Построение кривой распределения вероятностей потерь или вероятностей получения прибыли
2
Содержание
- Построение кривой распределения вероятностей потерь или вероятностей получения прибыли
- Задание 1
- Задача 2
- Список использованных источников
Построение кривой распределения вероятностей потерь или вероятностей получения прибылиРиск - случайная категория и поэтому наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать его как вероятность возникновения определенного уровня потерь. При всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины. Построение кривой вероятностей (или таблицы) - исходная стадия оценки риска. Применительно к предпринимательству эта задача чрезвычайно сложна. Поэтому приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивать риск по одному или нескольким показателям, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости риска [3, с.140].Рассмотрим некоторые из главных показателей риска. С этой целью сначала выделим определенные области или зоны риска в зависимости от величины потерь, возникающих в процессе реализации проекта (рисунок 1).2
Рисунок 1. Схема зон рискаОбласть, в которой потери не ожидаются, называется безрисковой зоной, ей соответствуют нулевые потери или отрицательные (превышение прибыли над потерями) [4, с.254].Зоной допустимого риска считается область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, то есть потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли.Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.Следующая, более опасная область, называется зоной критического риска. Она характеризуется возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки от предпринимательства, представляющей сумму затрат и прибыли. Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных в проект. В последнем случае предприниматель не только не получает от проекта доход, но несет убытки в сумме всех затрат.Кроме критического, целесообразно рассмотреть катастрофический риск.Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в максимуме могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству предприятия, его закрытию и распродаже имущества [4, с.255].К категории катастрофического следует относить вне зависимости от имущественного или денежного ущерба риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или влекущий экологические катастрофы. Наиболее полное представление о риске дает так называемая кривая распределения вероятностей потери или графическое изображение зависимости вероятности потерь от их уровня, показывающее, насколько вероятно возникновение тех или иных потерь. Чтобы установить вид кривой вероятности потерь, рассмотрим прибыль как случайную величину и построим кривую распределения вероятностей получения определенного уровня прибыли (рисунок 2).Рисунок 2. Типичная кривая вероятностей получения определенного уровня прибылиПри построении приняты следующие предположения.1. Наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетной величине - ПРР. Вероятность (ВР) получения такой прибыли максимальна, соответственно, значение ПРР можно считать математическим ожиданием прибыли. Вероятность получения прибыли, большей или меньшей по сравнению с расчетной, тем ниже, чем больше такая прибыль отличается от расчетной, то есть значения вероятностей отклонения от расчетной прибыли монотонно убывают при росте отклонений.2. Потерями прибыли (DПP) считается ее уменьшение в сравнении с расчетной величиной ПРР. Если реальная прибыль равна ПР, тоDПР = ПРР - ПР.3. Вероятность исключительно больших (теоретически бесконечных) потерь практически равна нулю, так как потери заведомо имеют верхний предел (исключая потери, которые не представляется возможным оценить количественно) [4, с.256].Принятые допущения в какой-то степени спорны, ибо они действительно могут не соблюдаться для всех видов риска. Но они верно отражают общие закономерности изменения хозяйственного риска и базируются на гипотезе, что прибыль как случайная величина подчинена нормальному или близкому к нормальному закону распределения. Исходя из кривой вероятностей получения прибыли, построим кривую распределения вероятностей возможных потерь прибыли, которую и следует называть кривой риска. Фактически это та же кривая, но построенная в другой системе координат (рисунок 3) [3, с.142].Рисунок 3. Типичная кривая распределения вероятностей возникновения определенного уровня потерь прибылиВыделим на изображенной кривой распределения вероятностей потерь прибыли (дохода) ряд характерных точек.Первая точка (DПP = 0 и В = ВР) определяет вероятность нулевых потерь прибыли.Вторая точка (DПP = ПРР и В = Вд) характеризуется величиной возможных потерь, равной ожидаемой прибыли, то есть полной потерей прибыли, вероятность которой равна Вд. Точки 1 и 2 являются пограничными, определяющими положение зоны допустимого риска.