240+стр.210+

+стр.220-стр.217)/(стр.620+стр.630+стр.660+стр.610). (35)

Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности Кбл показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами (0,8?Кбл?1). [6]

Кбл=(А1+А2)/(П1+П2)=(стр.250+стр.260+стр.240)/(стр.620+

+стр.630+стр.660+стр.610). (36)

Анализ ликвидности ООО ПФ «Приозерск-Лес» с помощью относительных показателей представлен в таблице И.9. Данные таблицы И.9 наглядно представлены графиках, приведённых на рисунке 4.

Рисунок 4 - Динамика относительных коэффициентов ликвидности

Банкротство (несостоятельность) - неспособность должника в полном объёме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. В целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на оплату вознаграждения арбитражным управляющим, а так же возможности (невозможности) восстановления платёжеспособности должника проводится оценка неплатёжеспособности предприятия. Показателем для определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия является выполнение одного из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности менее 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платёжеспособность рассчитывается коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности Квосст сроком на 6 месяцев (Квосст>1).

Квосст(утр)=Ктлк+(У/Т)*(Ктлк-Ктлн)/2, (37)

где Ктлк и Ктлн - значение коэффициента текущей ликвидности в начале и в конце отчётного периода;

Т - продолжительность периода, мес.;

У - период восстановления (утраты) платёжеспособности, мес.;

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

При расчёте коэффициента восстановления платёжеспособности (Квосст ) период восстановления платёжеспособности (У) равен 6 месяцев, а при расчёте коэффициента утраты платёжеспособности (Кутр) период утраты платёжеспособности (У) равен 3 месяца. [19]

Структура баланса ООО ПФ «Приозерск-Лес» признана неудовлетворительной, т.к. коэффициент текущей ликвидности в 2003, 2004, 2005 годах менее 2. А значит, необходим расчет показателей неплатёжеспособности.

Коэффициенты восстановления и утраты платёжеспособности ООО ПФ «Приозерск-Лес» представлены в таблице И.10.

Динамика коэффициента утраты платежеспособности представлена на рисунке 5.

Рисунок 5 - Динамика коэффициента утраты платежеспособности

Для оценки деловой активности рассчитываются коэффициенты оборачиваемости капитала предприятия.

Фондоотдача основных средств Фо характеризует эффективность использования основных средств, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств, руб/руб.

Фо=Вр/ОСср.г=ф.№2, стр.010/(ф.№ 1, 0,5*(стр.120 на начало периода+

+стр.120 на конец периода), (38)

где ОСср.г - среднегодовая стоимость основных средств предприятия, руб.

Коэффициент оборачиваемости активов КобА отражает скорость оборота активов предприятия, раз.

КобА=Вр/Аср.г=ф.№2, стр.010/(ф.№ 1, 0,5*(стр.300 на начало периода +

+стр.300 на конец периода), (39)

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов КобОА отражает число оборотов запасов и затрат предприятия, раз.

КобОА= Вр/ОАср.г=ф.№2, стр.010/(ф.№ 1, 0,5*(стр.290 на начало периода+

+стр.290 на конец периода), (40)

где ОАср.г - среднегодовая стоимость оборотных активов предприятия, руб.

Коэффициент оборачиваемости заёмного капитала КобЗК отражает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) заёмных средств, предоставляемых предприятию, раз.

КобЗК=Вр/ЗКср=ф.№2, стр.010/(ф.№1, 0,5*(стр.(590+610+660)

на начало периода+стр.(590+610+660) на конец периода), (41)

где ЗКср - средняя величина заёмного капитала, руб.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности КобДЗ отражает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием, раз.

КобДЗ= Вр/ДЗср=ф.№2, стр.010/(ф.№1, 0,5*(стр.(230+240)

на начало периода+стр.(230+240) на конец периода), (42)

где ДЗср - средняя дебиторская задолженность, руб.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности КобКЗ отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию, раз.

КобКЗ= Вр/КЗср=ф.№2, стр.010/(ф.№1, 0,5*(стр.620 на начало периода+

+стр.620 на конец периода), (43)

где КЗср - средняя кредиторская задолженность, руб.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Ксоот показывает покрытие дебиторской задолженностью кредиторской задолженности, руб/руб.

Ксоот=ДЗ/КЗ=ф.№ 1, стр.(230+240)/ф.№ 1, стр.620. (44)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала КобСК показывает скорость оборота собственного капитала, раз.

КобСК=Вр/СКср=ф.№2, стр.010/(ф.№1, 0,5*(стр.490 на начало периода+

+стр.490 на конец периода), (45)

где СКср - средняя величина собственного капитала предприятия, руб.

Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:

Тоб=Т/Коб, (46)

где Т - число дней в отчётном периоде;

Кобi - коэффициент оборачиваемости i-того показателя. [10]

Анализ показателей деловой активности ООО ПФ «Приозерск-Лес» представлен в таблице И.11.

Для оценки результатов деятельности предприятия анализируются показатели прибыли и рентабельности. Анализ результатов деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес» приведён в таблице И.12.

В таблице И.13 приведён структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных результатов деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес».

Для наиболее полной оценки прибыли проводится её факторный анализ.

Для расчёта влияния фактора «выручка от реализации», необходимо рассчитать выручку в сопоставимых ценах, т.е. объём реализации 2005 года в ценах реализации 2004 года.

В'=В1/У, (47)

где В' - выручка от реализации отчётного периода в сопоставимых ценах, руб.;

В1 - выручка от реализации отчётного периода, руб.;

У - индекс роста цен.

У=1 (т.к. в течение рассматриваемого периода цены на продукцию остались неизменными). Отсюда В'=В1.

Таким образом, изменение выручки за счёт изменения цен рассчитывается по формуле:

ДВц=В1-В', (48)

Исходя из формулы (48), ДВц=0. Это значит, что цены не повлияли на изменение выручки в 2005 году.

Изменение прибыли за счёт изменения выручки определяется по формуле:

ДПрв=(В1-В0-ДВц)*Роп0, (49)

где Роп0 - рентабельность обёма продаж прошлого года;

В0 - выручка от реализации базового периода, руб.

Расчёт влияния фактора «цена» производится по формуле:

ДПрц=ДВц*Роп0, (50)

Для расчёта влияния фактора «себестоимость реализуемой продукции» используем формулу:

ДПрс=В1*(УС1-УС0)/100, (51)

где УС - уровень себестоимости.

УСi=Сi/Вi*100, (52)

где Сi - себестоимость i-периода, руб.;

Вi - выручка i-периода, руб.

На основании формулы (65) проведём расчёт:

УС1=4599347/4908272*100=93,7%

УС0=3650085/4105304*100=88,91%

УС1-УС0=93,7%-88,91%=4,79%

Рассмотренные факторы, повлиявшие на прибыль за 2005 год в ООО ПФ «Приозерск-Лес», рассмотрены в таблице И.14.

Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности предприятия. Рентабельность - это сумма прибыли на 1 рубль вложенного капитала. Рентабельность всего капитала Ркап показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Ркап=Пб(ч)/К*100%=[ф.№2, стр.160/(ф.№1, стр.300-стр.252-стр.244)]*100%, (53)

где Пб(ч) - балансовая (чистая) прибыль предприятия, руб.;

К - стоимость всего имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитала Рсс показывает долю балансовой или чистой прибыли в собственных средствах предприятия.

Рск=Пб(ч)/СК*100%==(ф.№2, стр.160/ф.№1, стр.490)*100%, (54)

где СК - собственный капитал предприятия, руб.

Рентабельность текущих активов Рта показывает эффективность использования оборотных средств предприятия.

Рта=Пб(ч)/МОС=(ф.№2, стр.160/ф.№1, стр.290)*100%, (55)

где МОС - стоимость материальных оборотных средств предприятия, руб.

Рентабельность объёма продаж Роп показывает эффективность деятельности предприятия.

Роп=Пб(ч)/Вр=(ф.№2, стр.160/ф.№2,стр.010)*100%, (56)

Рентабельность производства продукции (услуг) Рпп показывает размер прибыли на рубль произведённых затрат.

Роп=Пб(ч)/Сполн=(ф.№2, стр.160/ф.№2, стр.020+стр.030+стр.040)*100%, (57)

Расчёт показателей рентабельности функционирования ООО ПФ «Приозерск-Лес» приведён в таблице И.15.

Для наиболее полной оценки рентабельности продаж проводится её факторный анализ. Для этого необходимо рассчитать влияние на показатель ряда факторов. Расчёт влияния изменения выручки от реализации продукции проведём по формуле:

ДРопв=((В1-С0-КР0-УР0)/В1-(В0-С0-КР0-УР0)/В0)*100%, (58)

где С1 и С0 - себестоимость отчётного и базисного периодов, руб.;

КР1 и КР0 - коммерческие расходы отчётного и базисного периодов, руб.;

УР1 и УР0 - управленческие расходы отчётного и базисного периодов, руб.

