Задачі з міжнародного менеджменту

2

Рішення:

Кількість днів прострочення встановленого терміну розрахунків:

N1 - 90 = 137 - 90 = 47 календарних днів по сумі 16,8 тис. дол. США (70% виручки);

N2 - 90 = 215 - 90 = 125 календарних днів по сумі 7,2 тис. дол. США (30% виручки).

Сума пені:

1) за прострочення в N1-90 календарних дня: ((N1-90) х 0,3 х 16,8 тис. дол. США х 5,3412 грн. /дол. США) / 100% = 47*0,3*16,8*5,3412/100 = 12,65 тис. грн.

2) за прострочення в N2-90 календарних днів: ((N2-90) х 0,3 х 7,2 тис. дол. США х 5,3412 грн. /дол. США) / 100% = 125*0,3*7,2*5,3412/100 = 14,42 тис. грн.;

3) при цьому на суму заборгованості 7,2 тис. дол. США пеня буде нараховуватися до повного погашення цієї заборгованості.

Іноземний валютний рахунок у доларах компанії "Тріскат енд Сан Лтд. " за поточний період виглядає наступним чином:

Розрахуйте суму відсоткових платежів по овердрафту і чистого прибутку компанії "Тріскат енд Сан Лтд. " у фунтах стерлінгів, якщо обмінний курс ф. ст. /дол. на 22 вересня склав 2,2870-2,2880.

Рішення:

1) Розрахуємо суму відсоткових платежів по овердрафту:

2) Чистий прибуток компанії на 22 вересня складе:

3) Валютний рахунок виглядатиме наступним чином:

Відповідь: сума відсоткових платежів складає 8229,13 дол., а чистий прибуток компанії станом на 22 вересня складе 1298,89 ф. ст.

Рішення:

Експортне мито: Євро

Імпортне мито: Євро

Митний збір:

Євро

перший місяць - по 750 дол. США за кожен невідвантажений автомобіль;

другий місяць - по 500 дол. США за кожен невідвантажений автомобіль;

усі неповні відвантаження повинні бути компенсовані збільшенням обсягу відвантаження у третьому місяці.

4) Платежі: січень - 20% загальної вартості контракту, лютий - 30% загальної вартості контракту, березень - 50% загальної вартості контракту.

Розрахуйте очікуваний і фактичний прибуток компанії "Отобай", якщо в січні було відвантажено Х1 автомобілів, у лютому - Х2, і в березні - Х3.

Рішення:

Загальна вартість контракту:

Очікуваний прибуток компанії Отобай за контрактом:

січень: ,

лютий: ,

березень:

Штрафні санкції за невиконання умов постачання:

січень ,

лютий

Загальна сума штрафних санкцій складе 2250+12500=14750,00 дол., що і буде для компанії "Отобай" втраченою вигодою.

Фактичний прибуток компанії:

Рішення:

Економічний ефект від бартерної операції становитиме:

Показник економічної ефективності бартерної операції: .

Щоб така операція була мінімально ефективною, показник економічної ефективності повинен дорівнювати 1 (100%). Таким чином, можна зробити висновок про ефективність або неефективність експортно-імпортної операції. В нашому випадку експортно-імпортну операцію не можна назвати ефективною. Про це свідчить і відхилення показника економічної ефективності від мінімально можливого на 28%, і від'ємне значення показника економічного ефекту.

Рішення:

Вартість ф'ючерсного контракту визначається за формулою:

(грн)

Відповідь: вартість указаного ф'ючерсного контракту складає 25647,84 грн.

Задача 7

Використовуючи дані задачі 6, розрахуйте початкову маржу за відкритою позицією, якщо відсоткова ставка початкової маржі складає Пм %.

Рішення:

Для розрахунку початкової маржі застосуємо формулу:

(грн)

Відповідь: початкова маржа за відкритою позицією складає 2051,83 грн.

Рішення:

Прибуток (збиток) =

=(тис. дол)

Відповідь: бразильський підприємець, сплативши опціон, зекономить 5390,00тис. дол.

Рішення:

Сума дисконту, яку отримає форфейтер, розраховується за формулою:

Відповідь: форфейтер отримає суму дисконту у 107,29 тис. дол.