Третья точка (DПP = ВР и В = ВКР) соответствует величине потерь, равных расчетной выручке ВР. Вероятность таких потерь равна ВКР. Точки 2 и 3 определяют границы зоны критического риска.Четвертая точка (DПP = ИС и В = ВКТ) характеризуется потерями, равными имущественному (ИС) состоянию предпринимателя, вероятность которых равна ВК. Между точками 3 и 4 находится зона катастрофического риска [4, с.257].Потери, превышающие имущественное состояние предпринимателя, не рассматриваются, так как их невозможно взыскать.Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями, позволяющими высказывать суждение об ожидаемом риске и его приемлемости, поэтому построенную кривую можно назвать кривой риска.Если вероятность катастрофической потери выражается показателем, свидетельствующим об ощутимой угрозе потери всего состояния (например, при его значении, равном 0,2), то предприниматель заведомо откажется от такого проекта и не пойдет на подобный риск.Таким образом, если при оценке риска удается построить не всю кривую вероятностей риска, а только установить четыре характерные точки (наиболее вероятный уровень риска и вероятности допустимой, критической и катастрофической потери), то задачу такой оценки можно считать успешно решенной [3, с.144].Знания величин этих показателей достаточно, чтобы в подавляющем большинстве случаев идти на обоснованный риск.Предпринимателю, оценивающему риск, больше свойственен не точечный, а интервальный подход. Ему важно знать не только, что вероятность потерять 1000 руб. в намечаемой сделке составляет, скажем, 0,1, или 10%. Он будет также интересоваться, насколько вероятно потерять сумму, лежащую в определенных пределах (в интервале, например, от 1000 до 1500 руб).Наличие кривой вероятности потери позволяет ответить на такой вопрос путем нахождения среднего значения вероятности в заданном интервале потерь.В процессе принятия плановых решений о допустимости и целесообразности риска важно представлять не столько вероятность определенного уровня потерь, сколько вероятность того, что потери не превысят некоторого уровня. По логике именно это и является основным показателем риска.Вероятность того, что потери не превысят определенного уровня, служит показателем надежности плана. Очевидно, что показатели риска и надежности тесно связаны между собой.Знание показателей риска - ВР, Вд, ВКР, ВКТ - позволяет выработать суждение и принять решение об осуществлении проекта. Но для такого решения недостаточно оценить значения показателей (вероятностей) допустимого, критического и катастрофического риска. Надо еще установить или принять предельные величины этих показателей, выше которых они не должны приниматься в плане, чтобы не попасть в зону чрезмерного, неприемлемого риска [4, с.258].Предельные значения вероятностей возникновения допустимого, критического и катастрофического риска соответственно обозначаются Вд, ККР, ККТ. Величины этих показателей в принципе должна устанавливать и рекомендовать прикладная теория предпринимательского риска. По мнению авторитетных ученых-практиков, например Врублевского Б.И., можно ориентироваться на следующие предельные значения показателей риска Кд = 0,1; ККР = 0,01, ККТ = 0,001, то есть, соответственно 10, 1 и 0,1%. Это означает, что не следует идти на предпринимательскую сделку, если в 10 случаях из ста можно потерять всю прибыль, в одном случае из ста потерять выручку и хотя бы в одном случае из тысячи потерять имущество.В итоге, имея значения трех показателей риска и критериев предельного риска, сформулируем самые общие условия приемлемости риска при планировании проектов:показатель допустимого риска не должен превышать предельного значения (Вд < Кд);показатель критического риска должен быть меньше предельной величины (ВКР < ККР);показатель катастрофического риска не должен быть выше предельного уровня (Вкт < Ккт) [4, с.259].Следовательно, главное в оценке хозяйственного риска состоит в искусстве построения кривой вероятностей возможных потерь или хотя бы в определении зон и показателей допустимого, критического и катастрофического риска.Рассмотрим способы, которые могут быть применены для построения кривых вероятностей возникновения потерь.В числе прикладных способов построения кривой риска выделим статистический, экспертный, расчетно-аналитический.Статистический способ состоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь.Если статистический массив достаточно представителен, то частоту возникновения данного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривую вероятностей потерь, которая и является искомой кривой риска.При определении частоты возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа соответствующих случаев на их общее число следует включать в общее число случаев и те предпринимательские проекты, в которых потерь не было, а был выигрыш, то есть превышение расчетной прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.