Влияние изменения себестоимости реализованной продукции определяется по формуле:

ДРопс=((В1-С1-КР0-УР0)/В1-(В1-С0-КР0-УР0)/В1)*100%. (59)

Влияние изменения коммерческих расходов определяется по формуле:

ДРопкр=((В1-С1-КР1-УР0)/В1-(В1-С1-КР0-УР0)/В1)*100%. (60)

Влияние изменения управленческих расходов определяется по формуле:

ДРопур=((В1-С1-КР1-УР1)/В1-(В1-С1-КР1-УР0)/В1)*100%. (61)

Совокупное влияние факторов выглядит следующим образом:

±ДРоп=±ДРопв±ДРопс±ДРопкр±ДРопур,, (62)

Влияние перечисленных факторов на рентабельность объёма продаж ООО ПФ «Приозерск-Лес» рассмотрено в таблице И.16. [31]

2.3 Обобщающая характеристика финансово-хозяйственной

деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес»

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО ПФ «Приозерск-Лес», представленный в таблице И.1, позволяет сделать вывод, что на рассматриваемом предприятии за 2003-2005 года валюта баланса выросла. За 2003 год эта статья баланса снизилась на 70,10%, а в 2004 и 2005 годах она возросла на 8,51% и на 128,91% соответственно. На конец 2005 года валюта баланса составила 10 458 184 руб.

Внеоборотные активы за 2003, 2004 и 2005 года увеличились на 1,38%, 22,94% и 20,63% соответственно. Оборотные активы за 2003 и 2004 года снизились на 86,18% и 15,32%, но в 2005 году возросли на 388,42%.

Отрицательным моментом является снижение в 2004 году нематериальные активов на 100%. В дальнейшем нематериальные средства не приобретались. Объёмы незавершенного строительства в 2003-2005 годах возрастали, а именно, за 2003 год - на 3,25%, за 2004 год - на 163,53% и за 2005 год - на 19,37%. По статье «Основные средства» с 2005 года наблюдалась положительная динамика. Несмотря на незначительное сокращение этой статьи в 2003 году на 0,32%, в 2004 и 2005 годах она выросла на 2,68% и на 22,74% соответственно.

В 2003 году собственный капитал предприятия снизился на 202,88%, но в 2004 и 2005 годах данная статья выросла на 291,94% и 22,70% соответственно. Как отрицательный момент можно отметить рост, начиная с 2004 года краткосрочной дебиторской задолженности. За 2003 год данная статья сократилась на 95,14%, но за тем начала расти: на 43,21% - за 2004 год и на 628,07% - за 2005 год.

Отрицательным моментом так же является рост краткосрочных обязательств в 2005 году и снижение денежных средств. В 2003 году предприятие оплатило 40% кредита, а размер кредиторской задолженности сократился на 22,18%. В 2004 году кредит был полностью погашен полностью. Кредиторская задолженность так же снизилась, но незначительно - на 0,87%. В 2005 году был взят новый кредит на 7 068 488 руб. Кредиторская задолженность, несмотря на рост дебиторской, снизилась на 31,19%. Денежные средства за 2003 год выросли на 6,02%, но за 2004 и 2005 года снизились на 80,78% и 35,61% соответственно.

Анализируя, исходя из таблицы И.2, структуру актива баланса, можно отметить, как отрицательный момент, отсутствие краткосрочных финансовых вложений. Так же отрицательным моментом является снижение доли основных средств, денежных средств, увеличение дебиторской задолженности. Так, за 2003 год доля основных средств выросла на 34,44%, но за 2004 и 2005 года - снизилась на 2,64% и 21,59% соответственно. Доля денежных средств в 2003 году возросла на 1,61%, а в 2004 и 2005 - снизилась на 1,85% и 0,29% соответственно. В 2003 году доля краткосрочной дебиторской задолженности резко снизилась на 53,84%, но с 2004 года наблюдался её непрерывный рост: за 2004 год - на 3,34%, за 2005 год - на 30,08%.

Анализируя структуру пассива баланса, можно отметить, как отрицательный момент, рост на протяжении всего периода доли краткосрочных займов и кредитов, высокая доля кредиторской задолженности, а так же снижение и без того небольшой доли собственных средств предприятия в 2005 году. Так, в 2004 году доля собственных средств предприятия выросла на 15,64%, но в 2005 году она сократилась на 4,63%. Доля кредиторской задолженности, хоть и имеет большой удельный вес в пассиве баланса, с 2004 года снижается. В 2003 году она выросла на 60,67%, а за 2004 и 2005 года - снизилась на 8,51% и 62,95% соответственно.