Заповніть порожні клітинки таблиці. Визначте методом крос-курсу такі валютні курси: ф. ст. /кан. дол.; мекс. песо/яп. ієна; вен. болівар/браз. крузейро; південнокор. вона/ріал.

Рішення:

Розрахунок невідомих котирувань можна здійснити за формулами:

та .

Отже, таблиця прямого і непрямого котирування буде виглядати наступним чином:

Визначимо крос-курси:

Британський фунт стерлінгів/Канадський долар:

Мексиканське песо/Японська ієна:

Венесуельський болівар/Бразильський крузейро:

Південнокорейська вона/ Ріал Саудівської Аравії:

Рішення:

Основна сума лізингового платежу за автобус:

1) на весь період: 40 000 Євро = 200 000 грн;

2) на рік: ЛПР = 200 000 грн. / 10 = 20 000 грн.;

3) на квартал: ЛПК = 20 000 грн. / 4 = 5 000 грн.

Мінімальна сума орендних платежів (ануїтет) складає:

- на весь період: А = 200 000 грн. + 9400 Євро х 5 грн. /Євро = 247 000,00 грн.;

- квартальна сума: 247 000,00 грн. / 32 = 7 718,75 грн.

Задача 13

Міжнародний інвестиційний фонд купує акції компаній "Вега" та "Ліра", чиї курси протягом тижня змінювались так:

На скільки відсотків максимально можна було збільшити за цей тиждень капітал, граючи на змінах курсів цих акцій?

Рішення:

Визначимо коефіцієнти зростанні курсу акцій як відношення "ціни завтра" до "ціни сьогодні". Якщо цей коефіцієнт більше 1, то капітал назавтра зростає, якщо менше, то зменшується. Якщо не купувати акції, то капітал лишиться незмінним.

Гра на зміні курсів передбачає купівлю або продаж акцій.

Якщо купувати акції, максимальне збільшення суми капіталу можна визначити як різницю максимального курсу і мінімального (відкрили позицію (купили) за мінімальною ціною - закрили позицію за максимальною ціною). Мінімальна ціна акцій компанії „Вега” була у вівторок, максимальна - у середу та суботу. Отже, можна передбачити найуспішнішу операцію (із подальшою максимізацією прибутку) відкриттям позиції на купівлю акцій у вівторок та із закриттям у середу, із наступним відкриттям у четвер та закриттям у суботу. Тоді прибуток від купівлі становитиме ($400 - $375) + ($400 - $385) = $40. Щодо компанії „Ліра”, то максимальний курс спостерігався у середу та суботу, мінімальний - у понеділок. Найуспішніша операція з купівлі акцій передбачає відкриття позиції у понеділок із закриттям у середу та відкриття у п'ятницю із закриттям у суботу. Тоді прибуток складатиме ($200 - $175) + ($200 - $185) = $40. Отже, не зважаючи на різницю в курсах акцій, максимальний прибуток від гри „на купівлю” буде однаковим для обох компаній протягом аналізованого тижня.

Якщо продавати акції, треба дотримуватись стратегії відкриття позиції за максимальним курсом і закриття її за мінімальним. Для компанії „Вега” найбільш прибутковою буде гра на продаж за наступною схемою: відкриття позиції у понеділок із закриттям у вівторок та наступне відкриття у середу із закриттям у четвер. Прибуток складатиме ($380 - $375) + ($400 - $385) = $20. Для компанії „Ліра” максимізація прибутку відбуватиметься за наступною схемою: відкриття позиції у середу із закриттям у п'ятницю. Прибуток становитиме ($200 - $185) = $15. Отже, вигіднішою буде гра „на продаж” на акціях компанії „Вега”.

Відповідь: важіль складає 133,33 дол., а сума вільних коштів 1222,22 дол.

Рішення:

Прибуток або збиток = = 18000 * (1,8350-1,8333) = 30,60дол.

Відповідь: прибуток складе 30,60 дол.

Задача 16

Компанія Collyer Products має у своєму складі відділення з виробництва стандартних інтегральних схем (ІС). Основні техніко-економічн показники цього відділення наведені нижче:

Виробнича потужність - 120 тис. шт.

Ціна за одну ІС на ринку - 50 дол.