Экспертный способ, известный под названием метода экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем изучения мнений опытных руководителей или специалистов [3, с.148].Желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым затем можно было бы найти средние значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.Можно даже ограничиться получением экспертных оценок вероятностей возникновения определенного уровня потерь в четырех характерных точках. Иными словами, надо установить экспертным путем показатели наиболее возможных допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду как их уровни, так и вероятности [4, с.260].По этим четырем характерным точкам несложно воспроизвести ориентировочно всю кривую распределения вероятностей потерь. Конечно, при небольшом массиве экспертных оценок график частот недостаточно представителен, а кривую вероятностей, исходя из такого графика, можно построить лишь сугубо приблизительным образом. Но все же определенное представление о риске и характеризующих его показателях будет, а это уже намного больше, чем не знать ничего.Расчетно-аналитический способ построения кривой распределения вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей риска базируется на теоретических представлениях. К сожалению, как уже отмечалось, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску.Элементы теории игры в принципе применимы ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового риска на основе теории игр пока не созданы [4, с.261].И все же можно, например, исходить из гипотезы, что действует закон распределения потерь. Однако и в этом случае предстоит решить непростую задачу построения кривой риска.В заключение еще раз можно отметить, что методы анализа и оценки предпринимательского риска необходимо совершенствовать и создавать новые.Задание 1Проанализируйте основные методы снижения риска, используемые на конкретном предприятии. Что вы могли бы порекомендовать в целях улучшения применения методов снижения риска?Анализ проведем на примере ОАО "Восход".ОАО "Восход" является открытым акционерным обществом. Основным видом деятельности Общества является предоставление услуг парикмахерскими и салонами красоты, розничная торговля косметическими и парфюмерными товарами. В настоящее время подразделения ОАО "Восход" в г. Минске оказывают парикмахерские услуги, а также услуги по маникюру, педикюру и косметические услуги. Сейчас в ОАО "Восход" входит 57 парикмахерских, в которых ежедневно обслуживается 5-6 тысяч человек.Деятельность ОАО "Восход", также как деятельность любого предприятия основана на сделках, своевременное исполнение которых партнерами и контрагентами является одним из важнейших условий устойчивости и прогнозируемой работы предприятия. Поэтому риски, связанные с неисполнением хозяйственных договоров, выделяются специалистами в отдельную группу. Среди таковых можно отметить риск отказа партнера от заключения договора после переговоров, риск возникновения дебиторской задолженности, риск заключения договора с неплатежеспособным партнером, риск заключения договора на условиях, отличающихся от обычных и прочие.К независящим от ОАО "Восход" причинам возникновения данных рисков следует отнести в первую очередь непрогнозируемую неплатежеспособность хозяйствующих партнеров, так как несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении его партнеров, и т.д. по цепочке вплоть до платежеспособности рядовых покупателей, не получающих зарплату на предприятии.Перед ОАО "Восход" стоит риск хищения интеллектуальной собственности предприятия особенно в условиях недостаточной патентной защищенности производимой продукции и технологии изготовления в Республике Беларусь.Рассматривая систему управления рисками, используемую в ОАО "Восход" следует выделить такие методы снижения степени риска как методы диссипации и самострахование.Данное предприятие распределяет общий риск путем объединения с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Участниками являются физические лица, которые обязаны платить членские взносы.Следующим методом диссипации риска, применяемым на исследуемом предприятии являются различные варианты диверсификации.ОАО "Восход" занимается несколькими видами деятельности: производство и реализация косметики, фитодизайн, услуги по обучению косметологов и др. В зависимости от качественных характеристик той или иной косметической линии её цена может значительно меняться. Таким образом, ОАО "Восход" ориентируется на потребителей с разными финансовыми возможностями. Местоположение потребителей также различается.Современная сфера услуг, включающая бытовое обслуживание и другие виды, является одной из наиболее быстро окупаемых отраслей, способной содействовать общему экономическому оздоровлению национальной экономики. В экономически развитых странах мира в этой сфере создается значительная часть валового национального продукта. Уровень ее развития наряду со стабильным и значительным источником притока бюджетных доходов и валютных ресурсов является одновременно определяющим условием для обеспечения нормального развития бизнеса.