В результате сравнительного анализа, исходя из таблиц И.3, И.4, И.5, можно сделать вывод, что имущество предприятия в течение рассматриваемого периода увеличивалось. В 2005 году оно выросло на 5 889 414 руб. (128,91%) и на 6 247 541 руб. (248,38%) по сравнению с 2003 годом. Возможно, это увеличение связано с кредитом, который был взят в 2005 году, и с резким ростом краткосрочной дебиторской задолженности. В этом случае, прирост мобильности имущества может иметь нестабильный характер, так как в последующие года данных источников может не быть.

Анализируя состав и размещение активов предприятия, можно сказать, что за 2003 год активы предприятия снизились на 9 873 264 руб. (70,1%), но за 2004 и 2005 года активы предприятия увеличивались на 358 127 руб. (8,51%) и 5 889 414 руб. (128,91%). Одновременно изменялась и структура активов. Так, за 2003 год выросла доля основных средств на 34,44%, незавершенного строительства - на 6%, денежных средств - на 1,62%. Доля запасов снизилась незначительно - на 0,02%. Доля краткосрочной дебиторской задолженности так же снизилась, при чём очень значительно, на 45,51%. За 2004 год снизилась доля основных средств на 2,64%, запасов на 7,62%, денежных средств на 1,85%, долгосрочных финансовых вложений на 0,85%, но выросла доля незавершенного строительства на 12,07% и доля краткосрочной дебиторской задолженности на 1,19%. За 2005 год снизилась доля основных средств на 21,59%, незавершённого строительства на 9,82%, денежных средств на 0,29%, долгосрочных финансовых вложений на 1,97%, но выросла доля запасов на 10% и краткосрочной дебиторской задолженности на 23,66%.

Анализ структуры пассивов показал, что собственные источники предприятия за 2003 год резко снизились - на 8 490 701 руб. (102,88%), но за 2004 год данная статья возросла на 694 304 руб. (291,94%), за 2005 год - на 103629 руб. (22,70%). Этот рост происходил за счёт сокращения убытка прошлых лет на 420 297 руб. и получения предприятием прибыли 274 007 руб. в 2004 году, полного покрытия убытка прошлых лет суммой 317 526 руб. и выявлением прибыли прошлых лет на сумму 60 110 руб. в 2005 году. Краткосрочные обязательства предприятия в 2003 и 2004 годах снизились на 1 382 563 руб. (23,71%) и 336 177 руб. (7,56%) соответственно, а в 2005 году возросли на 5 785 785 руб. (140,69%).

Таким образом, анализ баланса предприятия показывает, что за рассматриваемый период, финансовое состояние предприятия ухудшилось.

Анализируя абсолютные показатели финансовой устойчивости, представленные в таблице И.6, можно сделать вывод, что за рассматриваемый период на предприятии был недостаток собственных источников формирования запасов. В то же время, общие источники формирования запасов за 2003 год сократились на 1 307 861 руб., за 2004 год - на 300 998 руб., а за 2005 год возросли на 1 375 316 руб. Этот рост произошёл в результате того, что в 2005 году предприятием был взят кредит на сумму 3 000 000 руб., а так же произведены займы на сумму 4 068 488 руб.

Исходя из полученного трёхкомпонентного показателя, можно определить финансовое состояние предприятия в 2003-2005 годах, как неустойчивое. Следовательно, предприятию необходимо привлечение дополнительных источников средств.

На основе расчета относительных показателей финансовой устойчивости, приведённых в таблице И.7, можно сделать следующие выводы:

с 2004 года доля собственных средств в стоимости имущества, которую показывает коэффициент автономии, приведённый на рисунке 1, снижалась и в течение всего рассматриваемого периода находилась ниже нормального значения;

удельный вес заёмных средств, представленный коэффициентом финансовой зависимости, снизившись за 2004 год и незначительно возрастая в 2005 году, находится в пределах норматива. Но значение его приближается к пороговому и при сохранении данной тенденции выйдет за пределы нормы;

коэффициент соотношения собственных и заемных средств представлен на рисунке 2, из которого виден его непрерывный рост за рассматриваемый период. В 2004 году он вышел за пределы порогового значения, существенно его превышая. Это свидетельствует о возросшей зависимости предприятия от внешних источников финансирования;

коэффициент маневренности, как показано на рисунке 3, в 2003 превышал верхний предел нормального значения, что говорит о нерациональном использовании средств предприятия, но о высокой манёвренности. Но в 2004 и 2005 годах он опустился ниже нормы, что показывает капитализацию имущества предприятия, низкую манёвренность.

коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2004 году снизился, а за 2005 год опять начал расти, но его значение в течение всего рассматриваемо периода значительно ниже нормального, что свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии обеспечить себя собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости, необходимо привлечение заёмных средств;

коэффициент реальной стоимости имущества до 2005 года превышает минимально допустимое значение. В 2005 году показатель снижается, что свидетельствует о снижении реальной стоимости имущества и производственного потенциала предприятия;

коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами в 2003 и 2004 годах находился на уровне, значительно ниже нормального, снижаясь в динамике. В 2005 году наметилась тенденция роста, но нормальное значение так и не достигнуто. Это свидетельствует о том, что материальные запасы предприятия не могут быть покрыты собственными средствами и было необходимо привлечение заёмных средств для их полного покрытия;

доля основных и внеоборотных активов в источниках собственных средств резко снизилась в 2003 году, но в 2004 году произошёл её значительный рост. В 2005 году опять наметилась тенденция снижения.

Принимая во внимание полученные значения коэффициентов финансовой устойчивости, можно сделать вывод о достаточно неустойчивом положении фирмы, и ситуация со временем только усугубляется.

Анализ ликвидности ООО ПФ «Приозерск-Лес» с помощью абсолютных показателей, представленный в таблице И.8, показывает, что у ООО ПФ «Приозерск-Лес» в течение всего рассматриваемого периода не хватало активов для покрытия платежей: 1 588 417 < 4 448 466 (на конец 2003 года), 1 344 996 < 4 112 289 (на конец 2004 года) и 6 569 220 < 9 898 074 (на конец 2005 года). Так же не выполняется и неравенство А4<П4: 2 622 226>-237 823 - в 2003 году, 3223774 > 456 481 - в 2004 году, 3 888 964 > 560 110 - в 2005 году. Это говорит о капитализации имущества. Итак, на основании рассчитанных абсолютных показателей ликвидности можно сделать вывод, что в 2003-2005 годах баланс ООО ПФ «Приозерск-Лес» не являлся ликвидным. Кроме того, существенно не хватает средств на покрытие наиболее срочных платежей.

Данные таблицы И.9 свидетельствуют о том, что за 2003-2005 года показатель абсолютно ликвидности, который и без того был намного ниже нормального значения, снизился. Это говорит о неплатёжеспособности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности так же намного ниже нормы, но наблюдается его рост в динамике. Это говорит о необходимости проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности находился в норме лишь в начале 2003 года, после чего значительно снизился. Он свидетельствует о том, что предприятие не может вовремя рассчитаться по своим срочным обязательствам.

Динамика данных коэффициентов представлена на рисунке 4.

Итак, обобщая вышесказанное, можно сделать вывод, что предприятие является неплатёжеспособным.

Полученные значения показателей неплатёжеспособности, приведённые в таблице И.10, позволяют сделать следующие выводы:

коэффициент текущей ликвидности показывает недостаток оборотных денежных средств для покрытия краткосрочной задолженности предприятия;

предприятие испытывает финансовую неустойчивость вследствие недостатка собственных средств для пополнения оборотных фондов;

как видно из рисунка 5, предприятие не имеет возможности восстановления платёжеспособности в течение 6 месяцев;

в течение 3 месяцев предприятие может утратить платёжеспособность.

Анализируя показатели деловой активности ООО ПФ «Приозерск-Лес», приведённые в таблице И.11, можно сделать следующие выводы:

фондоотдача основных средств в 2004 году снижается на 0,93 руб., но в 2005 году опять возрастает на 0,12 руб., составив 2,02 руб. с 1 руб. основных фондов. Это свидетельствует об эффективном использовании предприятием основных фондов;

оборачиваемость активов, увеличившись в 2004 году, снова снижается в 2005 году, а значит, снижается эффективность использования активов;

оборачиваемость оборотных активов, увеличившись в 2004 году более чем в 3 раза по сравнению с 2003 годом, затем снизилась, более, чем в 2 раза. Всё же за год оборотные активы совершают 1 полный оборот, хотя эффективность их использования снизилась;

оборачиваемость собственного капитала, в 2004 году выросла с 1 полного оборота до 37, а в 2005 году снизилась до 9 полных оборотов, что говорит о снижении эффективности использования собственного капитала по сравнению с 2004 годом, и росте - по сравнению с 2003 годом;

оборачиваемость заёмного капитала после 2003 года с 14 оборотов увеличившись до 27 оборотов, резко снижается в 2005 году, что говорит об увеличении объёма заёмных средств, используемых предприятием;

оборачиваемость дебиторской задолженности возросла с 1 оборота до 7, резко снизившись в 2005 году (до 1 оборота), что говорит о снижении объёма заёмных средств, предоставляемых предприятием;