Витрати (матеріали + зарплата персоналу) в розрахунку на одну ІС - 26 дол.

До складу компанії входить також відділення з виробництва побутової радіотехніки, яке купує щорічно на ринку 2 тис. штук ІС за ціню 46 дол.

Відділення ІС повністю завантажено виконанням зовнішніх замовлень. За таких умов відділення з виробництва радіоапаратури має намір замовити відділенню ІС 30 тис. спеціальних інтегральних схем, витрати в розрахунку на кожну з яких становлять 50 дол. Для того, щоб виконати це замовлення, відділення ІС має зменшити обсяги продажів стандартної продукції на зовнішньому ринку на 60 ти с. шт. . Якою має бути в такому разі внутрішньо фірмова ціна однієї спеціальної інтегральної схеми, якщо буде організоване таке виробництво?

Рішення:

Основна формула: ВЦ=З+УП

Де ВЦ - внутрішньо фірмова ціна; З - витрати; УП - упущений прибуток у результаті відмови від продажу продукції зовнішнім покупцям.

Витрати на одну спеціальну ІС З=50 дол.

Упущений прибуток за рахунок зменшення обсягу випуску стандартних ІС на 60 тис. шт. становитиме 60000х(50 дол. - 26 дол) =1440000 дол. У розрахунку на одну спеціальну ІС упущений прибуток становитиме УП=144000: 30000=48 дол.

ВЦ=50+48=98 дол.

Задача 17

Рейтинг країн за індексом Біг-Мака наведено в таблиці. Заповніть порожні клітинки таблиці.

Рішення:

Ціна Біг-Мака в доларах (графа 5) розраховується як ціна біг-Мака у місцевій валюті (графа 4), поділена на курс національної валюти по відношенню до долару (графа 7).

Паритет купівельної спроможності (графа 6) обчислюється шляхом ділення ціни Біг-маку в національній валюті (графа 4) на 3,22 (ціну Біг-Мака в американських доларах).

Відхилення від ціни Біг-Мака у США (графа 8) обчислюється як відсоткова різниця між паритетом купівельної спроможності (графа 6) та курсом національних валют по відношенню до долару (графа 5).

Отже, таблиця виглядатиме наступним чином:

Заповніть порожні клітинки таблиці і зробіть висновки щодо динаміки розвитку різних сегментів компанії.

Рішення:

Зростання (зниження) у 2003 році (графа 5) дорівнює

((графа 2: графа 3) - 1) х100%

Аналогічно розраховуємо для 2002 року. Дані розрахунків занесемо до таблиці:

Висновок: товарообіг компанії „МакДональдс” за даними розрахункової таблиці в цілому збільшується, не зважаючи навіть на те, що у 2002-му році спостерігалось його зниження на 15,23% у Латинській Америці. Найбільш активно зростаючим сегментом станом на 2003 рік є Канада - там відбулось найбільше зростання товарообігу (25,15%), у 2002-му році найбільш активно товарообіг зростав у АРМЕА та інших регіонах в цілому (9,13% та 9,81% відповідно). Найменша активність у зростанні товарообігу спостерігалась у 2002 році в Латинській Америці (там, як вже було зазанчено, спостерігалось падіння у порівнянні з 2001-м роком на 15,23%) та США - всього 1,05% зростання. У 2003 році найменш активно товарообіг зростав у АРМЕА - зафіксовано 2,03% зростання у порівнянні з 2002-м роком. Загалом зростання товарообігу компанії „МакДональдс” можна назвати активним, адже стійке зростання майже по всіх регіонах свідчить про стійке становище компанії на ринку. До того ж за три роки в цілому товарообіг компанії збільшився на 15,89%.

Задача 20

Дані по компанії "Кока-кола" станом на кінцеь 1-го кварталу 2004 року наведені в таблиці:

Заповніть порожні клітинки таблиці і розрахуйте суму власного капіталу компанії станом на 31 березня 2004 року.

Рішення:

Власний капітал - це сума кількості акцій, помножений на їх ціну, приросту капіталу, реінвестованих прибутків, інших доходів мінус втрати від зміни курсу цінних паперів на міжнародному фондовому ринку. Запишемо розрахунки до таблиці.

Відповідь: сума власного капіталу складає 1400013788,00 дол.