Динамика бытовых услуг в Беларуси показана на рисунке 5.Объем бытовых услуг населению в Беларуси динамично нарастает, со средним темпом около 15% в год за последние 5 лет.На рисунке 1, по данным Министерства статистики и анализа, показана структура бытовых услуг по четырем составляющим, имеющим наибольшую долю.Рисунок 1. Структура бытовых услуг в Беларуси в 2007 годуКак видно из рисунка 1, услуги парикмахерских стоят на третьем месте после услуг по ремонту и техническому обслуживанию автотранспортных средств и услуг по ремонту и строительству жилья. Учитывая тот факт, что бытовые услуги еще не достигли уровня 1990 года, высокие темпы развития данной сферы будут сохраняться в течение не менее 10 ближайших лет, при этом тройка лидеров будет сохранять позиции на протяжении данного периода. Этому будет соответствовать и общая благоприятная экономическая ситуация в стране и рост доходов населения.Таким образом, наметившаяся в стране устойчивая тенденция увеличения доходов населения будет способствовать повышению покупательской способности жителей г. Минска и соответственно повышению спроса на бытовые услуги.В таблице 1 приведены данные по количеству парикмахерских в районах г. Минска и их разрядности.Таблица 1. Количество парикмахерских по разрядности по ОАО "Восход"|
Наименование | Всего парикмахерских/ рабочих мест | в том числе | |
| | парикмахерские/ раб. мест | салоны/ раб. мест | салоны люкс/ раб. мест | |
Всего | 57/445 | 25/166 | 28/240 | 4/39 | |
Ленинский | 9/72 | 3/23 | 7/49 | - | |
Заводской | 7/56 | 6/43 | 1/13 | - | |
Московский | 4/49 | - | 3/35 | 1/14 | |
Октябрьский | 5/41 | 2/12 | 3/29 | - | |
Первомайский | 10/83 | 7/38 | 3/45 | - | |
Партизанский | 4/30 | 2/12 | 2/18 | - | |
Советский | 9/51 | 2/9 | 5/24 | 2/18 | |
Фрунзенский | 4/39 | 3/29 | 1/10 | - | |
Центральный | 4/24 | - | 3/17 | 1/7 | |
|
Как видно из таблицы 1, на 57 парикмахерских ОАО "Восход" имеется всего 4 салона "Люкс", в которых насчитывается 39 рабочих мест или 8,8% от всего количества рабочих мест. В шести районах города вообще нет ни одной парикмахерской класса люкс.
Наибольшую долю - 53,9% составляют салоны, которых в городе насчитывается 28 и которые содержат 240 рабочих мест. Обычных парикмахерских имеется 25, в которых 166 рабочих мест (37,3%).
Следует заметить, что повышение классности парикмахерской дает возможность увеличить объем выручки на 10-15% за счет повышения тарифов. В связи с этим открытие парикмахерских класса люкс является одним из существенных направлений увеличения объемов парикмахерских услуг.
В настоящее время в ОАО "Восход" входит 57 парикмахерских, которые расположены в каждом из районов города Минска. Однако рыночные преобразования вызвали появление значительного количества новых частных парикмахерских, которых по данным www.telo. biz, насчитывается в г. Минске около 500 и которые, как было показано выше, занимают долю около 7,7% на рынке бытовых услуг г. Минска.
Преимуществом ОАО "Восход" перед вышеупомянутыми парикмахерскими является то, что ОАО "Восход" - это сеть парикмахерских, где за счет более продуманной организационной структуры, небольшому числу управленческого аппарата к количеству работающих, централизованной закупке и развозу требуемых материалов поддерживается необходимая конкурентоспособность услуг. Также на предприятии проводится постоянное изучение и анализ положения в парикмахерских, и на его основе оперативно вводятся необходимые изменения в численности, составе работников, ассортименте оказываемых услуг и наборе парфюмерно-косметических препаратов. Постоянно разрабатываются и внедряются новые виды работ и услуг. Введена продажа сопутствующих товаров, обслуживание на дому. В целях сокращения затрат на ремонты, на предприятии создан строительно-механический цех, который проводит ремонт помещений и транспортное обслуживание подразделений, что позволило практически полностью отказаться от услуг сторонних организаций и дало значительную экономию средств. Работает и ремонтно-бытовой участок, где осуществляется ремонт мебели и оборудования парикмахерских, пошивочный участок, где силами работников предприятия изготавливаются полотенца, салфетки, пеньюары и другие, необходимые для работы изделия.
Необходимым условием для работы предприятия является проведение исследований и разработка новых видов работ и услуг. В центре современных технологий и студии парикмахерского искусства ОАО "Восход" осуществляется их регулярная разработка. Существует определенная система поощрений за внедрение и последующее оказание этих услуг, что также оказывает стимулирующее воздействие на работников предприятия в применении их.