оборачиваемость кредиторской задолженности снижается в 2004 году, но снова растёт в следующем году. Это свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого предприятию;

рост коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствует о покрытии дебиторской задолженностью кредиторской задолженности. Так, в 2005 году на 1 руб. кредиторской задолженности приходится 1,62 руб. дебиторской задолженности;

средний период погашения дебиторской задолженности снизился от 286 дней в 2003 году до 191 дня - в 2005 году. Это положительная тенденция, но необходимо проводить постоянную работу с дебиторами по вопросам возвращения ими долга;

средний период погашения кредиторской задолженности существенно вырос с 319 дней в 2003 году до 425 дней в 2004 году, а затем снова снизился в 2004 году до 298 дня. Необходимо поддерживать тенденцию снижения данного показателя и в дальнейшем.

Итак, деловая активность предприятия в 2004 году существенно выросла по сравнению с 2003 годом, но в 2005 году наблюдаются отрицательные тенденции её снижения.

Анализ результатов деятельности предприятия, представленный в таблице И.12, показал, что за 2004 год общий доход вырос, но незначительно - на 450 046 руб. (7,39%), а за 2005 год общие доходы предприятия по сравнению с 2004 выросли почти в 3 раза на 11 124 614 руб. (170,05%). Выручка от продаж за 2003 год выросла на 185 226 руб. (3,19%), а за 2004 год снизилась на 1880029 руб. (31,41%), но в 2005 году произошёл её рост на 802 968 руб. (19,56%),. Прибыль от продаж за 2003 год выросла на 25 464 руб. (9,93%), за 2004 год - на 173 383 руб. (61,52%), а за 2005 год сократилась на 146 294 руб. В 2003 году прочие доходы и расходы остались неизменными и составили 106 435 руб. и 116 883 руб. В 2004 и 2005 годах прочие доходы существенно возросли на 2330075 руб. (2189,20%) и на 10 321 646 руб. (423,62%) соответственно. Прибыль до налогообложения в 2003 году выросла на 25 464 руб. (462,9%), в 2004 году - на 793 298 руб. (2561,92%), а в 2005 году этот показатель сократился на 515 052 руб. (62,49%). В результате чистая прибыль предприятия в 2003 году выросла на 17 267 руб. (313,89%), в 2004 году - на 677 669 руб. (2976,41%), но в 2005 году сократилась на 424 264 руб. (60,57%). Размер чистой прибыли, приходящийся на 1 руб. прибыли с продаж в 2005 году так же снизился. В 2003 году этот показатель вырос на 0,06 руб. (276,49%), в 2004 году - на 1,46 руб. (1804,67%), а в 2005 году он снизился на 0,64 руб. (41,90%).

Общие расходы предприятия, снизившись в 2004 году на 343 252 руб. (5,66%), за 2005 год выросли на 11 639 666 руб. (203,58%). Затраты на производство и сбыт продукции возросли в 2003 году на 159 762 руб. (2,88%). В 2004 году затраты на производство и сбыт продукции сократились на 2053412 руб. (36,00%), из них: себестоимость продукции - на 1 859 985 руб. (34,71%); коммерческие расходы - на 193 427 руб. (56,10%). В 2005 году затраты на производство и сбыт начали вновь расти, а именно на 949 262 руб. (26,01%), из них: себестоимость продукции - на 694 526 руб. (19,85%); коммерческие расходы - на 254 736 руб. (168,28%).

Прочие расходы так же возросли: в 2004 году - на 299 021 руб. (15,62%). Но в 2005 году данная статья снизилась на 1 379 699 руб. (62,33%).

Итак, все виды прибылей предприятия, в 2005 году снизились. Это произошло в результате увеличения всех видов расходов организации.

Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных результатов деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес», приведённый в таблице И.13, показал, что за рассматриваемый период имеют место отрицательно складывающиеся тенденции, которые выражаются в ухудшении финансовых результатов почти по всем позициям. За 2003-2005 года удельный вес затрат на производство и реализацию снижался на 0,23%, 37,83% и 29,76% соответственно. В том числе удельный вес себестоимости снизился на 0,05% за 2003 год, на 34,48% - за 2004 год и 29,75% - за 2005 год, а удельный вес коммерческих расходов снизился на 0,18% за 2003 год, на 3,35% - за 2004 год и 0,02% - за 2005 год.

С 2004 года снизился удельный вес всех видов прибыли на 1 руб. выручки от продаж. В частности, за 2003 год удельный вес прибыли от продаж вырос на 0,29%, прибыли до налогообложения - на 0,42% и чистой прибыли - на 0,28%. За 2004 год удельный вес прибыли от продаж вырос на 2,33%, прибыли до налогообложения - на 12,09%, чистой прибыли - на 10,33%. За 2005 год удельный вес прибыли от продаж снизился на 5,21%, прибыли до налогообложения - на 10,85%, чистой прибыли - на 9,14%.

Чистая прибыль в 2005 году снизилась вследствие сокращения выручки от продаж.

На основании факторного анализа прибыли ООО ПФ «Приозерск-Лес», приведённого в таблице И.14, можно сделать следующие выводы:

увеличение выручки в анализируемом периоде на 802 968 руб. обусловило увеличение суммы прибыли от реализации на 89 037,57 руб.;

цены на продукцию за рассматриваемый период остались неизменными, а значит, не оказали влияние на сумму прибыли;

себестоимость реализованной продукции в анализируемом периоде увеличилась на 949 262 руб. и её уровень по отношению к выручке от реализации вырос на 4,79%, а сумма прибыли от реализации снизилась на 235331,57 руб.;

в результате совокупного влияния данных факторов сумма прибыли от реализации снизилась на 146 294 руб.;

рост прочих операционных доходов на 10 344 144 руб. повлек рост прибыли на эту же сумму;

снижение внереализационных доходов на 22 498 руб. повлекло снижение прибыли на эту же сумму;

снижение прочих операционных и внереализационных расходов на 10391383 руб. и на 299021 руб. соответственно, вызвало рост прибыли на эти же суммы;

в результате совокупного влияния всех вышеперечисленных факторов, прибыль отчётного периода снизилась на 515 052 руб.

Анализируя показатели рентабельности, полученные в таблице И.15, можно говорить о снижении всех видов данных показателей в 2005 года. За 2003 год большинство показателей рентабельности выросли, хоть и незначительно: рентабельность капитала - на 0,5%, рентабельность текущих активов - на 1,39%, рентабельность объёма продаж - на 0,29%, рентабельность производства продукции на 0,32%. А вот рентабельность собственного капитала снизилась на 9,64%. За 2004 год показатели рентабельности выросли, а именно, рентабельность капитала - на 14,79%, рентабельность текущих активов - на 50,64%, рентабельность собственного капитала - на 163,02%, рентабельность объёма продаж - на 6,38%, рентабельность производства продукции на 7,53%. Затем начался спад эффективности работы предприятия. Таким образом, за 2005 год все показатели рентабельности снизились, в частности, рентабельность капитала - на 12,69%, рентабельность текущих активов - на 47,87%, рентабельность собственного капитала - на 104,14%, рентабельность объёма продаж - на 4,79%, рентабельность производства продукции на 5,75%. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о снижении общей эффективности работы предприятия в 2005 году.

На основании факторного анализа рентабельности, приведённого в таблице И.16, можно сделать следующие выводы:

в результате увеличения выручки от реализации на 802 968 руб., рентабельность продаж выросла на 14,55%;

в результате увеличения себестоимости производимой продукции на 694526 руб., рентабельность продаж снизилась на 14,15%;

в результате роста коммерческих расходов на 254 736 руб., рентабельность продаж снизилась на 5,19%;

в результате совокупного влияния всех вышеперечисленных факторов, рентабельность продаж в 2005 году снизилась на 4,79%.

2.3.3 Основные проблемы, выявленные в ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности

В результате проведённого анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес» можно сделать вывод, что в целом положение предприятия неустойчивое, высока вероятность банкротства.

Структура баланса является неудовлетворительной. Произошло увеличение стоимости имущества данного предприятия в пользу повышения удельного веса текущих активов. Негативным моментом является отсутствие развития производственной базы (отсутствие капитальных вложений). Рост оборотных средств предприятия в 2005 году свидетельствует о расширении производства. Структура оборотных средств предприятия на конец 2005 года является удовлетворительной, хотя стоит обратить внимание на низкий удельный вес денежных средств и очень высоки удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов. Необходимо проводить постоянную работу с дебиторами для своевременного возврата ими долга предприятию. Заёмные источники преобладают над собственными. Показатель себестоимости в 2005 году вырос в абсолютном и относительном выражении.

Баланс предприятия не является ликвидным. Остальные показатели так же находятся на достаточно низком уровне. К тому же прослеживается тенденция их дальнейшего снижения.

Очевидно, что предприятию необходимо принять меры по стабилизации своей деятельности.