Изложенное, позволяет определить сильные стороны предприятия:
наличие сформировавшегося положительного имиджа предприятия;
доступность оказываемых услуг широким массам населения, различных возрастных групп. Доверие клиентов "государственным" парикмахерским;
социальная привлекательность предприятия для работников (колдоговор, социальные льготы, соблюдение трудового законодательства);
достаточно развитая инфраструктура поставщиков потребляемых предприятием товаров в РБ, возможность выбора партнеров по бизнесу по цене и качеству;
серьезные технологические навыки, опыт в разработке новых услуг;
выгодное и привычное для клиентов месторасположение структурных подразделений, мощная производственная база как производственных, так и вспомогательных структур;
доминирование на рынке парикмахерских услуг, многолетний опыт работы в отрасли.
Наряду с этим следует отметить и слабые стороны предприятия:
низкий имидж менеджмента предприятия в глазах рядовых работников;
изношенное оборудование, низкий уровень сервиса и культуры обслуживания в отдельных подразделениях;
недостаточно активная роль маркетинга;
текучесть высококвалифицированных кадров.
Можно также отметить, что в ОАО "Восход" используется диверсификация закупок сырья и материалов, т.е. взаимодействие со многими поставщиками, что позволяет ослабить зависимость предприятия от его "окружения", от ненадежности отдельных поставщиков сырья, материалов и комплектующих.
Помимо методов диссипации риска рассматриваемое предприятие использует такой метод снижения степени риска как самострахование. На предприятии создан резервный фонд. Создание подобных фондов особенно актуально в условиях кризиса неплатежей. Однако размер резервного фонда является недостаточным по сравнению с возможными потерями в результате возникновения просроченной дебиторской задолженности, неисполнения договора или возникновения непредвиденных расходов.
Кроме вышеперечисленных методов в ОАО "Восход" используется один из приемов компенсации риска - "мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды". Данное предприятие приобретает различные актуализируемые компьютерные системы нормативно-справочной информации, заказывает прогнозно-аналитические исследования консультационных фирм и отдельных консультантов. Полученные в результате данные позволяют уловить новые тенденции во взаимоотношениях хозяйствующих субъектов, предусмотреть необходимые меры для компенсации потерь от изменений правил ведения хозяйственной деятельности, заблаговременно подготовиться к нормативным новшествам.
Анализируя используемую в данной организации систему управления рисками в целом, можно сказать, что хотя некоторые приемы снижения риска на предприятии используются довольно успешно, сама система не является полной. Так предприятие незащищено от таких видов рисков как имущественные риски, инфляционные риски, риски изменения конъюнктуры рынка недостаточно снижены риски неисполнения договоров, возникновения дебиторской задолженности, возникновения непредвиденных потерь и т.д. Причинами такого положения является отсутствие страховой культуры, опыта и специалистов по управлению рисками, нестабильность экономической и политической ситуации, что приводит к отсутствию интереса к страхованию рисков.
Анализ сложившейся ситуации показал как велико влияние фактора риска на работу рассматриваемого предприятия. Влияние рисков сказывается на всех сторонах работы предприятия, ухудшая его финансовое положение, производственные, сбытовые возможности, способность отвечать по своим обязательствам и другие аспекты. Кроме этого, изучив работу предприятия в различных подразделениях, был замечен следующий основной недостаток: функциональные специалисты занимаются лишь локальными задачами своего подразделения, а достижение локальных целей не всегда приводит к целям организации. Из всего вышеперечисленного видна актуальность и необходимость наличия на этом предприятии эффективной системы управления риском.
В условиях производственного предприятия управление риском основывается на концепции приемлемого риска, постулирующей возможность рационального воздействия на уровень риска и доведения его до приемлемого значения.
Таким образом, проект организации системы управления риском в ООО "Восход", предусматривает, для наиболее эффективной реализации данной функции, выделение в системе управления предприятием отдельного структурного подразделения - отдел управления риском (ОУР). Проект обязательно должен включать разработку организационной структуры ОУР, разработку управленческой процедуры и карты организации труда на рабочем месте. Этот отдел должен, в обязательном порядке, принять на вооружение специальную программу целевых мероприятий по управлению риском (ПЦМ). Разработка такой программы на уровне фирмы должна обеспечивать такое управление рисками, при котором основным элементам структуры и деятельности фирмы гарантируется высокая устойчивость и защищенность от внутренних и внешних рисков.
Функцию управления риском на предприятии наиболее целесообразно осуществлять с помощью специализированного подразделения или специальной подсистемы в системе управления предприятием, которая бы органично вписывалась в совокупность традиционно самостоятельных функциональных подсистем предприятия.
Принимая во внимание рекомендации экономической литературы по управлению рисками, а также недостатки, выявленные непосредственно на предприятии, необходимо чтобы отдел управления риском состоял из следующих основных исполнительных групп - мониторинга предприятия и среды его функционирования, аналитиков риска, планирования антирисковых мероприятий и управления в кризисных ситуациях, которые задействованы в процессе управления риском и связаны информационными потоками.
Необходимо отметить, что каждая из групп, входящих в состав планируемого отдела управления риском, должна включать специалистов различных областей знаний: прежде всего - антирискового управляющего, специалиста по маркетингу, специалиста по финансам, по управлению персоналом, планово-экономической работе, по производству.
Информационное обеспечение подсистемы поддерживается “службой администрирования и актуализации баз данных”. Достаточный уровень методической и инструментальной базы должен обеспечиваться “группа перспективного развития", которая, выявляя или прогнозируя потребности, заказывает или разрабатывает своими силами методики, модели.
Ядром подразделения является “служба координации", которая осуществляет планирование и организацию всей работы.
Служба координации выполняет следующий комплекс задач:
поддержание взаимосвязи с руководством предприятия и другими подсистемами управления предприятием;
определение периодичности проведения работ по контролю риска функционирования предприятия;
определение состава работ очередного цикла контроля и управления (выбор типа анализа риска, методик, способов фиксации результатов и т.д.);
определение момента начала работ по анализу риска пробного решения;
организация взаимодействия исполнительных и информационных групп.
Установление приемлемого уровня риска для данного периода времени, для рассматриваемого пробного решения и тому подобное, а также оценка (утверждение) приемлемости достигнутого уровня риска для данного пробного решения являются прерогативой руководства предприятия или администратора соответствующей подсистемы, подготовившей предложение. Роль блока координации в этом случае сводится к обеспечению контроля за соблюдением установленных значений приемлемого уровня риска.
Руководству предприятия вообще принадлежит ключевая роль в решении проблем управления риском, так как оно утверждает программы мероприятий по снижению риска, принимает решения о начале их реализации в критических ситуациях, принимает предложенные пробные решения вместе с антирисковыми программами либо отвергает их. Надо сказать, что непосредственная реализация мероприятий по управлению риском зачастую противоречит деятельности основных производственных и управленческих подразделений предприятия, ухудшает их отчётные показатели, так как требует затрат, не приносящих сиюминутных доходов.
Поэтому крайне важно, чтобы окончательные антирисковые решения принимались на высшем уровне управления, где стоящие перед предприятием глобальные цели, связанные с обретением стабильности и устойчивости работы, улучшением финансового положения и ростом масштабов хозяйственной деятельности, не заслоняются промежуточными, “местническими” целями отдельных подразделений и их управляющих.
Отдел управления риском является логичным дополнением к традиционно самостоятельным функциональным подсистемам предприятия и располагается на одном управленческом уровне с ними. Отобразим, на рисунке 6, иным образом, но не меняя сути, схематично структуру управления при введении отдела управления риском. Здесь наш отдел координирует деятельность функциональных подразделений предприятия через ответственных исполнителей.
Одним из способов снижения рисков неисполнения хозяйственных договоров ООО "Восход" является использование страховых инструментов. Примером страхования такого рода рисков является заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и т.п.
Риски вхождения в договорные отношения с неплатежеспособными партнерами также выражаются в заключении договоров на закупку ресурсов с поставщиками, которые не в состоянии выполнить свои обязательства из-за плохого финансового состояния. Данные риски также включают в себя оказание услуг неплатежеспособным покупателям. В этом случае возникает риск того, что понесенные затраты либо окупятся несвоевременно, либо предприятию нужно будет пересматривать сроки реализации уже изготовленной продукции и идти на прочие дополнительные затраты. Кроме того, может измениться и объем произведенной продукции.
Чтобы избежать подобных потерь, ООО "Восход" необходимо проверять платежеспособность поставщиков сырья, материалов и покупателей произведенной продукции. Кроме того, для снижения рисков в данной ситуации предприятие может создавать резервы на случай непредвиденных затрат, прогнозировать отраслевую (для поставщиков) динамику цен, вовлекать поставщиков в деятельность предприятия путем заключения договоров участия в прибылях или путем приобретения акций, создавать резервные запасы исходных материалов и пр.