Одной из причин возникновения выявленных отрицательных тенденций функционирования предприятия может являться неэффективное функционирование организационной структуры и системы управления, схемы которых представлены на рисунках Ж. 2 и Ж. 1 соответственно. Система управления ООО ПФ «Приозерск-Лес» не отражает стратегических целей и задач предприятия. При явных попытках работы на потребителя, а значит следования маркетинговой концепции, фирма не имеет отдела маркетинга и чёткой ориентации отдела сбыта. Данная организационная структура отражает этап зарождения и первый этап развития фирмы.

Так как ООО ПФ «Приозерск-Лес» производит продукцию исходя из объёма заказов, необходимо постоянно отслеживать изменяющиеся запросы потребителя. В связи с ростом рынка строительной фурнитуры и рынка деревообработки вообще, появляется потребность в новых товарах, в новых материалах. Необходимо отслеживать эти тенденции и своевременно обновлять ассортимент.

В таблице 1 представлена структура реализации продукции по ассортиментным позициям за 2003-2005 года.

Таблица 1 - Структура реализации продукции ООО ПФ «Приозерск-Лес»

Исходя из таблицы 1 можно сделать вывод о тенденции снижения объёмов продаж таких ассортиментных позиций, как брусок и вагонка. Это связано в первую очередь с ростом числа конкурентов и, и как следствие этого, насыщением рынка данным товаром. Лидерами продаж на конец рассматриваемого периода являются наличник, коробка дверная и штапик. Это свидетельствует о возможности развития в данной области при условии обновления ассортимента т.е. выпуска новой продукции, которая будет востребована потребителем.

Итак, в целях стабилизации деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес» можно принять ряд мер: осуществление капитальных вложений, модернизация оборудования; снижение себестоимости продукции, путём использования более дешёвого сырья и рационального использования оборудования; увеличение производственного потенциала; совершенствование организационной структуры управления; освоение новой продукции.

В следующей главе дипломного проекта представлен бизнес-план по выпуску новой продукции в ООО ПФ «Приозерск-Лес».

Глава 3 Бизнес-план по выпуску новой продукции в ООО ПФ

«Приозерск-Лес»

3.1 Резюме

Общество с ограниченно ответственностью производственная фирма «Приозерск-Лес».

Адрес: г. Приозерск, ул. Заводская 5.

Отрасль, в которой организация осуществляет свою деятельность - деревообрабатывающая промышленность.

Цель проекта: обоснование финансово-экономическую целесообразность производства нового вида дверной коробки в ООО ПФ «Приозерск-Лес».

Предлагаемая новая продукция представлена товарной линией. Основной продукцией является коробка дверная составная универсальная, сопутствующей - наличники и доборы. Выбор вида выпускаемой продукции объясняется, прежде всего, наличием опыта в этой области у руководителей общества. Руководство фирмы в своей деятельности ориентируется на изучение потребностей и запросов потребителей и одной из своих главных задач считает повышение качества производимой продукции.

Для того чтобы произвести монтажные работы по организации участка производства дверной коробки и начать первый выпуск продукции, необходимо вложить 10 960 000 рублей.

Эти средства предприятие рассчитывает получить за счет кредита банка «Санкт-Петербург» в рамках целевого финансирования. На пополнение оборотных средств планируется открытие кредитной линии в данном банке сроком до 1 года под 14,5% годовых. На приобретение основных средств планируется получение долгосрочного кредита сроком на 2 года под 15% годовых.

Для организации производства, покупки и монтажа оборудования потребуется время - два месяца.

Первый этап внедрения нового продукта потребует время, равное одному году, по истечении которого процесс позиционирования продукции закончится, к этому времени предприятие укрепит завоёванную репутацию и имидж надежного делового партнера, четко выполняющего взятые на себя обязательства, как среди взаимодействующих предприятий, так и потенциальных клиентов за счет повышенного внимания к их нуждам и потребностям. Цель предприятия на последующих этапах развития - дальнейшее проникновение вширь и вглубь на рынок всего Северо-западного и Московского регионов. Маркетинговую стратегию фирмы можно определить следующим образом: «лидерство в области затрат».

В результате проведённых расчетов запланированы следующие технико-экономические показатели:

проектная годовая мощность устанавливаемой производственной линии - 2357520 погонных метров;

прирост численности сотрудников - 37 человек;

объём реализации дверной коробки в первый год составит 121 095 комплектов, во второй год - 167 076 комплектов, в третий год -217 199 комплектов;

цена за комплект дверной коробки составит 423,56 руб.;

чистая прибыль по итогам первого года составит 10 130 114,75 руб., по итогам второго года - 15 106 233,32 руб., по итогам третьего года - 19987703,76 руб.;

чистая текущая стоимость проекта составит 17 066 426,54 руб.

срок окупаемости проекта - 1год и 3,5 месяца;