Кроме того, страхование может использоваться для снижения рисков возникновения непредвиденных расходов. Существует целый ряд видов страхования на случай перерыва в хозяйственной деятельности. Предприятия и организации, могут, например, заключить договор страхования на случай перерывов в своей деятельности в связи с поломками оборудования. Такое страхование проводится в дополнение к страхованию оборудования и прочих установок из-за воздействия воды, сырости, злоумышленных действий третьих лиц и других непредвиденных обстоятельств.
Отдельно стоит рассматривать страхование временной прибыли и страхование от потери дохода в результате изменения конъюнктуры рынка. По таким договорам страховая компания несет ответственность в случае возникновения у страхователя убытков, если он не смог из-за страхового случая обеспечить поставку продукции или оказать услуги в тот период, когда спрос на них был максимальным. Потеря прибыли может произойти в результате замены на предприятии устаревшего оборудования, внедрения новой техники, выплаты штрафных санкций и арбитражных судебных издержек.
Помимо страхования ООО "Восход" целесообразно использовать такой метод минимизации рисков как самострахование или резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. Тщательно разработанная оценка непредвиденных расходов сводит до минимума перерасход средств.
В ООО "Восход" создан резервный фонд, однако его размер ничтожен.
Основными формами этого направления нейтрализации финансовых рисков являются:
формирование резервного фонда предприятия. Он создается в соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия;
формирование целевых резервных фондов. Примером такого формирования могут служить фонд страхования ценового риска; фонд уценки товаров на предприятиях торговли; фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности и т.п.;
формирование системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия. Размер потребности в страховых запасах по отдельным элементам оборотных активов устанавливается в процессе их нормирования;
нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде
Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов может производиться на базе определения непредвиденных расходов по видам затрат, например, на заработную плату, материалы, субконтракты. Такая дифференциация позволяет определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространить на отдельные этапы производства.
Резерв не должен использоваться для компенсации затрат, понесенных вследствие неудовлетворительной работы.
Текущие расходы резерва должны отслеживаться и оцениваться, чтобы обеспечить наличие остатка на покрытие будущих рисков.
При осуществлении нового производственного проекта может быть использован способ определения структуры резерва непредвиденных расходов путем его деления на общий резерв, который должен покрывать изменения в смете, доставки к общей сумме контракта и другие аналогичные элементы и специальный резерв, включающий в себя надбавки на покрытие роста цен, увеличение расходов по отдельным позициям, а также на оплату исков по контрактам.
После выполнения работы, для которых выделен резерв на покрытие непредвиденных расходов, можно сравнить плановое и фактическое распределение непредвиденных расходов, и на этой основе определить тенденции использования непредвиденных расходов до завершения проекта. При этом неиспользованная часть выделенного резерва на покрытие непредвиденных расходов может быть возвращена в резерв проекта.
Для эффективного управления дебиторской задолженностью, ликвидностью и заемной политикой для данного предприятия рекомендуется использовать такой способ снижения риска хозяйственной деятельности как лимитирование. Лимитирование может применяться при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.
Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитирование концентрации рисков, должна включать: предельный размер (удельный вес) заемных средств, используемых в хозяйственной деятельности; минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме; максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю; максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.
На исследуемом предприятии применяются некоторые виды такого способа снижения риска как диверсификация. Однако возможности этого способа минимизации риска в ООО "Восход" не исчерпаны. Так целесообразным будет применение диверсификации финансовой деятельности при одновременном увеличении масштабов последней. В частности увеличение краткосрочных финансовых вложений приведет к росту ликвидности, а их диверсификация к снижению риска.
ООО "Восход" необходимо учитывать риск неоптимального распределения ресурсов, экономические колебания и изменения вкуса клиентов и действия конкурентов. Для данного предприятия эти риски имеют особенное значение, так как в косметологическая отрасль характеризуется наличием острой конкурентной борьбы как между отечественными, так и западными компаниями. Управлять данными рисками можно с помощью маркетинговых исследований. Так целесообразно провести исследование для определения точного количества производства продукции, изучения возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов. Результаты данных исследований могут быть использованы производственным и коммерческим отделами для определения приоритетов при распределении ресурсов в зависимости от их наличия, прогноза вкусов клиентов и с учетом действий конкурентов в производственной и маркетинговой политике.
Кроме вышеперечисленных рекомендаций по снижению рисков ООО "Восход" могут быть использованы методы минимизации рисков, связанные с включением дополнительных пунктов в контракты с контрагентами, таких как обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск; получение от контрагентов определенных гарантий; сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами; обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций.
На практике наиболее эффективный результат можно получить лишь при комплексном использовании различных методов снижения риска. Комбинируя их друг с другом, в самых различных сочетаниях, можно достичь также оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для этого дополнительными затратами.
Задача 2А) Предприятие застраховал производственное оборудование на сумму 150 тыс. $, ущерб от повреждения составил 80 тыс. $. Какова должна быть величина страхового возмещения при страховании по системе первого риска?Б) На условиях ситуации А ущерб от повреждения составил 160 тыс. $ Какова должна быть величина страхового возмещения при системе страхования первого риска?В) Производственный объект предприятия стоимостью 150 тыс. $ был застрахован на 50 тыс. $. Ущерб в результате аварии составил 90 тыс. $. Какова должна быть величина страхового возмещения при страховании при системе страхования первого риска и по системе пропорциональной ответственности?Г) Предприятие решило осуществить крупную сделку и получить доход 200 тыс. $. Для снижения риска застраховали сделку по системе предельной ответственности. Страховая компания в соответствии с договором о страховании оплачивает страховое возмещение в размере 60% нанесённого ущерба. В результате сделки доход предприятия составил 130 тыс. $. Какое страховое возмещение получит предприятие?Решение:При решении задачи воспользуемся следующими теоретическими положениями:При страховании по системе первого риска (его также называют страхованием первых убытков) ущерб, нанесенный предприятию в результате наступления страхового случая, возмещается ему полностью только в пределах страховой суммы, указанной в договоре. Если убыток превышает страховую сумму, расходы по его компенсации несет сам страхователь.Величину страхового возмещения при страховании по системе пропорциональной ответственности определим из соотношения:, (1)где С - размер страхового возмещения;L - размер убытка;S - страховая сумма;Lmax - страховая стоимость объекта или максимально возможный убыток.Это соотношение словесно выражается следующим правилом: страховое возмещение так относится к произошедшему убытку, как страховая сумма относится к страховой стоимости.Страхование на случай наступления предельных убытков предназначено для исключения из страхового покрытия убытков, не превышающих определенной пороговой величины, которую называют предельный минимальный размер убытка, на который распространяется страховое покрытие. Убытки меньше ее остаются на удержании страхователя.Таким образом:А) Величина страхового возмещения при страховании по системе первого риска составит 80 тыс. $.Б) Поскольку убыток превышает страховую сумму, величина страхового возмещения при системе страхования первого риска составит 150 тыс. $, а 10 тыс. $. - расходы по компенсации убытка, которые несет сам страхователь.В) Поскольку страховая сумма составляет 33,3% (50 тыс. $ / 150 тыс. $ Ч Ч 100%) стоимости объекта, то и, страховое возмещение выплачивается в той же доле:Оставшийся убыток в размере 60 тыс. $ (90 тыс. $ - 30 тыс. $) подлежит возмещению из средств страхователя.Г) Предприятие получит страховое возмещение в размере:(200 тыс. $ - 130 тыс. $) Ч 0,6 = 42 тыс. $. Список использованных источников1. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 192 с.
2. Догиль Л.Ф. Управление хозяйственным риском: Учеб. пособие / Л.Ф. Догиль. - Мн.: Книжный дом, Мисанта, 2005. - 224 с.
3. Вишняков Я.Д. Общая теория рисков: учеб. пособие для студентов высших учебных заведений / Я.Д. Вишняков, Н.Н. Радаев. - М.: Издательский центр "Академия", 2007. - 368 с.
4. Ильин А.И., Синица Л.М. Планирование на предприятии: Учебное пособие. В 2-х частях. - Мн.: ООО "Новое знание", 2000. - 728 с.
5. Риск-менеджмент: Учебник / В.Н. Вяткин, И.В. Вяткин, В.А. Гамза, Ю.Ю. Екатернославский, Дж. Дж. Хэмптон под ред.И. Юргенса. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2003. - 512 с.
6. Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 239 с.
